银华中证转债指数增强分级证券投资基金可能发生不定期份额折算
的风险提示公告
根据《银华中证转债指数增强分级证券投资基金基金合同》（以下简称“基
金合同”）中关于不定期份额折算的相关规定，当银华中证转债指数增强分级证
券投资基金（以下简称“本基金”）之“转债 B 级份额”（代码：150144）的基
金份额参考净值达到 0.450 元及以下，本基金银华转债份额（基础份额，代码：
161826）、转债 A 级份额（代码：150143）及转债 B 级份额将进行不定期份额折
算。
由于近期 A 股市场波动较大，截至 2015 年 2 月 6 日，转债 B 级份额的基金
份额参考净值接近基金合同规定的不定期份额折算阈值，因此本基金管理人敬请
投资者密切关注转债 B 级份额近期的参考净值波动情况，并警惕可能出现的风
险。
针对不定期折算所带来的风险，本基金管理人特别提示如下：
一、由于转债 A 级份额、转债 B 级份额折算前可能存在折溢价交易情形，
不定期份额折算后，转债 A 级份额、转债 B 级份额的折溢价率可能发生较大变
化。以转债 B 级份额为例，截至 2015 年 2 月 6 日，转债 B 级份额过去五个交易
日的平均溢价率约为 45.26%，折算后由于杠杆倍数的大幅降低，转债 B 级份额
的溢价率也可能会大幅减少。特提请参与二级市场交易的投资者注意高溢价所带
来的风险。
二、本基金转债 B 级份额表现为高风险、高收益的特征，不定期份额折算
后其杠杆倍数将大幅降低，由目前约 6 倍杠杆恢复到初始的 3.33 倍杠杆水平，
相应地，转债 B 级份额的参考净值随市场涨跌而增长或者下降的幅度也会大幅
减小。
三、由于触发折算阈值当日，转债 B 级份额的参考净值可能已低于阈值，
而折算基准日在触发阈值日后才能确定，因此折算基准日转债 B 级份额的净值
可能与折算阈值 0.450 元有一定差异。
四、本基金转债 A 级份额表现为低风险、收益相对稳定的特征，但在不定
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期份额折算后转债 A 级份额持有人的风险收益特征将发生变化，由持有单一的
低风险收益特征转债 A 级份额变为同时持有低风险收益特征转债 A 级份额与较
低风险收益特征银华转债份额的情况，因此转债 A 级份额持有人预期收益实现
的不确定性将会增加。
本基金管理人的其他重要提示：
一、根据深圳证券交易所的相关业务规则，转债 A 级份额、转债 B 级份额、
银华转债份额的场内份额经折算后的份额数均取整计算（最小单位为 1 份），舍
去部分计入基金财产，持有极小数量转债 A 级份额、转债 B 级份额和场内银华
转债份额的持有人，存在折算后份额因为不足 1 份而导致相应的资产被强制归入
基金资产的风险。
二、为保证折算期间本基金的平稳运作，本基金管理人可根据深圳证券交易
所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定暂停转债 A 级份额与转债 B
级份额的上市交易和银华转债份额的申购及赎回等相关业务。届时本基金管理人
将会对相关事项进行公告，敬请投资者予以关注。
投资者若希望了解基金不定期份额折算业务详情,请参阅本基金的基金合同
及《银华中证转债指数增强分级证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说
明书”）或者拨打本公司客服电话：400－678－3333(免长途话费)。
三、本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金管理人提醒投资者知晓基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决
策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行承担。投资
有风险，选择须谨慎。敬请投资者于投资前认真阅读本基金的基金合同和招募说
明书等相关法律文件。
特此公告。
银华基金管理有限公司
2015 年 2 月 9 日
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