P2P衍生模式层出 风控仍存短板

　　随着P2P行业的迅猛发展，众多衍生网贷模式应运而生。近日，国内首家P2G（即个人对政府）互联网金融平台“投促金融”CEO唐伟向《经济参考报》记者透露，“投促金融”首个项目已正式上线，规模为3000万元1年期借款项目的第一期500万元。

　　据投促金融介绍，该平台采取P2G模式，是P2P的创新模式之一，其融资主体主要为政府授权的国有实体经营企业、政府或国企的供应商、国有融资性担保公司等，其标的借款对象限于有政府背景的机构。

　　事实上，P2G并不是唯一的P2P衍生模式。唐伟说：“不少衍生模式从早前单纯的个人对个人（即传统的P2P）的平台中繁衍出来，出现了如P2C（个人对企业）、P2B（个人对非金融机构）、P2N（个人对多机构）、 P2G（个人对政府项目）等诸多模式。”

　　据业内人士介绍，P2B平台只针对中小微企业提供投融资服务，借款企业及其法人要提供企业及个人的担保，这类模式借款金额相对较大，如果企业资金链出现问题，逾期风险可能会更大；P2C模式与P2B模式类似，但是多了一项债权转让的功能，因此企业违约跑路风险仍然存在，同时也存在非法集资的风险；P2N中的“N”一般为多家机构，即借款人来源于网贷平台合作的小贷公司或担保公司，并由小贷及担保公司（融资租赁等金融机构）提供担保，平台不参与借款人的开发及本金垫付，P2N模式中，项目一旦发生违约，担保公司不能及时垫付，平台容易被担保公司绑架，此类平台代表如有利网；ETF模式也被称作网贷中的ETF基金，如火球网即采用这种模式，选取来自上百家理财平台的上千份债权，通过后台模型的智能计算，生成每日的债权组合，帮助用户进行“一站式理财”。

　　火球网负责人指出，上述衍生模式的出现，可以细分投资者需求，并有效降低风险。

　　也有业内人士表示，尽管新模式在一定程度上可以降低风险，但不等于没有风险。理财机构理财范就指出了P2G模式的潜在风险，“政府项目一旦出现问题，由于窟窿太大，将直接影响投资人利益”。