手有闲钱 是购房还是“扫股”？

　　■本报记者 黄颖 张丽颜 实习生 庞广芬

　　“小伙伴们，赶紧买房，赶紧炒股了！”“央妈”一降息，一些市民就激动地招呼小伙伴们抓紧机遇“发财”。降息是否真能省钱发财？是买理财产品划算还是买房子划算？怎样理财才能使荷包越来越鼓？为此，本报记者针对市民关注的热点问题采访了业内人士。

　　首套房利率折扣明显增加

　　“房贷有可能打折，小伙伴们想好去哪买房了吗？”央行降息后，这成了不少人在朋友圈里热议的话题。

　　据了解， 央行宣布降息，5年以上贷款利率由6.55%降至6.15%，这相当于给购房者打出9.39折的优惠利率。同时，央行将公积金5年以上贷款利率由4.5%降至4.25%。

　　业内人士认为，降息其实是对房地产行业的刺激，尤其是贷款利率的下调对极缺钱的开发商来说更是一个利好消息，这意味着房地产开发商从银行得到的贷款利率更低，融资成本也随之降低。但对于购房者来说，首套房的利率折扣将明显增加。预计一线城市9折利率将成为主流，甚至会出现85折或者8折的可能性。

　　既然如此，那么购房者今后买房可省下多少银子？建行南宁分行一理财顾问汪女士就算了一笔账。以购房者贷款100万元、期限30年为例，如果购房者选择的是按逐月递减还款计算，央行降息前，首月还款大约8230元；央行降息后，首月还款约7900元。因此，还款首月可省大约330元，总计可省大约60000元。

　　房价不会因降息变化过大

　　省下来的钱都可以买一辆小轿车了，那想买房的市民现在是不是该出手？

　　“央行降息带来的影响更多的是宏观方面的。从整体上看，市民的贷款压力降低了。但这种影响对个人而言是很小的，降息与房价关系不大。而且减少还房贷也不是立刻实行的，到明年1月份才有效。”广西社科院工业经济研究所所长姚华分析，虽说降息能刺激楼市销售量，但房价最终还是由供求关系来决定。从目前南宁市本地的房源供应量、人口结构以及土地稀缺度来看，楼市短期大涨大跌的可能性不大。“也就是说，降息不会使南宁市的房价发生太大变化。”

　　姚华说，降息之后，房贷意味着打折了，但也不表示现在是买房好时机，这需要看楼市是否明朗。

　　长城证券投资顾问禤文庆也表示，虽然央行降息对房贷的确是利好，但现在有一些房地产商趁机抬高价格。在房价不变的情况下，且手里有一些闲钱，市民不妨购买房子保值，但不建议借钱购买房子投资。

　　多关注房地产类证券类股票

　　“挣钱了！我买的两只股票每只都赚了2000多元。”昨日，股民黄先生看着自己股市账户上的盈利，不禁沾沾自喜。那么，央行降息对股市有什么影响？

　　南宁市不少券商机构认为，降息对于股票和债券市场都是利好。近期有什么类型的股票值得股民关注？

　　禤文庆说，降息最直接受益的是房地产行业，以及吸引券商流入股市，他建议股民可以关注一下房地产类和证券类股票。禤文庆分析，每一次货币政策出台后，对地产板块的拉动作用是比较明显的，降息对地产板块有明显催化效果，给地产行业迎来机遇。另外，降息也有可能使黄金价格整体上涨，买黄金也是保值的一种重要手段。

　　据悉，受到央行宣布降息的利好刺激，降息首日地产板块12只股票出现涨停，证券板块集体上涨。沪深股市11月24日双双高开高走，均创本轮行情新高。截至收盘，上证指数盘中最高2546.75点，创出2011年9月5日以来的新高；收盘2532.88点，上涨1.85％，自2011年11月16日以来首次收盘站上2500点。深证成指收盘8577.91点，大涨2.95％。

　　禤文庆分析，在利好刺激下，会吸引更多市民进入股市。尽管如此，但此次降息并不会改变股市的总体趋势。如在2007年股市整体上涨，央行加息后，股市整体并没有下跌。禤文庆提醒股民，单次降息不会马上改变股市走势，如果在未来连续降息，才很有可能改变股市走势。他建议，股民在操作上，应当注意掌握资金安全性，买跌不追高。

　　姚华也认为，最近股市整体上涨，很有可能出现新一轮上涨，但是股市有风险，入行需谨慎，不建议盲目进入股市。

　　银行理财产品收益率将跌破5%

　　降息后，银行理财产品收益率会不会下降？市民的闲钱该如何理财？

　　据悉，降息对于固定收益类投资产品的影响是一致的，收益水平均将下降。比如对于银行理财产品而言，投资端收益的下行，将传导至银行理财产品本身，银行理财产品的平均收益水平也将进一步下行，预计将跌破5%的水平。

　　实际上，今年以来银行理财产品的平均收益水平持续下行。近期，记者走访了南宁市各大银行了解到，理财产品收益率相对9月份有所下滑，各大银行难觅收益率超5%的理财产品；而线上各种“宝”收益率普遍在4.2%至4.3%之间徘徊。

　　根据数据显示，非结构性人民币理财产品的周平均收益率已从年初的5.76%下滑至上周（11月15日至21日）的5.04%，预期收益率超6%的非结构性人民币理财产品的发行量占比也从年初的40%以上跌至3%以内。“降息引发市场联动，银行理财产品的总体预期收益率预期会有所降低。 ”姚华认为。

　　可购买债券基金混合型基金等

　　禤文庆认为，降息不利于固定收益类理财产品，包括固定收益类的银行理财产品与信托产品。除了比较保守且上了年纪的市民，现下很少有市民会选择固定存款，固定收益类理财产品，收益下降对总体影响不会太大；而对于普通信托产品与浮动利率型理财产品，更多的是看各银行季末、年末业绩，通过银行主动管理来产生收益的，受央行降息影响不大。

　　禤文庆建议，尽管在一些重要时点上，银行可能由于冲点等因素会提高银行理财的收益率，但收益的总体趋势仍将普遍下降。因此，对于稳健型投资者，可以购买长期的银行理财产品，以便获得较高收益率。此外，也可关注债券基金。债券的价格和市场利率本就成反比，市场利率下降，债券价格上涨。

　　姚华则提醒市民，在购买理财产品要根据实际情况，分析投资的项目、产品。对于有投资经验的投资者，可直接参与股票市场或者购买股票型基金、混合型基金等权益类投资产品。