上浮率扩大 部分银行降息变加息

　　上周六，央行宣布不对称调息后第二天，银行迅速行动，第一时间刷新了存款利率表。钱江晚报记者在多家银行的官网上发现，由于此次央行允许银行利率在基准利率基础上上浮水平扩展到20%，降息一定程度上变“加息”，而不同银行间的利息差异也更大了。

　　最意外：

　　利率一浮到顶，降息变“加息”

　　上周五晚间，中国人民银行决定，自2014年11月22日起，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。其中，一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%，同时将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍。

　　据钱江晚报记者查阅，在2012年6月前，所有银行的定期存款利率都是一样的。但2012年6月的那次降息，央行允许银行利率在基准利率基础上上浮10%，而这次更扩展到20%，这意味着理论上不同银行给出的存款利率差距可达20%。

　　这次降息对部分银行来说反而变为“加息”。根据银行公布的存款利率，部分银行上浮到顶，也就是1.2倍。以三年期存款为例，降息前的基准利率为4.25%，上浮到顶1.1倍就是4.675%；降息后的基准利率为4%，上浮到顶1.2倍则达到了4.8%。

　　最吃惊：

　　5万存5年，利息差3000多

　　此次央行取消了5年期定存基准利率，这意味着，5年期存款利率完全市场化，利率高低完全由银行自行决定。并且，存款利率浮动区间的上限从此前的基准上浮1.1倍扩大到1.2倍，意味着利息收入差别将十分明显。

　　降息后，工、农、中、建、交、招行等给出的5年存款年利率为4.25%，与降息前3年期定存的利率持平；民生、中信则取消了5年期定存品种；浦发、兴业的5年期定存利率降至4%；光大的最新5年期利率为4.5%；华夏的5年期定存利率则为4.75%； 平安、杭州联合银行、民泰和恒丰银行等8家银行5年期挂牌5.225%，与降息前一致；南京银行将5年期定存年利率涨至5.4%，相当于在之前的基准利率上上浮了13.7%，甚至接近降息前5年期国债的水平。

　　以5万元存5年定期为例，不同银行给出的利息之差最高将达3500元。参考各银行存款利率，5万元办理5年定存，不同银行之间的年利率之差高达1.15%。

　　不过，业内人士分析，目前存款结构中，5年期存款在各档期的存款中占比非常少，不到0.6%，“现在很少有人存5年期定存了，就算是保守的老年人，如果有一笔钱新闲钱5年内不动，宁愿选择5年期国债而不会选择5年期存款。”民生银行杭州分行相关理财师介绍，今年以来，5年期国债收益率一直维持在存5.41%，而且国债提前支取可以分档次利率折算，而存款提前支取只能算活期，“所以5年期定期即使上浮利率，但实际揽存意义不大。”

　　最奇葩：

　　外资银行短期利率高于长期

　　尽管外资银行更新存款利率的速度相较中资银行略逊一筹，但这些被大众储户所忽视的“角落”银行或也将给出同样具有吸引力的利率水平。

　　截至昨天，包括汇丰、花旗、渣打、东亚、恒生以及星展银行等外资银行，均未在官网更新调整后的存款利率情况。钱江晚报记者当日致电上述银行客户服务专线，从已更新存款利率的花旗银行来看，其三个月、半年和一年的定期存款利率也均一浮到顶，分别为2.82%、3.06%和3.3%，与部分城商银行保持一致。

　　不过据花旗客服人员介绍，银行定期存款的门槛设在8000元。此外值得注意的是，该行二年以上的存款利率并未做调整，二年和三年的存款利率分别为1%和1.1%，依然保持利率“倒挂”状态（即长期定存年利率低于短期水平）。

　　实际上，这种存款利率倒挂的现象不仅花旗一家，根据渣打银行尚未更新的存款利率挂牌价格来看，渣打银行二年、三年以及五年的定存年利率分别为1.5%、1.6%和1.7%。

　　花旗客服人员表示，银行不建议客户做长期存款，长期的话建议转做理财产品或是一年到期后续存。业内专业人士表示，这或主要是基于外资行自身资金成本以及存贷期限匹配能力的考虑。

　　最无奈：

　　理财产品年收益率将跌破5%

　　央行意外降息。对于喜爱买银行理财产品等固定收益率产品的投资者而言，绝对不是个好消息。银行人士透露，从这周开始发售的银行理财产品收益率将随着降息同步走低。

　　杭州某股份制商业银行相关行理财师表示，降息对于银行理财产品的收益率影响是立竿见影的。按其说法，一般银行理财资金购买的金融产品合同上都会注明“一旦出现调息也要进行调整”。

　　事实上，早在降息前，今年以来，银行理财产品收益率已经一直处于掉价通道。相关数据显示，非结构性人民币理财产品的周平均收益率已从年初的5.76%下滑至上周的5.04%，预期收益率超6%的非结构性人民币理财产品的发行量占比也从年初的40%以上跌至3%以内。预期收益率在4%至5%之间的产品发行量占比逐步上升。昨天一家城商行客户经理在朋友圈中发了最近上市的理财产品信息，之前这家银行经常发行预期年收益率达6%的产品，昨天该行的产品表里面，最高预期年收益率只有5.80%。

　　最保险：

　　购买一年期以上产品锁定收益

　　降息后，哪些产品更适合投资者近期投资？浦发银行杭州分行财富管理部总经理郭剑表示，此次调整存贷款基准利率，意味着央行已经开启了降息通道，受经济下行压力影响，明年有可能继续降息。投资者可考虑投资较长期限的银行理财产品，以锁定现有收益，避免重定价风险。

　　中信银行杭州分行贵宾理财部总经理助理丁志毅说，长远看，央行降息会压迫银行理财产品预期年收益率再跌。但临近年底是传统的理财旺季，因银行揽储需求，理财产品预期年收益率降幅不大，甚至可能会略有上涨。他建议投资者在这段时间尽可能选择期限在1年以上的理财产品，以锁定未来收益。