期指摆乌龙 卖方瞬间亏414万元

　　比上帝之手更神奇的是什么？乌龙指！昨日，六连阴的股指期货突现惊人一幕，这次倒霉的主角换成了卖方。昨日14点24分，股指期货IF1506合约在2190点的跌停板价位突然成交60手。初步估算，该卖方此笔交易亏损约414万元。

　　跌停价惊现60手卖单

　　“应该算是乌龙单。”金鹏期货股指研究员韩雪分析，因为只有在IF1506一个合约上出现，其他三个合约都没有出现异动。

　　当你准备以1.5万元买入某期货合约，但在敲键盘的时候不小心敲成1.8万元；或者你准备以跌停价格买入某期货合约，但却不慎点成了卖出，此类事件即被称为“乌龙指事件”。而此次IF1506乌龙指事件，可能就属于后者。

　　不过，需要指出的是，尽管会引起价格或期货合约的瞬间急剧波动，但“乌龙指”是无意识的错误交易行为。

　　目前上市的股指期货合约有四个：当月合约（IF1411）、下月合约（IF1412）、下季合约（IF1503）和隔季合约（IF1506）。截至昨日收盘，IF1411合约成交616341手，持仓量为133232手；IF1412合约成交36062手，持仓为38500手；IF1503合约成交2866手，持仓量为8271手；而IF1506合约成交量和持仓量仅分别为1294手和1523手。

　　“乌龙指事件一般发生在流动性较弱的合约上。”韩雪表示，这些合约成交不活跃，持仓量也有限。更重要的是，有许多钓鱼单会提前埋伏在这个点位，就是等待乌龙指的发生。

　　就IF1506合约来说，预计盘前就有多头在跌停板价位埋伏了很多买入指令，一旦有空头误操作，就会迅速成交，令空头没有撤销指令的机会。

　　相关人士分析认为，60手的乌龙单成交价为2190点，以昨日收盘价2420点计算，每手亏损230点，每点300元，也就是每手亏损69000元，60手的亏损就是4140000元。

　　不过，也有接近交易所的人士分析，60手的卖单确实是做空人在跌停板主动卖出的。至于原因何在，他并未做进一步解释。

　　千奇百怪的乌龙指

　　别以为乌龙指都会带来亏损，与亏损对应的必然是赚大钱。据称，2007年3月8日，南京一股民以1厘钱的价格买到收盘价近0.70元的海尔认沽权证，资金瞬间从820元变56万元，一天炒出了700倍的收益！

　　而在上述IF1506合约中，那些布下钓鱼单的多头也是幸运者。尽管这种概率和中彩票一样低。

　　期货市场最近的一次乌龙指事件发生在纽约黄金市场上。1月6日23点14分（北京时间），逾万份几乎同时交易的黄金期货合约砸垮金价，后者几秒内就从当日高位1247.90美元/盎司急跌30多美元，此后又重回1240美元上方，当日仍收涨0.42%。

　　这期间，金价暴跌触发熔断机制，芝加哥商品交易所为此暂停交易10秒。

　　国内期货市场上，2010年2月3日，玉米期货主力1009合约以每吨1920元的集合竞价涨停开盘。事后分析，应该是投资者下错单所致，也就是乌龙指事件。

　　而2013年8月16日11点05分，上证指数出现大幅拉升，大盘一分钟内涨逾5%，最高涨幅为5.62%，指数最高报2198.85点，盘中逼近2200点。11点44分上交所称系统运行正常。下午2点，光大证券（601788,股吧）公告称策略投资部门自营业务在使用其独立的套利系统时出现问题。市场人士将此次事件称为“光大证券乌龙指事件”。

　　相比国外市场，国内市场上，除权证外都有涨跌幅限制，一般出现乌龙指的损失比较小；而国外股市大多没有涨跌幅限制，相应的损失非常大，如：2010年5月6日道指盘中瞬间跌破千点，然后迅速拉回，有人怀疑就是乌龙指所为。世界上最大的乌龙指事件当属“12？8乌龙事件”，2005年12月8日上午，日本瑞穗证券公司一名经纪人接到一位客户的委托，要求以61万日元（约合4.19万人民币）的价格卖出1股J-Com公司的股票。然而，这名交易员却犯了个致命的错误，他把指令输成了以每股1日元的价格卖出61万股。

　　这条错误指令在9时30分发出后，J-Com公司的股票价格便快速下跌。等到瑞穗证券公司意识到这一错误，55万股股票的交易手续已经完成。为了挽回错误，瑞穗发出了大规模买入的指令，这又带动J-Com股票出现快速上升，到8日收盘时已经涨到了77.2万日元（约合人民币5.3万元）。回购股票的行动使瑞穗蒙受了至少270亿日元（约合18.5亿元人民币）的损失。