浙江九洲药业股份有限公司(以下简称“九洲药业”或“公司”)今日进入网下配售、网上申购阶段,此次发行5,196万股,网上初始发行数量1,596万股,对应发行市盈率22.36倍。申购简称九洲申购,申购代码732456,申购价格15.43元/股,单一账户申购上限1,5000股,申购数为1000股整数倍。
经发行人和主承销商确认,可参与本次网下申购的有效报价配售对象为157家,其对应的有效报价总量为410,630万股,可申购数量总和为410,630万股。本次网下认购表现积极踊跃,经过与投资者的充分沟通,九洲药业经过多年医化产业的工艺创新和生产积累,在技术、生产规模和成本等方面具有卓越的优势,已经成为中国原料药及中间体生产药企的领跑者之一。
九洲药业主要从事化学原料药及医药中间体的研发、生产与销售,主要产品类别包括特色原料药及中间体、专利药原料药及中间体。特色原料药及中间体治疗领域涉及中枢神经类药物、非甾体抗炎药物、抗感染类药物和降糖类药物等。为跨国医药公司研发生产专利药原料药及中间体是公司近年来取得突破性发展的业务。公司借助多年的技术积累和客户资源优势,围绕专利药开展合同定制即CMO(包括研发、商业化阶段)业务,提供专利药原料药及中间体,主要合作伙伴包括NOVARTIS、GILEAD、ROCHE等国际制药巨头,销售占比从2011年的3.88%增长到2013年的20.25%,2014年上半年达到26.03%,从而为公司未来发展奠定了坚实的基础。
根据IMS预计,全球药品支出费用在2014年将达到1万亿美元并将在2017年超过1.17万亿美元。九洲药业紧抓全球医药市场发展的良机,公司销售规模、资产总额及净利润年复合增长率分别达到17.26%、21.46%和32.04%,均实现了连续增长,在全球医药行业高速发展的背景下,公司本次募集资金投资项目主要包括5个原料药产品生产线、研发中心的投资建设及补充流动资金项目。本次募资金到位后将强化公司原料药产业的合成能力,继续巩固公司的发展优势。
有机构分析师指出,九洲药业特色原料药品种地位稳固,CMO(合同定制业务)业务是潜力看点。公司特色原料药的下游制剂市场成熟,原料药需求量稳定,公司通过凭借成本优势占据主导市场,未来有望保持平稳增长;而CMO业务作为公司重点突破的新业务,已取得知名跨国企业的订单,预计公司CMO业务仍有较大成长空间。