安信基金:关注国企改革军工主题投资

　　近日，安信基金公布了基金半年报，其中，基金经理表示，当前在经济下行、存款端利率市场化影响下，银行等金融中介机构惜贷情绪上升，不利于社会总体资金成本下降；而前期为对冲房地产投资下降而加快的基建投资，其持续性受制于财政预算约束；同时，房地产市场泡沫在三季度可能加速去化，加上去年三季度较高基数影响，使得未来一段时间经济增速还会有下行压力。因此，市场较好的投资时机，需要观察到社会资金成本更大幅度下降，或者基建投资进一步加大时，市场系统性机会才具备，在此之前仍然以防守为主。

　　行业配置方面，主要配置新能源汽车、工业自动化、工业节能环保等领域，在中上游产业中筛选部分供需改善的行业，同时注意并购主题、国企改革和军工主题的投资。