有专家指出,长城影视由于有借壳江苏宏宝的经验,对于高价买壳上市的认同度高,所以会在短时间内再次选择借壳上市
继影视业务借壳江苏宏宝后,长城影视文化企业集团(以下简称“长城影视”)又盯上了四川圣达这个壳。
7月25日,四川圣达公告称,7月20日,四川圣达大股东圣达集团与长城影视签署《股权转让协议》,圣达集团将其持有的四川圣达共计 3607.75万股全部转给长城影视。目前相关股权转让手续正在办理中,此次股权转让完成后,长城影视将成为公司控股股东,实际控制人变更为赵锐勇。
根据公告,长城影视在成为四川圣达控股股东后,将对公司进行重大资产重组。不过,并未透露究竟会将哪些资产注入四川圣达。香颂执行董事沈萌告诉《证券日报》记者:“长城集团借壳四川圣达,可能会将旗下旅游地产、影视基地等资产注入上市公司,事实上,与影视业务相比,这部分资产更需要资本。”
长城影视堪称借壳高手
去年8月份,长城影视借壳江苏宏宝上市曾连飚11个涨停,被誉为年度“妖股”。
在文化科技行业知名投资人曹海涛看来,去年长城影视借壳江苏宏宝,赶上了影视公司估值最高点。而此番拟再次借壳上市,也是选准了时机。一方面,IPO排队企业数量依然很多,如果通过IPO上市时间成本太大;另一方面,现在壳公司是稀缺资源,能够找到一个资产负债少的靠谱的壳很不容易;再者,预计2015年有望实施注册制,借壳上市须赶在注册制实施之前操作。
资料显示,长城影视成立于2010年10月份,成立时的公司名称为“浙江新长城文化创意有限公司”,成立时注册资本为3000万元。其中,赵锐勇认缴出资额2000万元,赵锐勇的儿子赵非凡出资额1000万元。赵锐勇、赵非凡父子合计持有长城影视文化集团100%股权,为长城影视实际控制人。
目前,长城影视还控制着6家企业:青苹果网络、诸暨创意园、石家庄动漫城、诸暨万城、纵横咨询及滁州创意园。其中,青苹果网络主营业务为网络游戏开发;诸暨万城从事工程施工相关业务;诸暨创意园、石家庄动漫城和滁州创意园为影视动漫旅游创意基地;而纵横咨询已于2013年末注销。
“现在找到壳公司和说服拟上市公司通过借壳上市都很难,长城影视背后的投资人中有不少浙江地区的民营资本,善于资本运作,因此思路和资源都比较广。”曹海涛告诉记者。
同时,曹海涛补充说,像长城影视这样轻资产、重资产齐头并进的文化集团并不多,这与其背后资本的战略布局意识是分不开的。现在华谊兄弟等影视公司也开始涉足旅游地产,这样做可以分担影视制作的高风险。
值得一提的是,在借壳江苏宏宝成功后,刚刚完成工商登记变更,长城影视便将广告公司浙江光线收入囊中。6月28日,长城影视公告称,旗下全资子公司东阳长城拟以自筹资金1.84亿元收购浙江光线80%股权。后者主要经营影视策划、动漫设计、广告代理等。
长城影视表示,公司将稳步、深入地进行全产业链布局,积极拓展产业链上下游,形成具有协同效应的业务生态系统,打造“全内容、全流程”的综合性影视传媒集团。
另据一位接近长城影视的投行人士透露,目前,长城影视仍以电视剧制作为主。未来,公司也会在电影业务上有所拓展。赵锐勇也曾表示将打造影视帝国,希望长城影视未来能成为“邵氏电影”那样的影视集团。
四川圣达卖壳心切
四川圣达主营焦炭生产加工,受经济大环境影响,近几年一直遭遇经营压力。财报显示,公司2012年亏损3474.57万元,2013年扭亏盈利590.11万元。今年一季度,四川圣达盈利1034.64万元,但业绩大增主要因为变卖子公司获利约5000万元,而营业收入却同比下降约60%。
翻阅公司历史公告可知,今年年初,公司多位高管离职,出现人事地震。公司董事长、董事常锋和公司董事张明伟因个人原因申请辞职,独立董事何志尧根据工作实际情况申请辞职,副总经理陈学容因个人原因申请辞职。
2013年年报中,公司坦言,焦化行业产能严重过剩,节能减排压力大增。近几年来,受钢铁产能无序释放的拉动,焦炭市场需求快速增长,即便是在国家淘汰落后焦炭产能的过程中,焦炭产能仍在不断放大。自2005年1月份实行焦化行业准入条件以来,虽然关闭了一些落后焦炭产能,但同时,新建机焦产能基本弥补了这一缺口,故焦炭产能过剩仍然十分严重。为此,公司将适时涉足其它产业,逐步培育新的支柱产业,使公司适度多元化,形成有限多个主营业务板块,以降低经营风险,减轻市场、经营及其竞争压力。
“主营业务增长乏力的壳公司,迫切需要在近一年内出手。”曹海涛指出,“现在市面上的壳价钱很高,可以高达5亿元左右,这也是很多拟上市企业不愿意尝试借壳上市的原因。但长城影视由于有借壳江苏宏宝的经验,对于高价买壳上市的认同度高,所以会在短时间内再次选择借壳上市。”
曹海涛也认为,目前来看,长城集团将除影视公司以外的地产项目注入四川圣达的可能性较大。而之所以不将这些资产注入已上市的长城影视,是因为这两项业务的估值差别较大。