给民营银行能够生长的政策环境

　　民营银行应当先说生存，再说发展，先说现实，再说愿景。有了与发展相适应的实力和经验后，民营银行之于传统金融格局的冲击和改良，才有可能变现。

　　银监会日前宣布，深圳前海微众银行、温州民商银行、天津金城银行三家民营银行正式获准筹建。最早今年年底前、最迟明年4月份，首批民营银行就会挂牌营业。

　　这是继3月份首批5家民营银行试点获批后，在打破社会资本进入金融业的玻璃门方面迈出的更实质性一步。基于传统银行格局下所存在的弊端，民营银行的批量诞生自然会被寄予诸多期望。比如，将民营银行视作金融领域的增量改革因素，冲击传统金融格局；民营银行通过差异化服务为实体经济和区域发展担当实质输血者；归拢地下金融充满寻利渴求并因此充满风险的资金，将其导入可控通道；为普通投资者提供更有效率且优厚的投资回报，等等。

　　这些寄托于民营银行的期待不能说没有道理。以社会资本为主要推动力的互联网金融的兴起，至少在其早期阶段让我们感受到了市场化金融的普惠性。在市场化思维的引领下，互联网金融的推动者们显示了合理利用规则的敏锐性，显示了不惮于直接竞争的勇气，在其市场培育和争夺的过程中，公众颇受其益。人们有理由认为，在民营银行进入传统金融领域后，仍会展现出其曾经显示出来的创造性并让公众受益。

　　但是，至少在当下，这些愿景仍显遥远。

　　一方面，传统金融领域有着与互联网金融领域完全不同的生态，互联网领域的开放性与社会资本天然契合，而在传统金融领域，风险管控是不会轻动的最高法则。尽管民营银行具有风险自担的责任，如果民营银行真的面临破产清算风险，银行及其发起人都有义务赔付，但相对于传统银行的“最后担保人”，民营银行的风险抵御能力其实极其有限。而且，还需要考量，民营银行即便只是发生了局部风险，是否有能力阻断这种风险向外传导。

　　另一方面，民营银行的发起人们尽管在其他领域取得了令人信服的成功，但在传统金融领域能否游刃有余，尚需观察。对于民营银行差异化经营的资质要求，很大程度上进一步提高了对其专业性的要求。无论是小微企业、消费者还是区域内企业，与大企业相比，在信用上天然不具有优势，也因此不被传统大银行重视。这为民营银行留下了市场空间，同样也会对民营银行形成挑战。

　　民营银行应当先说生存，再说发展，先说现实，再说愿景。有了与发展相适应的实力和经验后，民营银行之于传统金融格局的冲击和改良，才有可能变现。而这一点，仅凭民营银行具有市场创造能力是不能实现的。传统金融领域是典型的政策主导型行业，民营银行的生存和成长对于政策环境的依赖度，一点儿不会比传统银行小。这一点，在互联网金融领域已有所体现。

　　民营银行需要一个能够生长的政策环境。这个环境不是指给民营银行以特殊待遇，而是帮民营银行建立宽严相济的正常环境。比如，既需要防止民营银行成为发起人的利益输送平台，又需要尽快推出存款保险制度让民营银行的风险更加可控，同时，进一步推动利率完全放开。民营资本的壮大历史告诉我们，只要给予清晰、稳定、相对平等的政策环境，其就会蓬勃生发。这也是目前民营银行最需要的环境。