华夏行业：2014年第二季度报告

　　华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）2014 年第 2 季度报告

　　华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）

　　2014 年第 2 季度报告

　　2014 年 6 月 30 日

　　基金管理人：华夏基金管理有限公司

　　基金托管人：中国银行股份有限公司

　　报告送出日期：二〇一四年七月十九日

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　　华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）2014 年第 2 季度报告

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈

　　述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 7 月 17

　　日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容

　　不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保

　　证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策

　　前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自 2014 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

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　　§2 基金产品概况

　　基金简称 华夏行业股票（LOF）（场内简称：华夏行业）

　　基金主代码 160314

　　交易代码 160314

　　基金运作方式 契约型上市开放式

　　基金合同生效日 2007 年 11 月 22 日

　　报告期末基金份额总额 6,496,561,157.52 份

　　投资目标 把握经济发展趋势和市场运行特征，以行业投

　　资价值评估为导向，充分利用行业周期轮动现

　　象，挖掘在经济发展以及市场运行的不同阶段

　　所蕴含的行业投资机会，并精选优势行业内的

　　优质个股进行投资，实现基金资产的持续增

　　值。

　　投资策略 本基金的资产配置采用"自上而下"的多因素分

　　析决策支持系统，综合定性分析和定量分析手

　　段，结合宏观经济环境、政策形势、证券市场

　　走势的综合分析，主动判断市场时机，进行积

　　极的资产配置，合理确定基金在股票、债券等

　　各类资产类别上的投资比例，并随着各类资产

　　风险收益特征的相对变化，适时动态地调整股

　　票、债券和货币市场工具的投资比例，以最大

　　限度地降低投资组合的风险、提高收益。本基

　　金遵循行业间优化配置和行业内个股精选相

　　结合的股票投资策略，对组合的行业和个股配

　　置进行及时调整。

　　业绩比较基准 本基金股票投资的业绩比较基准为沪深 300 指

　　数，债券投资的业绩比较基准为上证国债指

　　数。基准收益率=沪深 300 指数收益率×80%＋

　　上证国债指数收益率×20%。

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　　风险收益特征 本基金为股票型基金，风险和收益高于货币基

　　金、债券基金和混合型基金，属于高风险、高

　　收益的品种。

　　基金管理人 华夏基金管理有限公司

　　基金托管人 中国银行股份有限公司

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　主要财务指标 报告期(2014年4月1日-2014年6月30日)

　　1.本期已实现收益 -43,056,316.16

　　2.本期利润 120,577,439.86

　　3.加权平均基金份额本期利润 0.0182

　　4.期末基金资产净值 4,990,775,120.67

　　5.期末基金份额净值 0.768

　　注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收

　　益水平要低于所列数字。

　　②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

　　扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　业绩比较 业绩比较基

　　净值增长 净值增长率

　　阶段 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

　　率① 标准差②

　　率③ 准差④

　　过去三个月 2.26% 0.89% 0.95% 0.70% 1.31% 0.19%

　　3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

　　益率变动的比较

　　华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）

　　份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　　（2007 年 11 月 22 日至 2014 年 6 月 30 日）

　　3

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　　注：自 2007 年 11 月 22 日起，由《兴安证券投资基金基金合同》修订而成的《华夏行

　　业精选股票型证券投资基金(LOF)基金合同》生效。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　任本基金的基金经理期限 证券从业

　　姓名 职务 说明

　　任职日期 离任日期 年限

　　中国人民大学金融学

　　硕士。2007 年 7 月加

　　入华夏基金管理有限

　　公司，曾任行业研究

　　本基金的

　　孙彬 2012-01-12 - 7年 员、投资研究部总经

　　基金经理

　　理助理、基金经理助

　　理、投资研究部副总

　　监、投资研究部总监

　　等。

　　注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

　　②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、

　　《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意

　　见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同

　　4

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　　和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基

　　金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有

　　损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相

　　应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告

　　期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华

　　夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

　　报告期内，本基金出现 1 次涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交

　　较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况，为 ETF 基金因被动跟踪标

　　的指数和本基金发生的反向交易。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　2 季度，国际方面，美国经济继续处于温和复苏轨道，日本、欧洲等经济体

　　的复苏道路仍存在一定的不确定性。国内方面，经济表现不佳，增速继续下台阶，

　　房地产市场出现明显下行压力，并开始向土地市场及相关产业扩散。政府为实现

　　经济增长目标，在 5 月和 6 月陆续出台结构性措施以维持经济稳定，其政策效果

　　有待观察。

　　市场方面，A 股市场维持震荡格局，大小盘风格此消彼长。在对政策的预期

　　下，地产及大盘蓝筹股出现波段性机会，但由于基本面未明显改善，也未出现趋

　　势性行情；在新股发行预期明确后，小盘股结束持续下跌进程，出现反弹。

　　报告期内，本基金维持中性偏低仓位，加强选股，适当增持部分低估值、基

　　本面有改善预期的蓝筹股，同时调整成长股的配置，集中配置了业绩和估值匹配

　　的成长股及战略执行清晰的转型企业。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　截至 2014 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 0.768 元，本报告期份额净值增

　　5

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　　长率为 2.26%，同期业绩比较基准增长率为 0.95%。

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望 3 季度，经济仍处于增速下台阶和结构转型的阶段，地产处于中期的顶

　　点，短期的刺激政策将对地产甚至整体经济增长起到阶段性稳定作用，但难以改

　　变根本趋势。移动互联网作为近期出现的杀手级工具，正在重构很多传统产业，

　　其作用不亚于一次工业革命。政府“自上而下”推进所有制、资源定价等方面的

　　改革；企业“自下而上”积极探索新经济模式下的创新发展，在此背景下，A 股

　　市场仍将呈现结构性行情和波段性机会。

　　经济尚未触底，企业的盈利增速仍将下行，市场估值收缩的过程可能并未结

　　束，这些对我们选择行业和个股提出更高要求。转型仍是中国经济增长的主线，

　　对应在投资上，一些符合转型方向的新兴产业在 A 股中的市值占比将逐渐提高。

　　3 季度，本基金将从两个方面关注投资机会：（1）经济发展中“人”的因

　　素越发关键，一方面，社会发展将更加以人为本，教育、文化娱乐、医疗保健、

　　环境、食品安全等都将成为百姓提高生活品质的重要关注点；另一方面，有战略

　　眼光、有魄力、胸襟开阔的管理层将带动企业战胜竞争对手脱颖而出，优秀的企

　　业能够依靠平台价值和优越的激励措施吸引更优秀的员工，与企业发展形成良性

　　循环；（2）改革和转型将是国家新一届领导集体带动中国发展的重要手段，需

　　要密切关注并深入研究新一届政府政策的公布和执行，以发现长周期的投资机

　　会。

　　珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基

　　金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽

　　责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　金额单位：人民币元

　　占基金总资产的

　　序号 项目 金额

　　比例（%）

　　1 权益投资 4,013,690,222.62 74.60

　　其中：股票 4,013,690,222.62 74.60

　　2 固定收益投资 251,123,000.00 4.67

　　6

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　　其中：债券 251,123,000.00 4.67

　　资产支持证券 - -

　　3 贵金属投资 - -

　　4 金融衍生品投资 - -

　　5 买入返售金融资产 315,000,000.00 5.86

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

　　6 银行存款和结算备付金合计 792,877,067.75 14.74

　　7 其他各项资产 7,234,787.55 0.13

　　8 合计 5,379,925,077.92 100.00

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　金额单位：人民币元

　　占基金资产净值

　　代码 行业类别 公允价值

　　比例（％）

　　A 农、林、牧、渔业 45,332,044.17 0.91

　　B 采矿业 142,276,727.35 2.85

　　C 制造业 2,544,827,388.40 50.99

　　D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 97,585,807.56 1.96

　　E 建筑业 3,384,000.00 0.07

　　F 批发和零售业 159,772,475.88 3.20

　　G 交通运输、仓储和邮政业 9,581,690.30 0.19

　　H 住宿和餐饮业 - -

　　I 信息传输、软件和信息技术服务业 602,965,351.78 12.08

　　J 金融业 143,166,660.70 2.87

　　K 房地产业 71,470,442.25 1.43

　　L 租赁和商务服务业 21,014,851.33 0.42

　　M 科学研究和技术服务业 20,971,555.05 0.42

　　N 水利、环境和公共设施管理业 98,197,153.05 1.97

　　O 居民服务、修理和其他服务业 - -

　　P 教育 - -

　　Q 卫生和社会工作 - -

　　R 文化、体育和娱乐业 31,427,783.46 0.63

　　S 综合 21,716,291.34 0.44

　　合计 4,013,690,222.62 80.42

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　金额单位：人民币元

　　占基金资产净值

　　序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值

　　比例（％）

　　7

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　　1 600887 伊利股份 5,962,125 197,465,580.00 3.96

　　2 600406 国电南瑞 8,328,244 111,015,492.52 2.22

　　3 000400 许继电气 4,955,268 99,353,123.40 1.99

　　4 600525 长园集团 8,075,692 89,155,639.68 1.79

　　5 300070 碧水源 2,224,393 65,063,495.25 1.30

　　6 600276 恒瑞医药 1,910,803 63,362,227.48 1.27

　　7 600572 康恩贝 4,497,259 62,376,982.33 1.25

　　8 002202 金风科技 6,253,277 59,343,598.73 1.19

　　9 600252 中恒集团 4,889,687 57,356,028.51 1.15

　　10 600290 华仪电气 5,950,788 55,282,820.52 1.11

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　金额单位：人民币元

　　占基金资产净值

　　序号 债券品种 公允价值

　　比例（％）

　　1 国家债券 - -

　　2 央行票据 - -

　　3 金融债券 251,123,000.00 5.03

　　其中：政策性金融债 251,123,000.00 5.03

　　4 企业债券 - -

　　5 企业短期融资券 - -

　　6 中期票据 - -

　　7 可转债 - -

　　8 其他 - -

　　9 合计 251,123,000.00 5.03

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　金额单位：人民币元

　　占基金资产

　　序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 净值比例

　　（％）

　　1 140204 14 国开 04 2,200,000 220,990,000.00 4.43

　　2 130249 13 国开 49 200,000 20,126,000.00 0.40

　　3 130322 13 进出 22 100,000 10,007,000.00 0.20

　　4 - - - - -

　　5 - - - - -

　　8

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　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

　　投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

　　细

　　本基金本报告期末未持有贵金属。

　　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　　本基金本报告期末无股指期货投资。

　　5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

　　本基金本报告期末无股指期货投资。

　　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　5.10.1 本期国债期货投资政策

　　本基金本报告期末无国债期货投资。

　　5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　　本基金本报告期末无国债期货投资。

　　5.10.3 本期国债期货投资评价

　　本基金本报告期末无国债期货投资。

　　5.11 投资组合报告附注

　　5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金

　　投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前

　　一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

　　5.11.3 期末其他各项资产构成

　　单位：人民币元

　　序号 名称 金额

　　1 存出保证金 1,474,292.89

　　2 应收证券清算款 -

　　9

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　　3 应收股利 -

　　4 应收利息 5,539,212.47

　　5 应收申购款 190,359.33

　　6 其他应收款 675.78

　　7 待摊费用 30,247.08

　　8 其他 -

　　9 合计 7,234,787.55

　　5.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　本报告期期初基金份额总额 6,950,981,457.83

　　本报告期基金总申购份额 48,378,372.68

　　减：本报告期基金总赎回份额 502,798,672.99

　　本报告期基金拆分变动份额 -

　　本报告期期末基金份额总额 6,496,561,157.52

　　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　　7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

　　本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

　　7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　　本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

　　§8 影响投资者决策的其他重要信息

　　8.1 报告期内披露的主要事项

　　2014 年 4 月 1 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加

　　中国工商银行个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告。

　　2014 年 5 月 16 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增

　　杭州数米基金销售有限公司为代销机构并参加申购及定期定额申购费率优惠的

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　　华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）2014 年第 2 季度报告

　　公告。

　　2014 年 5 月 22 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行

　　股票的公告。

　　2014 年 5 月 23 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增

　　上海好买基金销售有限公司为代销机构并参加申购及定期定额申购费率优惠的

　　公告。

　　2014 年 5 月 29 日发布华夏基金管理有限公司关于深圳分公司经营场所变更

　　的公告。

　　8.2 其他相关信息

　　华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立

　　的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成

　　都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港及深圳设有子公司。公司是首

　　批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、

　　境内首只 ETF 基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，

　　香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公

　　司之一。

　　2014 年 4 月，在《上海证券报》主办的“第十一届中国金基金奖”评选中，

　　华夏基金荣获“金基金TOP 公司大奖”，所管理的基金荣获 5 个单项奖，为

　　获奖最多的基金公司。2014 年 6 月，在《证券时报》主办的“2013 年度中国基

　　金业明星基金奖”评选中，华夏基金荣获“五年持续回报明星基金公司奖”和

　　“2013 年度十大明星基金公司奖”，所管理的基金荣获 3 个单项奖。

　　在客户服务方面，2 季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户

　　资金管理便利性：（1）在华夏基金微信公众服务平台增加扫码绑定功能，投资

　　者扫码即可开通基金的微信交易和微信查询，提高投资者使用的便利性；（2）

　　在网上查询系统、客服热线自助语音系统中新增百度金融及微信理财通平台数

　　据，投资者可以通过本公司网站或客服电话查询相关信息，满足投资者多渠道查

　　询的需求。

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　　华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）2014 年第 2 季度报告

　　§9 备查文件目录

　　9.1 备查文件目录

　　9.1.1 中国证监会核准基金兴安转型的文件；

　　9.1.2《华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）基金合同》；

　　9.1.3《华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）托管协议》；

　　9.1.4 法律意见书；

　　9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；

　　9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。

　　9.2 存放地点

　　备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

　　9.3 查阅方式

　　投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付

　　工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

　　华夏基金管理有限公司

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