宝钢欲要约收购澳矿公司 成功尚需两个条件

　　尽管钢铁业持续低迷，但并未阻止宝钢海外收购的步伐。宝钢集团 5月5日宣布，旗下子公司欲联合澳洲铁路货运商收购澳洲一家资源公司。分析人士称，此举或为其在湛江的钢铁项目提供稳定的铁矿石原料。

　　收购比上一次便宜

　　宝钢集团表示，旗下宝钢资源国际有限公司的全资子公司宝钢资源澳洲有限公司和Aurizon Operations Limited(“Aurizon”)有意共同提出场外联合收购要约，以每股3.4澳元现金价值收购Aquila Resources Limited(阿奎拉)所有投标人尚未拥有的普通股。在此基础上，阿奎拉100%股权价值约为14亿澳元。

　　阿奎拉是总部位于西澳大利亚的综合矿业公司，经营铁矿石、煤炭和锰矿，在昆士兰州和博茨瓦纳以及南非有煤矿项目，在西澳大利亚州和南非有铁矿石项目。Aurizon是Aurizon Holdings Limited的全资子公司，后者是澳大利亚领先的大宗商品铁路货运运营商。

　　实际上，早在2009年10月，宝钢资源国际曾以现金约2.9亿澳元合计每股6.5澳元收购阿奎拉约15%的股权。

　　截至目前，宝钢方面称，宝钢资源国际目前约持有阿奎拉已发行普通股的19.8%。收购要约取得的股权将分配给两家投标人，收购完成后，宝钢资源国际将持有阿奎拉最多85.0%的股份，余下的股份则归Aurizon所有。

　　分析人士指出，目前宝钢湛江项目正在积极推进，宝钢集团在海外资源收购上发力，有利于未来提供较为充足和稳定的原料，且此时发出要约收购，较上一次收购时价格更为便宜。

　　成功尚需两个条件

　　宝钢集团称，要约价格相比于阿奎拉在澳洲证券交易所2014年5月2日(即发出本公告前最后一个交易日)的收盘价2.45澳元溢价38.8%；相对阿奎拉过去6个月在澳交所交易加权平均价2.42澳元溢价40.5%；相对阿奎拉过去12个月加权平均价2.24澳元溢价达51.8%。本收购所需资金全数来自投标人各自的现金储备及未提取/可用的贷款额度，不存在与要约有关的融资条件。

　　宝钢集团认为，收购阿奎拉符合宝钢资源国际的战略目标，通过开发澳洲西皮尔巴拉地区的API铁矿石项目和昆士兰地区Eagle Downs硬焦煤项目，打造领先的海外资源产业平台。此次收购对价较阿奎拉股票当前的市值有合理的溢价，全现金收购也会提供价值确定性。对于阿奎拉的股东来说，此收购要约很有吸引力。

　　不过，此次要约收购的成功还将满足两个条件，即必须取得不低于阿奎拉50%的持股(除非投标人一致同意豁免)，投标双方获得澳大利亚外国投资审查委员会的批准(FIRB)，以及其他惯常的条件。要约不需要向发改委备案或由其进行审批。

　　宝钢集团表示，宝钢资源澳洲和Aurizon预期将尽快向澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)就本要约递交投标人声明书，该声明书将向阿奎拉股东就该要约做出详细的说明，并预计将在向ASIC提呈后约两周后向阿奎拉股东派发。