遏制银行不良贷款上升还须消除投资后遗症

　　16家上市银行一季报29日晚间悉数出炉。季报显示，今年前三个月上市银行净利润总额3462亿元，其中工农中建交五大行净利润总额2587.94亿元，占上市银行利润总额超过七成，合计日赚28亿元。虽然业绩表现超预期，但是仍然难掩上市银行资产质量的压力。从不良贷款分布来看，周期性行业和长三角地区仍是重灾区。一季度不良贷款主要集中在制造业和商业，占不良贷款总额的61%，其余行业不良率较低。（新华网4月30日）

　　银行不良贷款上升，这是投资后遗症所致。一季度不良贷款主要集中在制造业和商业，占不良贷款总额的61%，这个数据表明，生产与销售出现困难，出口与内需市场在较短期内也难以取得大幅提升，让人看到明显进展。仔细研究这种投资后遗症，结果发现后遗症的症结表现在以下三个方面：

　　一是游资困境。一方面，尽管目前每年宏观国民储蓄增长还很低，但是中国居民储蓄率已经高达50%以上，存在不少闲钱游资躺在银行里无所作为。在另一方面，近年来国内一些金融性财务公司从海外募集了巨额借款后，存在投放不到位、不充分的现象。如果剔除这种游资，按存贷比来看，这种银行不良贷款比例还要高一些。事实上，长期以来，游资困境与银行不良贷款互为因果。一般来说，当社会与银行游资少时，银行不良贷款较低；反之则高。

　　目前银行不良贷款上升这一现象表明，社会与银行游资在数量上增加的同时，游资困境也日渐显现。这些游资是转向国内，还是转向海外；是投资实业，还是搞金融期货期权，这需要明确的金融政策加以引导，以进一步提高大量游资的市场营运效率。

　　二是金融泡沫。银行不良贷款上升是反映当前金融市场泡沫增加的必然结果。有人统计，从2013年4月12日至今，国际金价累计下跌173美元/盎司，而北京千足金价格则累计下跌69元/克。若按2013年4月国内黄金总销量100吨计算，当月购入的黄金至今合计亏损42亿元。从微观上来说，每天的金融市场风险不断加大，有些人已是血本亏尽，苦不堪言。拿投资金银期货以及焦炭煤、钢材、农产品期货交易来说，不少人已经大失所望，目前把本金亏空至一半以上的人并不在少数。一方面，杠杆交易，拉大了金融市场风险；另一方面，缺乏应有的金融监控，致使放大了投资决策风险。加上当前整个经济下行压力增大，更使整个金融市场风险增大。不仅如此，股市、外汇市场风险也在增加。拿人民币外汇市场实行双向浮动来说，人民币贬值加大，社会资产贬值效应就在明显增加。在外贸市场得不到根本上好转的情况下，由于前期投资后遗症发酵，国内金融市场泡沫在局部领域、在一定区域内可能存在风险加大现象。比如：影子银行的债务风险在增加，房企资产缩水的问题等等。

　　三是实体不振。一季度数据显示，制造业和商业占不良贷款总额的61%。这说明经济下滑最主要的原因是实体不振。从这个数据来说，这些行业不良贷款多是不是要减少他们的贷款呢？答案是否定的，与之相反，我们的银行应该大力增加他们的贷款，以便从中找出具体原因，把这些行业所占的不良贷款比例大大地降下来，这样才能从根本上扭转当前整个实体经济不振的局面。

　　对于这个银行业不良贷款增加，潜在风险增大，有人以为是房企降价所致，其实不然。当前实体不振不是房企不振。这些年不少房企赚了不少钱，哪怕是如今房价跳水，他们也不至于无利可图。所以，我们根本上不要太关心这些房企放价、大幅降价问题。前几天，有人发表“政府会放任房价降多少”这样的观点，其实，这是不足虑的问题。只要看看当前制造业和商业的不振，就可以知道中国房价太高拖累了整个经济进行战略性结构调整。钱都到了房企与银行手里，这样的经济怎么发展，这样的制造业和商业怎么重整旗鼓呢？这些年，许多银行附炎趋势，搞得大批中小微企业发展无力，那些贷款给予他们的是杯水车薪，而给予房企的大把按揭贷款。你说，这个经济怎么发展？如果让中国房企关掉一大半，转向其它需求正旺的行业投资创业、兴业，那么整个经济发展可能发展会更好一些，整个经济增长也会更稳一些。

　　要解决好投资后遗症问题，第一点最为重要的是缩小存贷利差，搞好金融利率市场化改革。今年前三个月上市银行净利润总额3462亿元，其中工农中建交五大行净利润总额2587.94亿元，占上市银行利润总额超过七成，合计日赚28亿元。一些上市银行业利差太大，对于企业来说并非好事。如果缩小存贷利差会增加银行经营风险，那么银行业就要强化企业投融资管理体制的改革，加强内部质量管理，提高市场竞争实力。

　　第二点最为重要的是搞好开发性金融工作。从不良贷款分布来看，周期性行业和长三角地区仍是重灾区。金融的发展依赖经济的发展，而经济的发展需要开发式金融先行与支持。金融资金的厚薄与寡余，系关区域经济发展战略的均衡与科学布局。金融是经济发展的均衡器，如果上市银行业过于偏重经济发达地区，如长三角，那么一旦该地区出现经济困难，就不可避免地会增加系统性金融风险，无法与整个经济社会形成良性互动。如果开发性金融工作到位，那么经济的稳定发展，也必然会使上市银行、乃至整个金融市场业绩与成效更加稳健。

　　第三点最为重要的是搞好消费贷款创新，有效拉动内需，重整实体经济，充分化解银行业不良贷款风险。这些年，房子与汽车贷款很多，拉动了这些产业的发展，结果搞得房价飞涨，道路拥堵不堪。根据当前经济社会的发展，银行业应该及时调整方向，整合各种资源，积极发展新的行业消费贷款，以金融体制机制创新为突破口，重点搞好投资融资改革，大力支持国家优先发展产业。比如清洁能源消费贷款、环保设备更新贷款、信息文化旅游产业消费贷款、科研创新贷款、环境绿化消费贷款、居民营养保健贷款、居家养老保险贷款以及就业技能培训消费贷款等等。

　　消除投资后遗症，更需要各大银行深入实际、深入生活、深入企业一线，开展认真调研，因地制宜，精准发力，紧扣“稳增长、保就业、调结构、促改革、惠民生”这个大局目标努力搞好金融贷款工作。