股权激励胎动：天弘股权激励5月或获批

　　眼下，股权激励正成为基金圈内最让人躁动不安的话题。证监会在政策上的放行，使得各家基金公司高管已经蠢蠢欲动。

　　证监会最新公布的基金公司行政许可申请受理及审核情况公司表显示，截至3月底，向中国证监会正式提交个人持股基金公司的基金管理公司共有2家，分别是天弘基金和创金合信基金管理有限公司。

　　其中天弘基金有望成为第一个获批并在工商资料中实行高管股权激励的基金公司。

　　资料显示，天弘于2月19日提交股东变更材料，该材料包括变更持有百分之五以上股权的股东以及变更基金管理公司的实际控制人，证监会已经于2月26日受理，并在3月26日接受第一次反馈材料。根据审核期限60个工作日来计算，天弘基金有望在5月份得到中国证监会的答复。

　　而另一家基金公司创金合信基金管理有限公司则是一家筹备设立的新公司，其于3月17日提交申请，不过新基金公司的审核期限通常为6个月，因此最终获批或尚待时日。

　　“其实真要掏出真金白银放进去，也是需要慎重考虑的事情。总体上说，高管股权激励会是一件好事情，他使得管理层会考虑更长远一些。”某基金公司高管说。

　　个人持股高达10.48%

　　从目前披露的文件来看，苏彦祝或将成为基金业持股基金公司比例最高的个人，其通过深圳市金合信投资合伙企业（有限合伙）共计持有创金合信基金管理公司10.48%。

　　证监会披露的信息显示，创金合信基金管理有限公司由第一创业证券股份有限公司和深圳市金合信投资合伙企业（有限合伙）共同出资组建，其中第一创业证券拟持股70%，而后者拟持股占比30%。截至3月31日，创金合信基金尚未被证监会受理。目前最新的进展是3月25日证监会要求其补充材料。

　　深圳市金合信投资合伙企业（有限合伙）去年10月23日在深圳前海注册成立，注册资本和实收资本为5150万元。

　　而其股东人数包括苏彦祝在内共为31人，其中苏彦祝出资1800万元，占合伙企业出资额的34.9515%，出资比例最大，也是唯一的普通合伙人，并被选举为执行合伙人，而其余30个股东都是有限合伙人，出资额并列第二的张雪松和黄先智则各自出资500万元。

　　公开资料显示，苏彦祝现任第一创业证券副总裁兼创金资产总经理。而在此前他在南方基金打拼数年，并曾是这家大型基金公司的投资总监。

　　资料显示，2000年9月进入南方基金担任研究员;2003年12月至2008年2月任南方避险增值（202202）基金经理，2005年6月至2006年3月，兼任南方宝元债券型基金经理，2006年11月至2010年2月任南方绩优基金经理;2006年11月至2010年2月任南方基金投资部总监、执行总监。2010年3月他离开供职十年的南方基金加入第一创业证券，出任公司投资总监兼创金资产总经理。

　　“如果仅仅作为一个打工者，那肯定在券商、保险（放心保）更为舒服。基金行业工作压力大而且还不被持有人理解，会让人特别没有成就感。”今年早些时候一位刚从基金业离职的高管告诉时代周报记者，当然如果作为创业者则又是另外一回事了。

　　实际上，尽管基金行业遭到各种指责，但是由于可以公开募集资金，使得各路资金依然对其青睐有加。根据中国证监会的公示表，3月份共有3家基金公司设立申请上报证监会，其中包括深圳市创新投资集团有限公司100%持股的红土创新基金、昆吾九鼎投资管理有限公司持股99%的九鼎基金，以及创金合信基金管理有限公司。九鼎基金的设立申请已获得证监会受理，而另两家基金被通知补正申请材料，截至3月底尚未获得受理。

　　天弘有望5月获批

　　如果说新公司由于没有基础，这就体现了作为轻资产行业中，人才就显得尤为重要，从而在新基金公司中推行股权激励就显得尤为容易。那么相比较而言，在已经有一定规模的基金公司中从事股权激励，则要难得多。

　　公开资料显示，在监管层2012年在政策上放行高管的股权激励后，至今为止基金公司母公司的股权激励依然没有最终落实到工商资料中。

　　目前基金业的股权激励主要是通过基金公司设立的专项子公司来实现，根据不完全统计数据，已设立的专项子公司中，采取了股权激励安排的约有10家左右，大致则可分为两类，一则是包括广发基金和易方达基金等大型基金公司的在内地设立的子公司，另一类则是一些大公司如南方基金通过香港子公司实施激励。

　　而公募基金层面的则主要为中欧基金、前海开源和天弘基金，其之前在不同场合都表示将实行股权激励。而目前能看到公开行动的则是天弘基金。

　　去年10月初，天弘基金股发布公告称，阿里巴巴拟以每人民币4.5元认购天弘基金1元注册资本出资额的价格，认购天弘基金人民币26230万元的注册资本出资额;内蒙君正（601216）拟以每人民币4.5元认购天弘基金人民币1元注册资金出资额的价格，认购天弘基金人民币1542.9万元的注册资本出资额。而天弘管理层拟认购天弘基金人民币5657.1万元的注册资本出资额。

　　天弘基金由此成为第一个在公开文件中披露挂历持股的公募基金公司，不过对于管理层持股的价格，相关方面并没有做更多披露。

　　如果上述股权变更获得证监会同意，那么天弘注册资本金将由1.8亿元增加至5.143亿元。变更后阿里巴巴以11.8亿元成为天弘基金的控股股东，持股51%，而天弘基金管理层则持有天弘基金11%的股权。

　　“目前还在证监会的审批中。”4月3日，天弘基金总经理郭树强在接受时代周报记者采访时说。

　　而根据中国证监会最新公布的公示表，天弘基金的股权变更已经在3月26日完成了上交第一次反馈材料，接下来的程序还有第二次反馈意见和接受第二次反馈材料，最后便是决定。如果第一次上交反馈材料后没有问题，证监会下一步要做的就是决定了。而从一般60个审核日的期限来看，天弘基金有望在接下来的一个月内获批。