高收益背后被异化的保险产品

　　周慧

　　预期收益7%，期限一年，近日一款被称为“用户专享权益2期”的万能险产品，还在预售期就已经吸引了大量公众关注。在笔者看来，被广泛关注的主因在于它有7个点的高收益，相较于目前同期银行理财产品5%~6%的年化收益率，7个点确实是很吸引人，尽管产品本身是一款万能险。

　　事实上，这不是第一款敢宣传7个点超高收益率的保险产品。早在去年“双十一”期间，有保险公司在淘宝保险频道就推出了高达7.12%收益率的万能险，而且迅速被消费者秒杀，达到了“十分钟卖出一个亿”的骄人成绩。

　　但是仔细查阅条款，笔者发现7.12%并非给到投保人的纯收益，“7.12%=年化收益5.32%+每1000元送1800个集分宝”。

　　如果说此前的这款高收益产品有玩弄“高收益”概念的嫌疑，那么此次7%收益率的万能险似乎更像是一款“挂羊头卖狗肉”的理财产品。说是保险产品，但是其实消费者完全不需要承担保障费用，所投入保费全部被划入投资账户，享受投资收益。而保险保障部分则几乎等于零，其拥有的短期意外险保障是按照账户价值的105%进行赔偿，若投保1万元，第一个月发生意外身故，保险也只赔10500元。

　　在这些频频“被变异”的保险产品中，万能险是当之无愧的主角。万能险之所以“万能”，在于它既拥有普通保险的保障功能，又能让投保人参与到保险公司的投资当中，从中获取部分投资收益。相当于万能险其中有两个账户，一个是保障账户，一个是投资账户，投保人可以根据自身需求调整两个账户的资金比例。加上万能险一般有1%~2.5%的保底收益，让其在被宣传时能够起到“保底保收益”的效果。

　　但事实上，预期收益率只是为前期宣传造势，能否实现才是投保人真正关注的，所以消费者在投保的时候不要被高收益率数字所蒙蔽，看清产品条款，避免不必要的本金损失才是王道。