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互联网金融理财火爆 余额宝四大问题待解

2014年01月30日 14:04    来源: 人民日报     吴雨 陈雯瑾

  余额宝、理财通、百发等互联网金融理财产品销售一片火热。但以网络为销售平台的“余额宝们”还有4个无法回避的问题待解答。

  问题一,如何保证稳定的收益率。

  收益率是不少人将银行储蓄“搬家”的原动力。互联网理财产品也紧盯于此,微信理财通上线当天号称7日年化收益率7.529%,“跑赢”余额宝的6.46%。而此前,百度百发打出8%,网易“添金”更不惜补贴到10%。

  “事实上,7日年化收益率并不能体现投资的实际收益。”一位银率网分析师表示,2013年下半年,资金紧张状况加剧,同业拆借利率走高,以做短投为主的货币型基金收益率冲高非常容易。

  金融专家赵庆明认为:“目前资金价格高企,货币型理财产品在一段时间内还能维持4%至6%的收益率,但高收益是不可持续的。”

  问题二,“宝”们的空间还有多大。

  日前,央行发布数据显示,截至2013年底,金融机构本外币住户存款中活期及临时性存款为180077.53亿元。互联网余额宝们如果紧盯着这些活期存款,吸收碎片化资金的最大空间约在18万亿元。

  互联网金融观察员陈凯认为,目前活期及临时性存款的主力军还是中老年人,18万亿元很难完全流入互联网金融产品。

  问题三,如何保证用户资金安全。

  人们的疑虑不光对防不胜防的手机移动支付和互联网支付漏洞,还包括资金运作的金融机构。

  天弘基金靠余额宝将盘踞首位7年之久的华夏基金拉下宝座。赵庆明认为,天弘基金的成长非常迅速,但目前其资金投向多为协议存款,投资行为相对简单,整体投资运作能力、管理规模能力还需经受考验。

  “线上理财胜在便捷,却也往往因此忽视了风险提示。”陈凯说,商业银行对首次购买理财产品的客户,要求进行风险承受能力评估,但互联网企业销售理财产品却不用。

  专家表示,在没有专门条文约束的互联网金融大潮中,部分产品存在资金投向说明不够、网络平台风险责任不清、风险揭示不足等问题。

  问题四,如何切实服务实体经济。

  互联网金融将碎片化的资金整合,盘活了一定的存量。“但是,互联网金融也延长了融资链条,抬高了融资成本,对于实体经济有着不小的影响。”赵庆明说,一方面,余额宝们使得银行低成本存款大量逃逸,另一方面,银行流动性被央行和余额宝们双向挤压,从而推高了货币市场利率。


(责任编辑: 曹驰 )

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