2013年银行理财产品发行同比激增逾五成

　　已经过去的2013年,无疑又是理财产品的丰收年。百余家银行发行逾4.5万款产品，较2012年出现了大幅增长，增幅高达56.2%。其中，股份制银行去年发行15590款，以绝对优势位居首位；一直在理财产品发行市场发力追赶的中小银行，也终于收获了不俗的成果。

　　发行量破4.5万款

　　2011年-2013年的银行理财产品发行，走出了一波三折的行情。受到监管加强的影响，在经历了2011年的飞速发展后，2012年银行理财产品发行量增速明显放缓。2013年，银行理财产品市场也受银监会“8号文”的影响，在二季度初发行量出现短期回落。但自去年6月份起，受银行间市场资金紧张，银行揽储压力增大的影响，下半年银行理财产品的月均发行量在4000款以上，因此2013年银行理财产品的发行量较2012年大幅增长。银率网统计数据显示，2013年153家商业银行共发行45825款理财产品，较2012年上升56.2%。

　　去年人民币及外币理财产品的发行，呈现出冷热不均的局面。人民币理财产品发行量环比上升63.3%，外币理财产品发行量持续萎缩，环比下降26.6%。

　　去年，各商业银行共发行人民币产品44123款，环比上升63.3%。外币产品合计发行1702款，环比下降26.6%，除新西兰元理财产品发行量增加外，其他外币理财产品发行量均大幅下降。

　　各期限类型理财产品发行量在2013年均有不同程度上升，但占比基本稳定。自2011年起，1至3个月期限产品发行量直线上升，一直为银行理财产品中的主力产品。去年该类产品发行量占比超五成。此外，除一个月以内的超短期理财和一年以上的长期理财产品涨幅略低外，其他期限理财产品的环比涨幅均超五成。

　　股份行成发行量老大

　　随着银行理财产品的不断创新发展，保证收益类产品——这种相当于高息存款的理财产品数量下滑，非保本浮动收益类这种更能体现代客理财本质的产品发行量环比大幅上升，占比超七成。2013年保证收益类理财产品发行3981款，环比下跌0.9%，占比下降5%；保本浮动类理财产品发行9414款，环比上升48.2%；非保本浮动类理财产品发行32430款，环比上升70.9%，占比为70.8%。

　　各类商业银行理财产品去年的发行量均出现上升，环比涨幅最大的当属国有银行。从总发行量来看，股份制商业银行发行产品数量以绝对优势位居首位，国有商业银行发行量位居第二，后起之秀的城市商业银行位居第三。

　　2013年股份制商业银行发行理财产品15590款，发行量环比上升48.2%，占比达34%，位居首位。五家国有商业银行以及邮储银行共发行14930款理财产品，发行量环比上升80.4%，占比为32.6%，位居第二。城市商业银行发行理财产品12593款，发行量占所有银行理财产品的27.5%，环比上升45%。农村商业银行发行1787款理财产品，环比增长66.2%；外资银行发行925款理财产品，环比上升18%。

　　与2012年相比，2013年各类商业银行理财产品的平均预期收益率均有不同程度上升，其中涨幅最大的是外资银行，其平均预期收益率上升0.43个百分点至4.52%；其次为国有商业银行，一直较为稳健的国有商业银行，在不断升级的揽储大战中，也被迫大幅提高理财产品的预期收益率，其平均预期收益率较2012年提高0.33个百分点，与平均预期收益率最高的城商行之间的差距由2012年的0.66个百分点缩小至0.39个百分点。

　　部分结构性产品未达标

　　随着银行理财产品市场规模的不断壮大，银行也加大理财产品的创新力度，2013年有更多的中资银行开始进入结构性理财产品市场。除了产品研发能力较强的大型国有银行和股份制银行外，还有部分城商行也发售了少量结构性理财产品。

　　银率网分析师预计，未来可能会有更多的中资银行发行结构性理财产品，结构性理财产品市场也将不再是外资银行一家独大的市场。

　　2013年发行结构性理财产品的商业银行共计27家，发行结构性产品平均预期收益率排名靠前的依然是外资银行，其中发行结构性产品平均预期收益率最高的是大华银行，平均预期收益率高达11.03%。但值得注意的是，尽管预期收益率排名前六位的均为外资银行所占据，但平均实际收益率排名前十位当中，仅有渣打银行和南洋商业银行入围。

　　2013年到期的理财产品为41643款，其中披露到期实际收益率的产品为28707款，披露率为69%。在披露到期收益率的产品中，达到预期收益率的产品为28535款，达标率为99.4%。在172款未达最高预期收益率的产品中，人民币理财产品为171款，外币产品为一款。6款人民币理财产品实际收益为零。从产品类别来看，未达标产品中，89%为结构性理财产品。