产品刷新收益冲高 互联网理财风险知多少？

　　1月15日，汇添富基金携手苏宁共同推出 “零钱宝”,1月16日，微信版“余额宝”正式亮相，定名为“微信理财通”。

　　自余额宝问世以来，各路互联网理财产品层出不穷。天天基金网“活期宝”；华夏基金“活期通”；嘉实基金“活期乐”；博时基金“现金宝”等等数不胜数。“5%、6%、7%……”不断冲高的收益背后，究竟暗藏多少风险？

　　产品陷入模仿“怪圈”

　　去年6月，支付宝联合天弘基金推出“余额宝”。截至2014年1月15日，天弘基金余额宝规模已超过2500亿元，客户数超过4900万户。在2013年12月31日基金公司资产规模排行中，华夏基金以2282.67亿元位居榜首，天弘基金1943.62亿元位居其次，两者仅差343.05亿元，其中余额宝资产净值为1853亿元。

　　目前，市场上大大小小的互联网金融理财产品20余只，这些产品有差别吗？一位基金公司内部人士表示，此类产品同质化明显，区别甚小，主要以风险较低、流动性较强的货币型基金以及刚需、标准化程度较高的产品为主；而在用户层面，主要吸引的是互联网网民群体，对于价格、便捷性以及收益具有较强敏感性。

　　“类余额宝的产品局限在收益率上的竞争，而不是功能上的竞争，这就导致了市场上绝大多数产品，从产品名称到宣传，从功能到到收益，都相互模仿，缺乏创新。”该内部人士告诉记者。

　　赔本赚吆喝 风险知多少

　　此前，有传言称，百度、网易自掏腰包给客户补贴部分收益，被质疑有不正当竞争嫌疑。中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示：“投资收益只有6%，自己不惜倒贴5个点。这种动辄将同行或自己逼向绝境的做法，短期看或许有利于消费者，却蕴含着很大的风险。”

　　日前，证监会对“百发”展开调查，问题涉及“互联网公司是否参与基金销售？”，“基金产品宣传中是否有保本保收益等违规行为？”经核查，尽管百度未参与基金销售业务，同时未涉及基金产品保本保收益等违规内容。但是，互联网基金销售业务规范问题，发人深思。

　　“市场上大多数产品对于风险，选择集体沉默”业内人士告诉记者，证监会规定互联网公司要对基金产品的收益特征、风险属性进行准确、全面和充分的披露，不得片面强调收益而无视风险提示，但真正能做到的寥寥无几。

　　高收益也要三思而后行

　　截至1月23日，余额宝七日年化收益率为6.85%，嘉实基金活期乐为6.36%，天天基金活期宝为6.29%，这些产品普遍打着“高收益”的旗号吸引不少投资者。

　　业内专家介绍，现在这些产品的投资标的都不明确，也就是钱到哪儿去了？投资者毫不知情，只能坐等收钱，这就没有兜底保障，很多开户都在网上进行，网上签订的协议一定要仔细阅读；另一个经常被忽略的问题是，投资者要仔细研读所选理财产品与网上银行间的转账手续费用，如果投资金额不高，很有可能出现账面的“浮亏”。

　　对此，还有业内人士给出建议：“投资者从网络购买的理财产品，都是与银行签署的快捷支付协议，一旦出现风险，资金跑路的事情也有可能发生。”尽量选择知名的、大型的机构，对一些不知名的小网站要谨慎，切忌不要被高收益所蒙蔽。

　　另一方面，要弄清楚自己投资的产品到底是什么类型，例如，当前多家互联网企业和基金公司推出的是货币基金，风险较低，但并不是所有基金风险都低，更重要的是，所有的投资都有风险，投资者不能只看收益。