互联网金融格局生变

仅仅一个月的时间，在中小银行举起对抗余额宝的大旗后，此前还在犹豫踌躇的国有大行也加入了这一阵营。日前，交通银行、工商银行纷纷推出类余额宝产品，在保卫自身存款的同时，也让互联网金融的格局在混战之际生出变数。

国有大行进军互联网金融

余额宝规模的迅速扩大，不仅让各类第三方基金销售网站和电商们想从中分羹，也让此前一直颇为矜持的银行开始动心。2013年12月，当余额宝风头正劲时，平安银行打响了银行界对抗互联网金融的“第一枪”——推出“平安盈”对抗余额宝。

通过“平安盈”，客户可以将其闲置资金购买南方基金旗下的货币基金，而且赎回资金实时到账，从而在不影响资金流动性的条件下，让客户享受到高出活期存款收益多倍的超额收益。不仅如此，余额宝的“草根理财”方式也同样为“平安盈”所用，与银行理财产品相对较高的门槛不同，“平安盈”可实行“一分钱”起购。

事实上，当“平安盈”推出后，业界盛传中小银行纷纷欲仿效平安银行推出类似产品，而国有银行却尚处于犹豫期。

进入2014年，情势发生了逆转。不仅交通银行推出了“货币基金实时提现”业务，工行浙江分行也联合工银瑞信推出了“天天益”业务。据了解，交行的“货币基金实时提现”业务目前可对接交银施罗德、光大保德信和易方达基金等公司旗下的4只货币基金。该项业务在交行的手机银行、网上银行和柜台均可实现快速申购和赎回。客户一旦对所持有的货币基金进行赎回，资金可以实时入账，真正实现“7×24小时资金T+0到账”。

同样，工行浙江分行推出的“天天益”也有类似功能——低门槛申购货币基金、资金实时到账，最重要的是能将客户的活期存款收益直接提升近十倍。故而有媒体报道称，工行浙江分行在推出该项业务后，仅两天时间客户的累计申购额就达数亿元。

或打破余额宝独大局面

事实上，尽管一直号称互联网金融对其冲击有限，但传统的银行业面对余额宝急剧膨胀的规模仍有所忌惮。

“虽然客户定位不同，但我们此前似乎有点小看余额宝了。”某国有大行零售业务部人士对记者表示。该人士分析称，当草根阶层的理财意识被唤醒，其力量仍不可小觑。余额宝规模在短短半个月时间内从1800亿元突破至2500亿元就是明证。

而此前央行发布的2013年10月的金融统计数据报告则显示，当月储户存款流失严重，减少8967亿元。彼时就有分析人士称，银行存款流失的背后，是互联网金融的兴起，储户的存款中就有一部分流向了余额宝等互联网金融产品中。

更为重要的是，此前平安银行等中小银行纷纷想要携手基金公司推出“类余额宝”业务，更是让国有大行进退维谷。“一旦跟进，活期存款相当于被货币基金变相‘消灭’，这样就推高了银行自身的资金成本；但如果不跟，我们的存款规模将会被推出类似业务的其他银行不断侵蚀，而且流失的客户将不再回来。”国有银行有关人士表示。

而一旦国有银行决定“革自己的命”，未来的互联网金融业态很可能发生新的变化。“虽然余额宝背靠淘宝网上的海量客户，致使其规模发展非常快；但是传统银行业尤其是国有大行加入互联网金融战局后，未来余额宝一枝独秀的局面很可能被打破。”某股份制银行人士表示。其称，此前的市场上，余额宝的对手主要有三类：一些第三方基金销售网站推出的类余额宝产品；其他互联网公司如百度、腾讯、网易等推出的类似现金管理产品；部分电商推出的余额理财产品。

然而，“这些机构背后的客户数量虽然庞大，但银行的优势仍不可撼动。客户大部分的资金都存在银行，一旦银行也可以提供类似的现金管理服务，选择在资金相对更为安全的银行买产品，还是转到其他互联网机构去，答案应该很明晰。”