揽储大战白热化 利率“一浮到顶”

临近岁末，商业银行资金再现捉襟见肘，“揽储大战”继续升级，战况愈演愈烈。

　　提高存款利率，推出超高收益理财产品是银行屡试不爽的招数，多家银行跨年度产品的预期年化收益率已经“破6”，不少保本型理财产品的预期收益率也超过5%，甚至银行理财产品的平均预期收益率创年度新高，超出6月“钱荒”阶段水平。银行业人士指出，12月理财产品收益率走高趋势将持续。

　　利率“一浮到顶”

　　银行业内人士坦言，虽然按照惯例，每年年底银行都会打一场“揽储”硬仗，但今年的这场战役打得尤其早。

　　一位股份制银行理财经理告诉《国际金融报》记者：“今年压力特别大，互联网金融对银行存款有所冲击，从6月份上线到突破千亿元，余额宝只用了5个月时间。由于年末资金紧张，互联网金融再从银行分流走部分资金，让银行坐立不安。”

　　据记者观察，目前银行为吸引存款基本已经将存款利率“一浮到顶”。

　　平安银行官方网站显示，从11月4日起，该行两年期以上整存整取定存利率均有上浮调整。调整后的两年期、三年期和五年期整存整取定存利率分别为4.125%、4.675%、5.225%。

　　另外，银行为鼓励客户资金跨行归集，除使用资金跨行归集不收取手续费外，不少银行针对各自银行的资金归集客户还推出了不少定制服务，包括赠送礼品、积分、话费等，甚至打造专属的高收益理财产品。

　　预期收益创新高

　　除以上应对外，商业银行揽储最有力的手段依然是发行高收益理财产品。

　　金牛理财网监测数据显示，11月165家商业银行共发行4141款人民币非结构性理财产品，单月发行量创历史纪录。

　　从银行类型来看，国有商业银行发行1476款产品，环比增发超三成，平均预期收益率环比上涨18个基点至5.02%，为今年以来首次突破5%；股份制银行发行1082款，平均预期收益率大涨21个基点至5.23%；城商行发行1199款，收益率上涨15个基点至5.21%；农村商业银行发行338款，平均收益率上涨15个基点至5.06%。由于收益率大幅上涨，股份制银行11月力压城商行位居第一。

　　银率网数据库统计也显示，11月24日至30日当周，商业银行共发行594款非结构性人民币理财产品。其中，预期收益率超6%的理财产品共40款，较前期明显增多。非结构性人民币理财产品的平均预期收益率已经飙升至5.37%，超过了6月末钱荒期间的5.28%，创理财产品周平均预期收益率的年内新高。

　　从投资期限来看，预期收益率在6%以上的理财产品期限最短为31天，期限最长为912天。从起购金额来看，最低起购金额为5万元，最高起购金额为100万元。其中起购金额为5万元的高收益产品为15款。

　　市场人士认为，12月份银行理财产品的平均预期收益率仍将维持高位。

　　警惕高收益陷阱

　　银行理财市场量价齐升由多因素造成。除互联网金融冲击外，理财资金投资标的收益上涨是理财产品收益率上涨的客观原因，比如央行中性偏紧货币政策使得货币市场中长期利率持续高企，10年期国债收益率在月中升至9年来最高点，投资标的收益上涨客观上推升理财产品收益。

　　不过，银率网分析师提示，尽管高收益率的理财产品越来越多，但超过8%的非结构性人民币银行理财产品目前市场上还暂未出现，如果投资者在购买理财产品时，遇到预期收益率超过8%的理财产品，需要关注产品是否为银行发行，是否为结构性理财产品等问题，警惕陷入高收益理财产品的陷阱。

　　银行理财人士建议，投资者选购符合自身风险承受力的产品，如稳健型投资者在选购时产品时，除了关注收益率也要重视降低风险，银行高收益保本类产品更为合适，虽然预期收益不是最高，但风险较低。此外，分析师还建议投资者在产品收益率处于高位时，尽量延长投资期限，以防年后收益率跳水。