“单独”二胎政策落地,将使婴幼儿奶粉行业迎来拐点式增长。昨日,一家A股乳业上市公司负责人向《金证券》透露,昨日公司召开各地经销商电视电话会议,研究“二胎”政策全面启动后的市场营销战略。
据这位负责人称,重点营销方案之一将是:对“二胎”妈妈购买奶粉的价格实施区别对待,降价幅度或高达10%以上。
二胎概念股迎涨停潮
《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》提出启动实施“单独二胎”政策,国家卫生计生委在第一时间给出权威解释,称从启动实施“单独二胎”政策着手,稳妥可行,有利于保持生育水平总体稳定,为将来进一步调整完善生育政策打下扎实基础。
据了解,上海、广东正在研究配套政策,应对短时期可能遇到的生育集聚现象,其他各省份也将陆续公布相关政策。
国金证券测算指出,“单独二胎”放开有望在五年内新增800万新生儿。800万新生儿将为我国婴童产业打造一片新“蓝海”:补偿性生育高峰将叠加婴幼儿消费升级,促进婴幼儿产业加速发展,直接受益的领域包括怀孕期间的诊断医疗器械、婴幼儿奶粉、纸尿裤、儿科用药、儿童玩具等行业。
《金证券》注意到,昨日,二胎概念股全线涨停,包括骅威股份、高乐股份、群兴玩具、戴维医疗、星辉车模、三元股份、德力股份强势涨停,奥飞动漫、贝因美、光明乳业等涨幅居前。
国产奶粉抢抓市场
“虽然目前各地执行时间还没出炉,但这个政策对于我们这个行业肯定是利好,任何一家企业也不会轻易放过未来的市场。”上述乳业上市公司负责人直言。
上海一家基金公司研究员告诉《金证券》记者,今年以来,国家不断出台有利于国产奶粉行业发展的政策。根据工信部上报的《推动婴幼儿配方乳粉行业企业兼并重组工作方案》,未来五年,国内品牌企业CR10(销量排名前10的品牌所占比重)将从45%提升至80%,行业竞争格局将得到优化,利好龙头企业。
他认为,“单独”二胎政策对乳制品行业利好最大,包括贝因美、光明乳业和伊利股份。
上述乳业公司负责人则测算,2015年起,将迎来2至3年的人口出生小高峰。考虑到未来几年新生儿数量扩容,婴幼儿奶粉的行业销量空间扩容将达到10%以上。如果奶粉喂养比例提高,未来几年行业整体收入增速完全可以超过20%。
基金已提前布局
事实上,早在今年年初,研究员在预估相关上市公司业绩时,均已加入二胎政策预期利好。一位考察过“施贝乐”品牌玻璃奶瓶生产商德力股份的研究员告诉记者,“施贝乐”玻璃奶瓶在2012年11月达产,预计2013年能达到千万只规模,成为公司重点推荐品种之一。
《金证券》记者注意到,早在今年一季度,德力股份突然受到华富基金大幅度加仓。到了今年三季度,持仓队伍里又增加泰信基金、金元基金。
婴幼儿奶粉公司也被基金提早买入。比如贝因美,交银施罗德成长基金、泰达宏利市值优选基金、交银施罗德稳健配置基金在三季度买入450万股以上,大成财富管理2020生命周期基金则在三季度加仓100万股。
为纸尿布提供复合短纤维原材料的江南高纤也成为各大基金青睐对象,数据显示,三季度社保104组合增持848万股,华夏优势基金增持了128万股。
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