金融机构悄然布局以房养老产品 操作层面仍存不确定

　　目前承接“倒按揭”的业务尚不成熟，国内房地产市场价格中长期走势、人均预期寿命等关键因素难以预测。对机构来说，时间越长风险越大。

　　有媒体报道称，由民政部牵头，保监会等相关部委就“以房养老”问题已举行了闭门研讨会，对“以房养老”具体操作办法和实施细则进行讨论，试点方案拟在2014年一季度出台。在此背景下，银行和保险开始悄然布局一种全新的养老方式——以房养老。

　　不过，业内人士表示，即便有金融机构开始试水以房养老产品，但在业内人士看来，无论是政策还是操作层面“以房养老”仍存在诸多不确定性。

　　由于银行、保险持有房产必须考量房屋贬值风险，尤其是中国房屋产权属于70年使用权，一旦使用权到期如何处理，还需等相关部门出台操作指引。

　　低调试水以房养老产品

　　提起“以房养老”，最为人熟知的一种形式是住房反向抵押贷款，俗称“倒按揭”——房屋产权拥有者把房子抵押给银行、保险公司等金融机构，后者定期给房主发放固定资金。房主去世后，其房产出售，所得用来偿还贷款本息，升值部分归抵押权人所有。

　　此前，有消息称由民政部牵头，保监会等相关部委就“以房养老”问题已举行了闭门研讨会，对“以房养老”具体操作办法和实施细则进行讨论，试点方案拟在2014年一季度出台。随着消息的不断传播，银行和保险开始悄然布局这种全新的养老方式。

　　幸福人寿保险股份有限公司监事会主席孟晓苏表示，最快明年1月份将推出以老年人住房反向抵押融资为主的养老保险产品。

　　而在日前，有消息称，兴业银行将“以房养老”消费贷款，纳入其养老综合金融服务方案——“安愉人生”的产品升级范围。目前，兴业银行允许超过50岁的客户或其成年子女申请这项贷款，额度最高不超过30万元，期限最长为3年。不过，据了解，兴业银行内部对推出以房养老消费贷款颇为低调。

　　以房养老仍存不确定

　　即便有金融机构开始试水以房养老产品，但在业内人士看来，无论是政策还是操作层面“以房养老”仍存在诸多不确定性。例如，由于银行、保险持有这类房产，必须考量房屋贬值风险，尤其是中国房屋产权属于70年使用权，一旦使用权到期如何处理，还需等相关部门出台操作指引。

　　在此前举行的中国老龄事业发展高层论坛上，不少金融机构也传递出犹豫不决的态度。据了解，目前承接“倒按揭”的业务尚不成熟，国内房地产市场价格中长期走势、人均预期寿命等关键因素难以预测。对银行、保险公司等机构来说，正向按揭贷款的风险是随着时间的推移不断减小的，而“倒按揭”恰恰相反，时间越长风险越大。

　　“以房养老”要面临的不只是房屋产权、遗产税及房价下跌问题。在美国，以房养老自1961年开始推行但规模依旧很小。符合条件的老年家庭，只有不到3%参加，远低于无子女家庭比例。”中国家庭金融调查与研究中心主任、西南财经大学经济学院院长甘梨也认为，由于“逆向选择”的风险，以房养老市场在中国会更小。让房子变成财产性收入，比较可行的方法是把房子租出去，然后用房租来住老年公寓，或者把房子卖了。