盘活家庭资产也需技巧

    【理财个案】

　　陈女士今年50岁，与丈夫同在江苏一县城的事业单位上班，技术职称均为工程师，两人月收入合计有1万元，夫妻双方均有“五险一金”，无任何商业保险（放心保）。儿子今年刚考上大学。家庭每月花费约4000元。在县城有自住房一套，面积105平方米。有定期存款20万元，家用小轿车一辆。　　

　　【理财规划】

　　目标一：为儿置业，宜早不宜迟　想在4年之内在江苏或其他省会城市购买一套小户型住房（为儿子准备），首付由夫妻俩承担，五年之后的房贷由儿子月供。

　　针对陈女士为儿子的置业计划，目前来看宜早不宜迟。上半年江苏全省商品房成交均价6789元/平方米，同比增长5.1%。由于受特殊地理条件及土地供应的限制，估计房价在几年内下降的可能性很小，因此如果打算在江苏购房，建议陈女士尽早实施，利用银行按揭贷款锁定购房成本，避免儿子毕业后再置业产生的额外负担。根据目前江苏各区房价的情况及居住环境，建议选择购置90平方米左右的住房，以目前均价计算，总价约66万元，由于其儿子已满18岁且是首次购房，可以享受首套房贷30%的政策利率8.5-9折的优惠。

　　以此计算，首付款近20万元，按揭贷款由于是以陈女士为借款人，由于年龄所限，贷款最长期限估计在23年左右，依目前优惠后利率计算每月还款3826元。夫妻俩目前每月结余6000余元，尚有能力应付还款压力。由于此笔置业计划将家中20万元积蓄全部耗尽，夫妻俩日常备用金匮乏，可考虑在银行办理绩优企、事业单位信用贷款，该贷款优势是免抵押、办理便捷，可获得年收入1-2倍的一年期信用贷款，这样该家庭至少有6万元备用金，以备临时、紧急支出。

　　目标二：购买保险，保生活无忧　陈女士坦言，年龄越大越没有安全感，想为一家三口购买适合的商业保险。

　　夫妻俩目前仅具有基本的“五险一金”。按照保险理论规划中简单易行的“双十法则”，即用年收入的1/10作为保费，年收入的十倍为基本保额，故理论上测算夫妻俩各自投保保额为60万元，年人均保费为6000元。在此范围内进行调整以满足意外、疾病、重疾的保障需要以及考虑保险费率的可承受性。据此，根据夫妻俩月供按揭房款后的结余，可选择20年缴费，年缴费9307元，包括50万元定期寿险（如果不幸辞世留给家人的生活保障，意外身故保险金30万元，重大疾病20万元和住院补贴100元/日）。另外，儿子目前尚在学习中，在学校体育、户外活动是发生风险的最大来源，建议投保意外伤害保险，将意外伤害产生的相关费用进行风险转移。此险种保费压力很小，年均在200元-500元间，陈女士可根据风险保障类型自行选择所缴纳保费。

　　目标三：养老规划，选基金定投　陈女士说想为以后养老提前做一点准备，从现在起每月储备多少钱合适？用什么理财方式可以实现？

　　基金定投从积累形式上类似于零存整取，但有别于存款，最大的区别在于，基金定投投资于权益类市场，主要包括股票型、债券型基金，此种方式投资并不保证收益，但长期来看，能够获得经济增长所带来的红利以抵消通货膨胀对购买力的侵蚀。其次，集中将单一一笔资金全部进行投资，对于近几年资本市场的剧烈波动可能并不适合，基金定投分散投入，能够有效摊低成本，降低风险。因此基金定投是良好的养老金补充。夫妻俩分别在55岁和60岁退休，规划退休期为30年，假定目前通胀率为5%，退休金年均增长5%，退休后家庭支出替代率为80%，距退休尚有8-13年时间，为应对退休后将面临的收入减少、养老费用高的局面，因此需要及早进行规划，将养老金缺口压力分散在每月，从目前财务状况看，每月投资3000元，构建基金投资组合年均收益率约为8%，可有效覆盖此缺口。但由于为儿子置业后，五年内需负担按揭贷款，目前看只有2000元可供积累，因此按揭还款由其儿子五年后承担之日起，需要追加投资至每月3700元以弥补前五年中的少投部分。