手机看中经经济日报微信中经网微信
当前位置      首页 > 财经滚动新闻  > 正文
中经搜索

怎样把政府豢养的几只胖老虎、懒老虎放出来

寻找中国经济发展的直接动力
2013年10月16日 09:27    来源: 中国经济网    

  李克强总理曾指出,当前国内外经济环境错综复杂,积极因素和隐忧并存。我们要打造中国经济升级版。

  打造中国经济升级版必须寻找出中国经济发展的动力。理论上讲,改革是根本动力所在。但根本动力却不是直接动力。因此,当务之急是尽快寻找出中国经济发展的直接动力。本文就此从资本市场的角度谈谈我们的一点看法,供各方面思考。

  大家有目共睹,中国政府养了几只“胖老虎”,更是“懒老虎”。其代表性的是养老基金、住房公积金、全国公共维修基金等等。现在它们都被关在笼子里“睡大觉”,应该及时叫醒。

  2.39万亿元

  一、尽快推动全国养老保险基金等长期资金入市

  众所周知,我国人口老龄化步伐加快,人口红利步入“末端”,已是不争的事实。人口老龄化的最大问题是加大了养老金缺口。

  人社部最新数据显示,到2012年末,全国社会保险基金资产总额仅为3.98万亿元,其中城镇基本养老保险基金结存2.39万亿元。随着养老保障资金规模的不断扩大,其所面临的巨大的保值增值压力只会越来越大。不能对养老金保值增值,就是民生的直接减损。因此,探讨养老金与资本市场的互动关系具有十分重要且迫切的现实意义。如何拓宽养老金参与资本市场的投资渠道,推动养老金的投资运营向市场化、多元化和透明化发展,提高养老金的运营效率,都是一个重大的亟待解决的问题。

  这需要通过进一步发展和完善我国养老保障体系和资本市场,推动养老金与资本市场协同健康发展。而促进包括养老保险等机构投资者入市,应该成为监管层推动我国资本市场发展的重要抓手。因为养老金不仅能支持机构投资者发展,同时也能对资本市场形成有力支撑,对百姓而言又是一种养老寄托。因此,除了对养老金的缴费和投资收益尽快给予税收减免、递延等优惠政策的发布并实施外,可以借当前新股发行体制改革的东风,充分利用目前股市低市盈率低估值的有利时机,迅速形成与资本市场的良性互动局面。在此我们要强调的一个观点是,强化养老基金的投资回报,其实就是资本市场上的“民生优先”,就是资本市场上的“惠民”举措,也是助推消费的强大动力。养老基金投资股市要比放在那里溶化安全得多。

  2.1万亿元

  二、尽快修订《住房公积金管理条例》,推动住房公积金进行市场化运作与专业化管理,争取住房公积金早日入市

  住房公积金是单位及其在职职工缴存的长期住房储金,是住房分配货币化、社会化和法制化的主要形式。公积金制度在我国已经走过了20多年。1991年,上海开始公积金探索;1999年,《住房公积金管理条例》颁布实施,公积金制度走上法制化轨道。2012年住建部统计数据显示,截至2011年底,全国公积金缴存职工达到1.33亿人,公积金缴存余额达2.1万亿元。现实的情况是,受《住房公积金管理条例》限制,目前住房公积金只有三种投资方式,即通过发放住房公积金个人住房贷款、国债投资、银行存款实现增值收益。由于政策和实践的局限,这三种增值收益实现途径存在着种种问题:个人住房贷款资金运作效率低,国债投资品种单一,银行储蓄利率过低,甚至连保值都困难。因此,金额庞大的2.1万亿元住房公积金大部分在“睡觉”。据初步了解,我国住房公积金为个人账户给予的年利率为1.26%,如此可怜的储蓄利率,连保值都很困难。

  2013年3月5日,全国人大代表、证监会上市公司监管一部主任欧阳泽华在北京团第二次全体会发言时表示,证监会正在推动有关部门修订《住房公积金管理条例》,推动住房公积金以及基本养老保险基金入市,在现有的存银行和买国债之外扩大投资渠道,稳妥实现保值增值。但是,此事目前杳无音讯。

  如同养老金入市一样,公积金的市场化投资运营在盘活这些“睡觉”资金实现保值增值的同时,也能与养老金一起倒逼资本市场改革,推动制度完善,并在客观上可起到平滑股市大幅波动的积极作用。

  1.2万亿元

  三、尽快出台或修改相关政策,积极鼓励早已入市的社保基金、企业年金、保险公司等机构投资者提高资本市场的投资比重

  前任证监会主席郭树清在2012年全国证券期货监管工作会议上讲话时就十分明确地提出了这个观点。他称,证监会将鼓励社保基金、企业年金、保险公司等机构投资者提高资本市场的投资比重。

  按有关规定,全国社保基金的入股市比例允许的上限为40%,而企业年金与保险资金的上限比例分别为30%与25%。就目前实际运作的情况看,社保基金仅达到了30%的比例,企业年金达到了25%的比例,保险资金最低,为10%。

  全国社会保障基金2012年年报显示,该基金资产总额首次突破1万亿元,达到11060.37亿元。如其进入股市的比例到达所允许的上限,那么,至少可以1100亿元的资金流入股市。

  至今年二季度末,全国有59362家企业建立了企业年金,基金累积达到5366.65亿元。如果达到上限要求,进入股市的企业年金可以增加268亿元资金。

  最新权威数据显示,截至今年8月底,保险总资产为7.9万亿元。保险资金运用余额7.27万亿元,其中,股票和证券投资基金7305.86亿元,占比10.05%。如果用足25%的上限,保险资金则可以为证券市场引入活水一万亿元。

  三项基金仅用足目前的上限要求,理论上将给中国的证券市场带来新鲜血液近1.2万亿元。

  因此,我们认为,无论是作为政策的连续性还是当前中国资本市场的现实需要,尤其是在IPO空窗期满周年且排队企业高达753家,股市持续低迷五六年的严峻现实下,社保基金、企业年金、保险公司等机构投资者入市比例的增加,已日益显现出紧迫性与必要性。

  1万亿元

  四、为确保全国公共维修基金保值增值,有关部门应尽快研究对策,力促上万亿元规模的该项基金入市

  公共维修基金是按住房和城乡建设部相关规定,由开发商和购房人在买房时缴纳的,用于住宅楼房的公共部位和共用设施、设备的维修养护基金。

  今年央视《焦点访谈》栏目曾经披露称,我国的公共维修基金已超万亿元规模,但是使用率却非常之低。这笔巨大的资金现在仍然趴在银行的“活期存款”或“短期存款”账户上睡大觉。报道称,即便是金融体系较为发达的广州市,该项资金也仅仅允许停留在3个月的银行短期账户之中。按照相应的通胀比例计算,此笔巨大的资金处在逐年缩水的状态。

  对此,浙江大学博士杨天保作过估计:我国目前有660个城市,即便按照每个城市10亿元的平均房屋维修资金沉淀计算,总额超过6600亿元,而北京、上海、广州、南京、杭州等城市的房屋维修资金数量巨大,由此推断,我国公共维修基金达到上万亿元。新加坡国际大学客座教授郑伟军更是用“跑不赢‘通胀率’,抵不了‘维修费’”来描述中国多个城市公共维修基金面临的尴尬。他继续说,“对于普通业主而言,上万亿元的资金都是停留在活期账户中,只能为银行提供‘存贷比’服务,无法给出资方带来相应的收益,无论如何都是不公平的。”

  让由少数人掌握的这笔巨额资产浮出水面,一个重要而大胆的智慧举措就是加快该基金的市场化运营步伐,并争取该基金入市。

  在放出几个“老虎”的同时,继续把境外QFII及RQFII等“洋老虎”放进来。中国证监会今年10月14日发布的最新数据显示,截至9月底,获得QFII与RQFII资格的机构分别达240家和35家。而2012年底,我们引进的QFII机构只有169家。尽管近几年我们在引进QFII方面,成绩很大,但是其在中国资本市场的力量占比却仍然是小的。目前,QFII及RQFII占A股市值权重仅为可怜的1.6%左右。因此,降低准入门槛,进一步扩大QFII队伍,引进在长期投资、理性投资等方面对中国资本市场起到示范作用的QFII及RQFII也是当务之急。

  之所以在此我们提出强化资本市场,提振股票市场继而提振经济发展的信心,就在于资本市场与实体经济间还有一个非常重要的衔接。即企业股本、社会保障、金融体系之间可以形成相互密切联系,相互支撑的稳定而又坚固的经济金融关系。战后西方发达国家经济社会长期保持稳定繁荣,恰恰与此有紧密的联系。目前我国还没有建立起这样的关系。因此,社保基金、养老基金、企业年金等完全可以通过资本市场建立相互推进的关系,担起重任,并实现资本市场服务实体经济的大目标。

  中国国有企业的改革,实际上是由公司上市即在资本市场的耦合下完成的。同样,我国的社会保障、金融改革以及住房、医疗等体系的契合只能并必须通过资本市场的建设与完善才能形成。

  401K

  五、我们在放出这几只“老虎”的同时,还必须及时推出一个重要的配套措施,即深度借鉴美国的401K制度,下大力气推动企业年金发展,尽快打造中国版的退休金计划。

  早在去年召开的国务院常务会议曾讨论通过了《中国老龄事业发展“十二五”规划》。规划明确要求进一步加强社会保险基金管理,适当拓宽基本养老保险基金投资渠道,实现保值增值。此前,中国证监会研究中心也曾撰文提出中国应借鉴美国“401K计划”,加快养老金体系建设,大力推动企业年金发展,实现养老体系和资本市场的良性互动。在人口老龄化日益严峻的现实面前,中国版“401K计划”的推出已是时不我待。

  “401K”源自美国1978年《国内税收法》第401条K项之规定:即每位美国人都有一个养老金计划,个人和所在的企业每月都投放部分资金进去,并交由专业机构进行投资。企业向员工提供3—4种不同的组合投资计划,员工可任选一种。退休时,员工可选择一次性领取、分期领取、转为存款等多种方式。

  “401K”的最大亮点在于其投资收益是免税的,只是在员工领取时才征收个人所得税。按照“401K”计划,雇主为职工的养老年金存款可以按工资的15%进行税收扣除;职工用于“401K账户”的资金,不记入当期的纳税范围。这实际上相当于既减免了当期的税收,又对存款的投资收益不征当期所得税。存款越多、收益越多。从结果来看,“401K计划”的实施总体上带来了多赢的格局:促进了美国补充养老金计划的巨大发展、变相达到了对企业减税负的目的,极大的促进了当时美国中小企业的发展、实现了与资本市场协同发展的良性互动,成就了华尔街金融帝国。当然,该计划也存在着一定的风险,即在制度设计上,其投资运营风险完全由雇员承担,一旦投资失败会导致难以挽回的损失。美国安然公司倒闭导致2万多名员工养老金损失达20多亿美元就是一个极为冷峻的反面例子。

  我们认为,中国版的401K计划一旦实施,将是做实个人养老金账户的关健举措。当然,为了避免计划实施中发生类似偶发性的安然事件的恶果,政府完全可以以国家信用来加以保障。因为我们知道,国家信用是所有商业信用中的核心。目前中国的国家信用是安全与可靠的。

  其实,政府养的上述提及的包括养老基金在内的几只“大老虎”、“懒老虎”入市,也是在动用国家信用。而一旦动用实施,毫无疑问,必是中国证券市场走向健康发展的重要燃点。同时,一个健康发展、多层次的资本市场,必将打破企业尤其是中小微企业融资难这一瓶颈,并用市场的力量实现资源更好的优化配置,实现经济增长方式的转变,增强资本市场服务国民经济发展全局的功能,有效促进国民经济持续健康发展。(本文作者谢镇江为证券日报社社长,马方业为证券日报社副总编辑)


(责任编辑: 向婷 )

闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾瑰瀣捣閻棗銆掑锝呬壕濡ょ姷鍋涢ˇ鐢稿极瀹ュ绀嬫い鎺嶇劍椤斿洭姊绘担鍛婅础闁稿簺鍊濆畷鐢告晝閳ь剟鍩ユ径鎰潊闁绘ḿ鏁稿ḿ澶愭⒒娴gǹ顥忛柛瀣瀹曟娊濡烽妷搴㈢洴瀹曘劎鈧稒菤閹锋椽姊洪崨濠傚鐎殿喖鐖奸獮鍡涘醇閵夛妇鍘甸梺鍛婂姇瀵爼骞戦敐鍥╃<妞ゆ棁鍋愭晶锔锯偓瑙勬礀瀹曨剟鍩ユ径濞炬瀻闊洤娴风槐锕€鈹戦敍鍕杭闁稿﹥鐗犻幃褔顢橀悩鑼瓘婵炲濮撮鍛村礄閻樼粯鐓忛柛顐g箖瀹告繄鐥幆褋鍋㈤柡宀€鍠栭獮蹇曚沪閻e苯甯块梺璇插閻旑剟骞忛敓锟�
    中国经济网声明:股市资讯来源于合作媒体及机构,属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
延伸阅读
  • · 但斌领跑私募 塔晶老虎垫底      2013年05月13日
  • · 大宗交易的秘密      2013年04月15日
  • · 一图了解衍生品市场监管环境      2013年03月21日
  • · CPI和PPI的背离反映了什么?      2013年06月05日
  • · 金融创新 助推中国经济发展      2013年09月16日
  • 涓浗缁忔祹缃戠増鏉冨強鍏嶈矗澹版槑锛�
    1銆佸嚒鏈綉娉ㄦ槑鈥滄潵婧愶細涓浗缁忔祹缃戔€� 鎴栤€滄潵婧愶細缁忔祹鏃ユ姤-涓浗缁忔祹缃戔€濈殑鎵€鏈変綔鍝侊紝鐗堟潈鍧囧睘浜�
    銆€ 涓浗缁忔祹缃戯紙鏈綉鍙︽湁澹版槑鐨勯櫎澶栵級锛涙湭缁忔湰缃戞巿鏉冿紝浠讳綍鍗曚綅鍙婁釜浜轰笉寰楄浆杞姐€佹憳缂栨垨浠ュ叾瀹�
    銆€ 鏂瑰紡浣跨敤涓婅堪浣滃搧锛涘凡缁忎笌鏈綉绛剧讲鐩稿叧鎺堟潈浣跨敤鍗忚鐨勫崟浣嶅強涓汉锛屽簲娉ㄦ剰璇ョ瓑浣滃搧涓槸鍚︽湁
    銆€ 鐩稿簲鐨勬巿鏉冧娇鐢ㄩ檺鍒跺0鏄庯紝涓嶅緱杩濆弽璇ョ瓑闄愬埗澹版槑锛屼笖鍦ㄦ巿鏉冭寖鍥村唴浣跨敤鏃跺簲娉ㄦ槑鈥滄潵婧愶細涓浗
    銆€ 缁忔祹缃戔€濇垨鈥滄潵婧愶細缁忔祹鏃ユ姤-涓浗缁忔祹缃戔€濄€傝繚鍙嶅墠杩板0鏄庤€咃紝鏈綉灏嗚拷绌跺叾鐩稿叧娉曞緥璐d换銆�
    2銆佹湰缃戞墍鏈夌殑鍥剧墖浣滃搧涓紝鍗充娇娉ㄦ槑鈥滄潵婧愶細涓浗缁忔祹缃戔€濆強/鎴栨爣鏈夆€滀腑鍥界粡娴庣綉(www.ce.cn)鈥�
    銆€ 姘村嵃锛屼絾骞朵笉浠h〃鏈綉瀵硅绛夊浘鐗囦綔鍝佷韩鏈夎鍙粬浜轰娇鐢ㄧ殑鏉冨埄锛涘凡缁忎笌鏈綉绛剧讲鐩稿叧鎺堟潈浣跨敤
    銆€ 鍗忚鐨勫崟浣嶅強涓汉锛屼粎鏈夋潈鍦ㄦ巿鏉冭寖鍥村唴浣跨敤璇ョ瓑鍥剧墖涓槑纭敞鏄庘€滀腑鍥界粡娴庣綉璁拌€匵XX鎽勨€濇垨
    銆€ 鈥滅粡娴庢棩鎶ョぞ-涓浗缁忔祹缃戣鑰匵XX鎽勨€濈殑鍥剧墖浣滃搧锛屽惁鍒欙紝涓€鍒囦笉鍒╁悗鏋滆嚜琛屾壙鎷呫€�
    3銆佸嚒鏈綉娉ㄦ槑 鈥滄潵婧愶細XXX锛堥潪涓浗缁忔祹缃戯級鈥� 鐨勪綔鍝侊紝鍧囪浆杞借嚜鍏跺畠濯掍綋锛岃浆杞界洰鐨勫湪浜庝紶閫掓洿
    銆€ 澶氫俊鎭紝骞朵笉浠h〃鏈綉璧炲悓鍏惰鐐瑰拰瀵瑰叾鐪熷疄鎬ц礋璐c€�
    4銆佸鍥犱綔鍝佸唴瀹广€佺増鏉冨拰鍏跺畠闂闇€瑕佸悓鏈綉鑱旂郴鐨勶紝璇峰湪30鏃ュ唴杩涜銆�

    鈥� 缃戠珯鎬绘満锛�010-81025111 鏈夊叧浣滃搧鐗堟潈浜嬪疁璇疯仈绯伙細010-81025135 閭锛�

    上市全观察
    闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柣鎴eГ閸ゅ嫰鏌ら崫銉︽毄濞寸姵姘ㄧ槐鎾诲磼濞嗘帒鍘$紓渚囧櫘閸ㄨ泛鐣峰┑鍡忔瀻闊洦娲樺▓楣冩⒑闂堟稓绠為柛濠冩礋瀹曟﹢鍩€椤掆偓椤啴濡堕崱妤€顫囬梺绋块瀹曨剟鎯冮鈧埞鎴︽晬閸曨偂鏉梺绋匡攻閻楁粓寮鈧獮鎺懳旈埀顒傚瑜版帗鐓犲┑顔藉姇閳ь剚娲熻棢婵﹩鍏橀弨浠嬫煕鐏炲墽顣查柟鍙夋倐閺屾稑鈻庨幇顓炵3闂佸搫鏈惄顖涗繆閻戣姤鏅查柛娑卞弾閻庢挳姊绘担鐟扳枙闁衡偓鏉堚晜鏆滈柨鐔哄Т閽冪喖鏌¢崶銉ョ仼闂佸崬娲︾换婵嬫濞戞艾鈪辨俊銈嗘濮婄粯鎷呴崨濠冨創闂佹椿鍘奸ˇ閬嶅箲閵忕姭鏀介柛鈩冪懄濞堟儳鈹戦濮愪粶闁稿鎹囬弻鈩冩媴缁嬫寧娈婚梺绯曟杹閸嬫挸顪冮妶鍡楃瑨閻庢凹鍓涚划鍫熷緞鐎n剛鐦堟繝鐢靛Т閸婃悂寮虫繝鍥ㄧ厸闁逞屽墴閹崇偤濡烽敐鍕泿闂備礁鎼崐鍦偓绗涘洤绠氶柛顐犲劜閻撳啰鎲稿⿰鍫濈婵ǹ缈伴埀顒€鍟村畷濂稿Ψ閵壯屾Т闂備礁婀遍崕銈夈€冮崨瀛樼厑闁搞儺鍓氶悡蹇擃熆閼哥數娲存俊缁㈠枟缁绘盯宕ㄩ銏紙濠殿喖锕ㄥ▍锝夊箲閸曨垰惟闁靛濡囪ぐ姘舵⒒娴g儤鍤€闁搞倖鐗犻獮蹇涙晸閿燂拷 闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柣鎴eГ閸婂潡鏌ㄩ弮鍫熸殰闁稿鎸剧划顓炩槈濡粯鎮欑紓浣插亾闁告劑鍔夐弨浠嬫煟濡櫣鏋冨瑙勧缚缁辨帡鎮埀顒勫垂閸洖钃熼柕濞炬櫆閸嬪棝鏌涚仦鍓р槈妞ゅ骏鎷� 闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柣鎴eГ閸ゅ嫰鏌ら崫銉︽毄濞寸姵姘ㄧ槐鎾诲磼濞嗘帒鍘$紓渚囧櫘閸ㄨ泛鐣峰┑鍡忔瀻闊洦娲樺▓楣冩⒑闂堟稓绠為柛濠冩礋瀹曟﹢鍩€椤掆偓椤啴濡堕崱妤€顫囬梺绋块瀹曨剟鎯冮鈧埞鎴︽晬閸曨偂鏉梺绋匡攻閻楁粓寮鐣岀瘈闁搞儯鍔屽▓鎴︽⒑閸撴彃浜濇繛鍙夌墵閹€斥攽鐎n偆鍘搁梺鍛婂姧缁茶姤绂嶆ィ鍐┾拺闂傚牊绋掗幖鎰版倵濮橆偄宓嗛柣娑卞枛铻i柛蹇曞帶绾绢垶鏌℃径灞戒户濠⒀勵殜瀹曠喖宕橀鍡欙紳闂佺ǹ鏈悷褔藝閿曞倹鐓曞┑鐘插閸︻厼寮查梻渚€娼ц噹闁告洖鐏氱紞妤呮⒒娴g瓔娼愰柛搴㈠▕閹椽濡搁敃鈧崹鏃堟煙缂併垹鏋熼柣鎾存礃缁绘繈妫冨☉姗嗕患闂佸憡鏌i崐鏍Φ閸曨垰妫樻繛鍡欏亾妤旂紓鍌欐祰妞存悂骞愭繝姘闁告侗鍣Σ褰掑箹閹碱厼鏋熺悮锕€鈹戦悩鍨毄濠殿噮鍙冨畷鎴﹀箻鐠囪尙楠囬梺鍓插亝绾板秴鈻嶉崱妯镐簻妞ゆ劧绲剧粈瀣煛瀹€瀣瘈鐎规洘锕㈡俊姝岊槻妞ゃ倐鍋撻梻鍌欑閹碱偊骞婅箛娑樼畺闁稿瞼鍋涢拑鐔兼煏婵炵偓娅嗛柛瀣閺屾稓浠﹂崜褉妲堝銈呴獜閹凤拷 闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柣鎴eГ閸婂潡鏌ㄩ弮鍫熸殰闁稿鎸剧划顓炩槈濡粯鎮欑紓浣插亾闁告劑鍔夐弨浠嬫煟濡櫣鏋冨瑙勧缚缁辨帡鎮埀顒勫垂閸洖钃熼柕濞炬櫆閸嬪棝鏌涚仦鍓р槈妞ゅ骏鎷� 缂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柟闂寸绾惧綊鏌熼梻瀵割槮缁炬儳缍婇弻鐔兼⒒鐎靛壊妲梺姹囧€ら崰妤呭Φ閸曨垰鍐€妞ゆ劦婢€缁爼姊洪幖鐐插闁稿﹤顭烽獮澶愬箹娴g懓浜遍梺鍓插亝缁诲嫰鎮烽弻銉︹拺缂佸顑欓崕鎴︽煕閻樺啿濮嶅┑锛勬暬瀹曠喖顢涘顒€鏁ら梻渚€娼ц噹闁逞屽墮鍗遍柛顐犲灮绾捐棄霉閿濆毥褰掋€傞幎鑺ョ厱閻庯綆鍓欓弸娑欘殽閻愬樊妲虹紒顔界懅閹瑰嫰濡搁敂鐣屾殾闂傚倷绶氶埀顒傚仜閼活垱鏅堕幘顔界厵鐎规洖娲ゆ禒閬嶆煛鐏炶姤顥滄い鎾炽偢瀹曘劑宕掑Δ浣圭彇闂佽褰冮幉锟犲箚閺冨牆顫呴柣妯垮皺娴滄牕鈹戦悩缁樻锭闁稿﹥鎮傞獮澶愭晸閻樺啿浜楅梺闈涱槴閺呮粓鎮¢悢鍏肩厸闁搞儮鏅涙禒婊堟煃瑜滈崜娆忥耿闁秴鐒垫い鎺嶈兌閸熸煡鏌熼崙銈嗗 闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柣鎴eГ閸婂潡鏌ㄩ弮鍫熸殰闁稿鎸剧划顓炩槈濡粯鎮欑紓浣插亾闁告劑鍔夐弨浠嬫煟濡櫣鏋冨瑙勧缚缁辨帡鎮埀顒勫垂閸洖钃熼柕濞炬櫆閸嬪棝鏌涚仦鍓р槈妞ゅ骏鎷� 缂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柟闂寸绾惧綊鏌熼梻瀵割槮缁炬儳缍婇弻鐔兼⒒鐎靛壊妲梺姹囧€ら崰妤呭Φ閸曨垰鍐€妞ゆ劦婢€缁爼姊洪幖鐐插闁稿﹤顭烽獮澶愬箹娴g懓浜遍梺鍓插亝缁诲嫰鎮烽弻銉︹拺缂佸顑欓崕鎴︽煕閻樺啿濮嶅┑锛勬暬瀹曠喖顢涘顒€鏁ら梻渚€娼ц噹闁告侗鍨扮敮鎺楁⒒娴g瓔鍤欓悗娑掓櫇閸犲﹤顓奸崶褎鐎抽悗骞垮劚椤︻垳绮婚悙鐑樼厪濠电偛鐏濋崜濠氭煟閺冨倸甯跺ù鑲╁█閺屾盯寮撮妸銉ょ敖濡炪倖鍨甸悧蹇曟閹捐纾兼繛鍡樺灱缁愭姊洪棃鈺冪У闁搞劌鐖奸悰顔跨疀濞戞瑦娅㈤梺璺ㄥ櫐閹凤拷 闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柣鎴eГ閸婂潡鏌ㄩ弮鍫熸殰闁稿鎸剧划顓炩槈濡粯鎮欑紓浣插亾闁告劑鍔夐弨浠嬫煟濡櫣鏋冨瑙勧缚缁辨帡鎮埀顒勫垂閸洖钃熼柕濞炬櫆閸嬪棝鏌涚仦鍓р槈妞ゅ骏鎷� 闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柣鎴eГ閸ゅ嫰鏌涢幘鑼槮闁搞劍绻冮妵鍕冀椤愵澀鏉梺閫炲苯澧柛鐔告綑閻g兘濡歌閸嬫挸鈽夊▍顓т簼缁傚秵娼忛妸褏鐦堥梺姹囧灲濞佳冪摥闂備胶枪閿曘倝顢氶鐘愁潟闁圭偓鍓氬ḿ鈺呮煠閸濄儲鏆╅柛妯哄船椤啴濡堕崱妤€顫囬梺绋匡攻濞茬喎顕i幖浣哥睄闁割偆鍠撻崢钘夆攽閻樼粯娑ф俊顐g洴瀹曟椽鏁愭径瀣幐閻庡厜鍋撻悗锝庡墮閸╁矂鏌х紒妯煎⒌闁哄苯绉烽¨渚€鏌涢幘璺烘灈妤犵偛鍟抽ˇ宕囩磼缂佹ḿ绠炵€规洝鍩栭ˇ鐗堟償閿濆倹锛堥梻鍌氬€峰ù鍥р枖閺囥垹闂柨鏇炲€哥粻顖炴煥閻曞倹瀚� 闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柣鎴eГ閸婂潡鏌ㄩ弮鍫熸殰闁稿鎸剧划顓炩槈濡粯鎮欑紓浣插亾闁告劑鍔夐弨浠嬫煟濡櫣鏋冨瑙勧缚缁辨帡鎮埀顒勫垂閸洖钃熼柕濞炬櫆閸嬪棝鏌涚仦鍓р槈妞ゅ骏鎷� 婵犵數濮烽弫鍛婃叏閻戣棄鏋侀柟闂寸绾剧粯绻涢幋娆忕仾闁稿鍊濋弻鏇熺箾瑜嶉崯顐︽倶婵犲洦鍊垫鐐茬仢閸旀碍绻涚拠褏鐣电€殿喖鍟块オ浼村醇閻斿搫骞楅梻浣告惈閸婂湱鈧瑳鍥х疅闁告稑枪娴滄粓鏌嶉崫鍕殭闁告ɑ鎸抽弻锛勪沪閸撗勫垱濡炪們鍨哄ú鐔煎箖閳哄懏鍤戞い鎴f硶绾捐法绱撻崒娆戠獢缂佺姵鐗滅划濠氬冀椤愩倓绗夐梺鍝勭▉閸樺ジ鎷戦悢鍏肩厽闁哄倹瀵ч崯鐐电磽瀹ュ懏鍠橀柡灞剧洴楠炴ê螖閳ь剟骞夊☉銏℃櫜闁告侗浜濋弬鈧梻浣虹帛閸旀牞銇愰崘顔肩畺闁硅揪闄勯崑銊︺亜閺嶃儱鈧寮ч埀顒勬倵濞堝灝鏋︽い鏇嗗洤鐓″璺衡看濞笺劑鏌涢埄鍏狀亪宕楁繝鍥ㄢ拻濞达綀娅g敮娑㈡煙缁嬫寧鍟炴い銊e劦楠炴牗鎷呴崫銉ュ箞濠电姰鍨煎▔娑㈩敄閸モ晛濮柍褜鍓涚槐鎺楀礈瑜嶉。濂告嫅鏉堛劊浜滄い鎰垫緛闊剟鏌$仦鍓р槈闁宠姘︾粻娑㈠箻鐎涙﹩鍟嬪┑掳鍊楁慨鐑藉磻濞戞娑樷攽閸℃瑦娈鹃梺缁樻⒒閳峰牓寮澶嬬叆婵犻潧妫欓ˉ鐐寸箾閸涱喗宕屾慨濠勭帛閹峰懐绮欓幐搴♀偓顖涚箾鐎涙ḿ鐭嗙紒顔界懃閻g兘寮撮姀鐘殿唴闂佸吋浜介崕杈ㄧ妤e啯鈷戦梺顐ゅ仜閼活垱鏅剁€涙ɑ鍙忓┑鐘插鐢盯鏌熷畡鐗堝殗鐎规洏鍔嶇换婵嬪磼濞戞瑧鏆梻鍌氬€风粈渚€骞栭锔绘晞闁稿瞼鍋涚壕濠氭煙閸撗呭笡闁抽攱鍨垮濠氬醇閻旀亽鈧帒顭胯濞茬喖寮婚悢鐓庣闁肩⒈鍓涢鎺戭渻閵堝啫鐏柣鐔叉櫅閻g兘宕奸弴銊︽櫌婵炶揪绲跨涵鍫曞磻閹剧粯鍋ㄩ柛娑橈功閸樺崬顪冮妶搴″箺闁搞劌鐏氱粋宥呪攽閸垻锛滈柣鐘叉惈閹碱偆鐥閺屾洟宕惰椤忣厽顨ラ悙宸剰闁宠鍨垮畷鎯邦槼闁伙絽顭烽弻锝嗘償閵堝孩缍堝┑鐐寸ゴ閺呮繄妲愰悙瀛樺闁告挻褰冨▓銊╂⒑閸︻叀妾搁柛鐘愁殜瀹曟垿骞囬悧鍫㈠幈濡炪値鍘介崹鍨閸撗呯<闁规彃顑囩弧鈧┑顔硷功缁垶骞忛崨瀛樺殟闁靛/浣插亾婵犲洦鈷戦梻鍫氭櫇缁夊墎绱掗悩铏磳闁绘侗鍠涚粻娑樷槈濞嗘劖顏熼梻浣芥硶閸o箓骞忛敓锟� 闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柣鎴eГ閸婂潡鏌ㄩ弮鍫熸殰闁稿鎸剧划顓炩槈濡粯鎮欑紓浣插亾闁告劑鍔夐弨浠嬫煟濡櫣鏋冨瑙勧缚缁辨帡鎮埀顒勫垂閸洖钃熼柕濞炬櫆閸嬪棝鏌涚仦鍓р槈妞ゅ骏鎷� 濠电姷鏁告慨鎾儉婢舵劕绾ч幖瀛樻尭娴滅偓淇婇妶鍕妽闁告瑥绻橀弻锝夊箣閿濆棭妫勭紒鎯у⒔缁垳鎹㈠☉銏犵婵炲棗绻掓禒楣冩⒑缁嬪尅榫氶柛鈺傜墱閹广垹鈹戠€n偒妫冨┑鐐村灥瀹曨剟宕滈幍顔剧=濞达絽鎼暩闂佸摜濮甸悧鐘差嚕婵犳艾惟闁冲搫鍊告禍婊堟⒑閸涘﹦绠撻悗姘嚇婵偓闁靛牆妫楅埀顒€鐏氶幈銊ヮ潨閸℃鈷掑┑鈥冲级濡炰粙寮诲鍫闂佸憡鎸婚悷褏鍒掔拠宸悑濠㈣泛锕﹂敍鐔兼⒒娓氬洤澧紒澶婎嚟缁鎮╃拠鑼啇闂佸湱鈷堥崢楣冨储濠婂懐纾界€广儱妫涙晶鐢告煛鐏炶濮傞柟顔哄€濆畷鎺戔槈濮楀棔绱� 闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柣鎴eГ閸婂潡鏌ㄩ弮鍫熸殰闁稿鎸剧划顓炩槈濡粯鎮欑紓浣插亾闁告劑鍔夐弨浠嬫煟濡櫣鏋冨瑙勧缚缁辨帡鎮埀顒勫垂閸洖钃熼柕濞炬櫆閸嬪棝鏌涚仦鍓р槈妞ゅ骏鎷� 闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾瑰瀣捣閻棗銆掑锝呬壕濡ょ姷鍋涢ˇ鐢稿极閹剧粯鍋愰柛鎰紦閻㈠姊绘笟鈧ḿ褔藝椤愶箑鐤鹃柍鍝勬噹閺嬩線鏌涢弴銊ョ仭闁绘挻娲熼弻宥夊煛娴e憡娈堕梺瀹犳椤﹂亶鎯€椤忓牆绠氱憸搴ㄥ磻閵夆晜鐓熼柟鍨暙娴滄壆鈧娲栭悥鍏间繆濮濆矈妲锋繝娈垮枛濞差厼顫忛搹鍦<婵☆垳绮崕鎾剁磽閸屾氨小缂佽埖鑹鹃锝嗙節濮橆厽娅滄繝銏f硾閿曪箓鎮块埀顒勬⒒閸屾艾鈧悂鎮ф繝鍕煓闁硅揪璁g紞鏍煃閸濆嫬鈧崵寮ч埀顒勬⒑闂堟盯鐛滅紓宥呮瀹曨垶宕堕浣哄幍闂佸憡鍨崐鏍偓姘炬嫹 闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柣鎴eГ閸婂潡鏌ㄩ弮鍫熸殰闁稿鎸剧划顓炩槈濡粯鎮欑紓浣插亾闁告劑鍔夐弨浠嬫煟濡櫣鏋冨瑙勧缚缁辨帡鎮埀顒勫垂閸洖钃熼柕濞炬櫆閸嬪棝鏌涚仦鍓р槈妞ゅ骏鎷� 缂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柟闂寸绾剧懓顪冪€n亝鎹i柣顓炴闇夐柨婵嗙墱濞兼劖绻涢崨顖氣枅闁哄被鍊濋獮渚€骞掗幋婵喰戠紓鍌欒兌婵炩偓缂佺姵鐗犲璇差吋閸偅顎囬梻浣告啞閹搁箖宕伴弽褜鍤曞┑鐘宠壘閻掓椽鏌涢幇銊︽珔妞ゅ孩鎹囧濠氬磼濮樺崬顣甸梺鍝勬噽閸嬨倕鐣烽妷鈺婃晝闁挎棁袙閹锋椽姊洪崨濠勭畵閻庢凹鍨抽埀顒佹皑婢ф鎹㈠☉姗嗗晠妞ゆ梻鍘х猾宥夋⒑闂堟稒顥欑紒鈧笟鈧崺銏℃償閵娿儳顓洪梺缁樶缚椤n喚妲愰弻銉︹拻濞撴埃鍋撴繛浣冲懏宕查柟鐑樻尰閸欏繘鏌i姀鈶剁懓效閺屻儲鐓ラ柣鏇炲€圭€氾拷
    缂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柟闂寸绾惧綊鏌熼梻瀵割槮缁惧墽鎳撻—鍐偓锝庝簼閹癸綁鏌i鐐搭棞闂囧鏌ㄥ┑鍡樻悙闁告柨顑囬埀顒冾潐濞叉﹢鎮¢敓鐘茶摕闁绘棁銆€閸嬫捇鎮介惂鑽ゆ嚀閺嗏晠姊绘担瑙勩仧闁告ê銈搁幃褑绠涘☉妯肩枀闂佸綊妫块悞锕傚磻鐎n喗鐓曟い鎰剁悼缁犳﹢鏌i悢鏉戝缂佽鲸鎸荤粭鐔煎炊瑜岀花鑽ょ磽娴e壊妲哥紓宥咃工椤曪絾绻濆顒€宓嗛梺缁樻椤ユ挾绮i悙娴嬫斀闁绘劖娼欓悘锔芥叏濡ǹ濮傜€殿喗濞婇幃鈺冪磼濡桨鍝楁繝娈垮枟閿曗晠宕㈡總绋夸紶闁绘垶蓱閸欏繐鈹戦悩鍙夊櫤妞ゅ繒濮电换娑㈠箣閻樿櫕姣堥悗瑙勬磸閸旀垿銆佸☉姗嗘僵闁告鍎愬ḿ浠嬫⒒閸屾艾鈧兘鎳楅懜鐢典粴闂佽瀛╃粙鍫ュ疾濠婂懐鍗氶柣鏃傚帶楠炪垺绻涢崱妤冪闁诲繐锕ら—鍐Χ閸℃ê钄奸梺鎼炲妽濡炶棄鐣烽幋锕€绀嬫い鏍ㄧ〒閸橀亶妫呴銏″闁瑰憡鍎宠闁绘劗鍎ら悡娆戠磼鐎n偄顕滈柛銈呮处閹便劍绻濋崨顕呬哗闂佸憡鐗楅悧鐘差嚕閹绢喗鍊锋繛鏉戭儐鐎氱喎鈹戦敍鍕杭闁稿﹥鍨垮畷婵堜沪鏉炴寧绋戦埥澶婎潩椤掆偓閻忓﹪姊洪崜鎻掍簮闁瑰啿娲畷鎴﹀箻缂佹ɑ娅滈柟鑲╄ˉ閳ь剝灏欓弫鏍磽閸屾瑨鍏屽┑顔炬暬瀹曟洟骞庣憴锝傚亾閿旂偓宕夐柕濠忕畱绾绢垱绻涢幘鏉戝毈闁搞劋鍗冲畷婊勬綇閳哄啰锛濇繛杈剧稻瑜板啯绂嶆ィ鍐┾拺闂侇偆鍋涢懟顖涙櫠閹殿喚纾奸弶鍫涘妽鐏忎即鏌熷畡鐗堝殗闁诡喖澧芥禒锕傛偩鐏炵瓔娼介梻鍌氬€烽懗鑸电仚闁诲孩绋堥弲鐘诲箖閿熺姴鐒洪柛鎰屽懐鐣鹃梻浣圭湽閸ㄧ粯鐏欑紓浣插亾閻庯綆鍋佹禍婊堟煙鐎电ǹ浠滈柛鏂诲€曢湁婵犲﹤瀚粻鐐存叏婵犲啯銇濈€规洏鍔嶇换婵嬪磼濮樺吋缍傞梻鍌欑閹碱偊骞忕€n偆顩查柣鎰棘閿濆绠涢梺顓ㄩ檮閺呮粓姊洪崜鎻掍簽闁哥喎娼¢獮蹇撁洪鍛嫼闂侀潻瀵岄崢鎰喆閸曞灚顔旈梺褰掓?缁€浣虹玻濡ゅ懏鐓涢柛銉e劚閻忣亪鏌i幘瀵告噰闁哄本鐩獮瀣枎韫囧﹤浜鹃柡宥庡亐閸嬫挸顫濋悙顒€顏�闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾瑰瀣捣閻棗銆掑锝呬壕濡ょ姷鍋涢ˇ鐢稿极閹剧粯鍋愰柛鎰紦缂冩洘绻濆閿嬫緲閳ь剚娲熼獮濠冩償閵忊晜鏁梻鍌氬€烽懗鍓佸垝椤栫偛绀夐柡鍥ュ灩缁犺銇勯幇鈺佲偓鏍窗閸℃稒鐓ラ柡鍌涱儥濞肩喎霉濠婂嫮鐭掗柡宀€鍠栭獮宥夋惞椤愶絿褰呴梻渚€鈧偛鑻晶顖炴煟濡ゅ啫孝妞ゆ洩缍佸畷妯好圭€n亞澧梻浣稿閸嬪棝宕伴幘璇插偍闂侇剙绉甸崐鐢告煕韫囨搩妲稿ù婊堢畺濮婃椽鏌呴悙鑼跺濠⒀冾嚟閳ь剝顫夊ú姗€宕归崸妤€绠栨繛鍡樻尭娴肩娀鏌涢弴銊ョ仭闁挎稒顨婂缁樻媴閾忕懓绗¢梺鎼炲妼閸氬骞堥妸鈺佄у璺猴功閿涙盯姊洪幐搴g畵妞わ缚鍗抽幃锟犲即閵忥紕鍘繝銏f硾椤戝懘鎮橀妷鈺傚€垫慨妯煎帶瀵喚鈧娲樺ú鐔肩嵁濮椻偓瀹曟粍鎷呴悮瀵搁棷婵犵數鍋犻幓顏嗗緤閸ф鐤炬い鎰剁畱闁卞洦銇勮箛鎾跺闁绘挻娲熼獮鏍庨鈧悘鈺呮煃缂佹ɑ绀堥柍褜鍓氶鏍闯椤曗偓瀹曟垶绻濋崶銉㈠亾娴e壊娼╅悹楦挎閸旓箑顪冮妶鍡楀潑闁稿鎹囬弻锝夋晲閸パ冨箣闂佽鍠掗崜婵嬪箚閺傝鐔兼惞閻熼偊娼介梻鍌氬€风粈渚€骞夐埄鍐懝婵°倕鎳庨崹鍌炴⒑椤掆偓缁嬩線寮崶褉鏀介柣妯虹-椤f煡鏌嶉柨瀣瑨闂囧鏌ㄥ┑鍡樺櫤闁哥喓鍋ら弻娑㈡偄閸濆嫪妲愰梺鍝勫閳ь剙纾弳鍡涙倵閿濆骸澧伴柣锕€鐗撻幃妤冩喆閸曨剛顦ㄧ紓渚囧枛閻倿宕洪悙鍝勭闁挎洍鍋撻柣鎰躬閺屾洘绻濊箛鎿冩喘閻熸粍婢樺ḿ鈥愁潖缂佹ɑ濯撮柤鎭掑劤閵嗗﹪姊洪棃鈺冪Ф缂佺姵鎹囬悰顔跨疀濞戞瑦娅㈤梺璺ㄥ櫐閹凤拷    婵犵數濮烽弫鍛婃叏閻戣棄鏋侀柟闂寸绾惧鏌i幇顒佹儓闁搞劌鍊块弻娑㈩敃閿濆棛顦ョ紓浣哄Т缂嶅﹪寮诲澶婁紶闁告洦鍓欏▍锝夋⒑缁嬭儻顫﹂柛鏃€鍨垮濠氭晲婢跺﹦顔掗悗瑙勬礀濞层劌危韫囨稒鈷戦柤濮愬€曢弸鎴︽倵濮橆剛澧︾€殿噮鍣e畷鐓庘攽閸偅袨濠碉紕鍋戦崐鏇犳崲閹邦儵娑氣偓闈涙啞椤洟鏌$仦璇插姕闁抽攱甯掗埞鎴︽偐閺屻儺鈧霉濠婂嫮鐭嬬紒缁樼〒閹风姾顦撮柣锝堥哺閵囧嫰顢曢姀銏㈩唹缂備胶绮换鍌烇綖濠靛鏁勯柍璇″幖濞诧箓鎮¢弴銏$叆闁哄啫娴傞崵娆愵殽閻愮榿缂氶柣銉邯瀹曪綁濡疯閻撴捇姊洪崫鍕拱闁烩晩鍨堕悰顕€宕堕鈧儫闂佹寧姊婚弲顐ャ亹閸涘瓨鈷掑ù锝囩摂閸ゆ瑥螖閻樿尙绠插ǎ鍥э躬瀹曞爼顢楁担绋垮⒒婵$偑鍊曠换鎰版偋濠婂牆鏋侀柛銉墯閻撳啴鏌嶆潪鎵槮闁哄棛鍠栭弻鏇㈠幢濡搫顫屽銈庝簻閸熷瓨淇婇崼鏇炲耿婵☆垳銆嬬槐顓㈡⒒娴e懙鍦偓娑掓櫆缁绘稒绻濋崶褎妲梺閫炲苯澧柕鍥у楠炴帡骞嬮姘潬缂傚倷绀侀ˇ閬嶅极婵犳艾钃熸繛鎴欏灪閸嬫劙鏌ц箛锝呬簻缁剧偓濞婂铏瑰寲閺囩喐婢掗梺绋款儐閹告悂鈥旈崘顔嘉ч柛鈩冾殘閻熸劗绱撴担鎻掍壕婵炶揪缍€椤宕h箛鏇楀亾楠炲灝鍔氭俊顐g懇瀹曪綀绠涢幘顖涙杸闂佺粯蓱瑜板啯绂嶉悙鐑樼厽闁规儳鍟块幃鎴︽煏閸パ冾伃濠殿喒鍋撻梺鐐藉劚閸熷潡骞楅悽鍛婂€甸悷娆忓缁€鈧悗瑙勬处閸撶喖宕洪姀鈩冨劅闁靛ǹ鍎抽娲⒑缂佹〒鍦焊濞嗘挸纾归柣鎰劋閳锋帡鏌涚仦鎹愬闁逞屽墴椤ユ挾鍒掗崼鐔虹懝闁逞屽墴閻涱喗寰勯幇顓熸闂佺粯锚閸熸寧绂嶉崡鐐╂斀閹烘娊宕愰弴銏犵疇閹兼番鍩勯弨浼存⒒閸屾瑨鍏岀紒顕呭灦瀹曟繈寮撮姀鐘殿啇濡炪倖鍔戦崐鏍窗閸℃稒鐓ラ柡鍌涱儥濞肩喎霉濠婂嫮鐭掗柡宀€鍠栧鍫曞垂椤曞懏娈洪梻浣风串缂嶁偓濞存粠鍓涘Σ鎰板箳濡も偓閻掑灚銇勯幒鎴濐仼妤犵偑鍨烘穱濠囶敍濠垫劕娈悗娈垮枛閻忔繈鍩為幋锔绘晩缂佹稑顑嗛悾璺衡攽閳藉棗浜濇い銊ユ瀵煡宕奸弴鐐殿啋濡炪倖姊婚弲顐﹀储閻㈠憡鈷戦柛娑橈攻鐏忔壆鎲搁弶鍨殲闁哄懓鍩栫€佃偐鈧稒岣块崢鎾绘偡濠婂嫮鐭掔€规洘绮岄埢搴ㄥ箻閺夋垟鍋撻懜鍨弿婵妫楁晶濠氭煟閺傛寧顥為柟渚垮妼椤啰鎷犻煫顓烆棜濠碉紕鍋戦崐鎴﹀垂濞差亝鍋嬮柣妯垮皺閺嗭箓鏌曟繛鐐珦闁轰礁绉电换婵囩節閸屾稑娅ч梺鍝勬閸庨潧顫忕紒妯肩懝闁逞屽墴閸┾偓妞ゆ帒鍊告禒婊堟煠濞茶鐏¢柡鍛埣椤㈡岸鍩€椤掆偓铻炲ù锝囨嚀缁剁偤鎮楅敐搴″闁伙箑鐗婄换婵嬫偨闂堟刀銏ゆ煕婵犲啯鍊愮€殿喗鎮傛俊鑸靛緞鐎n剙骞堥梺纭呭閹活亞妲愰弴鐘典笉濞寸厧鐡ㄩ悡鍐偡濞嗗繐顏╅柣蹇撶摠閵囧嫰濮€閿涘嫭鍣板Δ鐘靛仜濡粓藝閹惰姤鐓熼煫鍥ㄦ尵婢ф洟鎽堕弽顓熺厽婵せ鍋撴繛浣冲嫮顩锋繝濠傛噽绾剧厧顭跨捄鐚村姛缂佸娅i埀顒冾潐濞叉ê顪冩禒瀣槬闁逞屽墯閵囧嫰骞掗幋婵愪痪闂佺粯鎸堕崕鐢稿蓟閿濆鍗抽柣鎰ゴ閸嬫捇宕烽娑樹壕婵ḿ鍋撶€氾拷
    婵犵數濮烽弫鍛婃叏閻戣棄鏋侀柟闂寸绾惧鏌i幇顒佹儓闁搞劌鍊块弻娑㈩敃閿濆棛顦ョ紓浣哄Т缂嶅﹪寮诲澶婁紶闁告洦鍓欏▍锝夋⒑缁嬭儻顫﹂柛鏃€鍨垮濠氭晲婢跺﹦顔掗悗瑙勬礀濞层劌危韫囨稒鈷戦柤濮愬€曢弸鎴︽倵濮橆剛澧︾€殿噮鍣e畷鐓庘攽閸偅袨濠碉紕鍋戦崐鏇犳崲閹邦儵娑氣偓闈涙啞椤洟鏌$仦璇插姕闁抽攱甯掗埞鎴︽偐閺屻儺鈧霉濠婂嫮鐭嬬紒缁樼〒閹风姾顦撮柣锝堥哺閵囧嫰顢曢姀銏㈩唹缂備胶绮换鍌烇綖濠靛鏁勯柍璇″幖濞诧箓鎮¢弴銏$叆闁哄啫娴傞崵娆愵殽閻愮榿缂氶柣銉邯瀹曪綁濡疯閻撴捇姊洪崫鍕拱闁烩晩鍨堕悰顕€宕堕澶嬫櫍闂佺粯鍨靛Λ妤€鈻撳┑瀣拺閻犲洦褰冮銏ゆ煟閺冩垵澧存鐐茬箻閺佹捇鏁撻敓锟� 闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柣鎴eГ閸ゅ嫰鏌涢幘鑼槮闁搞劍绻冮妵鍕冀椤愵澀鏉梺閫炲苯澧柛鐔告綑閻g兘濡歌閸嬫挸鈽夊▍顓т簼缁傚秵娼忛妸褏鐦堥梺姹囧灲濞佳冪摥闂備胶枪閿曘倝顢氶鐘愁潟闁圭偓鍓氬ḿ鈺呮煠閸濄儲鏆╅柛妯哄船椤啴濡堕崱妤€顫庢繝娈垮枟閹稿啿鐣峰┑鍡╂僵閺夊牃鏅濋敍婊堟⒑缂佹﹫渚涢柛鐘崇墵瀹曟繈鏁冮崒娑氬幐闁诲繒鍋熼弲顐㈡毄婵$偑浼囬崒婊呯崲闂佸搫鏈惄顖炵嵁濡吋宕夐柣鎴炨缚閳ь剝顕ч—鍐Χ閸℃ḿ鈹涚紓鍌氱С缁舵岸鐛崘鈺冾浄閻庯綆浜滅粣娑欑節閻㈤潧孝闁哥噥鍨堕、鏃堟偄閸忓皷鎷绘繛杈剧秬婵倗娑甸崼鏇熺厱闁挎繂绻掗悾鍨殽閻愯尙绠婚柡浣规崌閺佹捇鏁撻敓锟�  婵犵數濮烽弫鍛婃叏閻戣棄鏋侀柟闂寸绾剧粯绻涢幋娆忕仾闁稿鍊濋弻鏇熺箾瑜嶉崯顐︽倶婵犲洦鍊垫鐐茬仢閸旀碍绻涚拠褏鐣电€殿喖鍟块オ浼村醇閻斿搫骞楅梻浣告惈閸婂湱鈧瑳鍥х疅闁告稑枪娴滄粓鏌嶉崫鍕殭闁告ɑ鎸抽弻锛勪沪閸撗勫垱濡炪們鍨哄ú鐔煎箖閳哄懏鍤戞い鎴f硶绾捐法绱撻崒娆戠獢缂佺姵鐗滅划濠氬冀椤愩倓绗夐梺鍝勭▉閸樺ジ鎷戦悢鍏肩厽闁哄啫娲㈤埀顑藉亾闂佺ǹ顑嗛幑鍥箖娴犲鍎岄柡鍕禋濞兼劗绱掗崒娑樻诞闁轰礁鍟村畷鎺戔槈濮橆剙绠洪梻鍌欑濠€閬嶆惞鎼淬劌鍨傞柣妤€鐗忛々鎻捨旈敐鍛殲闁抽攱甯¢弻娑氫沪閹规劕顥濋梺閫炲苯澧柟顔煎€搁悾鐑藉箛閺夎法顔愭繛杈剧到閹芥粓鏁嶅▎鎰閻庣數枪瀛濆銈嗗灦閸旀瑥顕i锝囩瘈闁稿本顨嗛弬鈧梻浣虹帛钃辩憸鏉垮暣瀵娊鎮㈤崗鑲╁帗闂佽崵鍠愭竟鍡楃摥闂備礁鐤囬~澶愬垂閸ф绠栭柍鍝勬噹閻顭跨捄渚剱闁稿﹪顥撶槐鎾诲磼濞嗘帒鍘℃繝娈垮枤閺佹悂寮鍢夋棃宕ㄩ鍥风畵閺屾盯寮撮妸銉т哗闂佸憡鍔忛崑鎾绘⒒娓氣偓濞佳嗗櫣闂侀€炲苯澧柟渚垮姂瀹曞爼鍩¢崘顏庣闯濠电偠鎻徊浠嬪箹椤愶絿澧¢梻鍌欒兌閸庣敻寮查埡鍛瀭閻犺桨璀﹂崵鏇㈡偣閸ャ劎銈存俊鎻掔墦閺屾洝绠涢弴鐐愶絾銇勯妷锔剧疄婵﹥妞藉畷銊︾節娴h櫣绠掗梻浣呵归鍛偓姘嵆瀹曟椽鍩€椤掍降浜滈柟瀵稿仜閸斻倝鏌嶈閸撴氨鎹㈤崒鐐村仼闁绘垹鐡旈弫宥夋煟閹邦厼绲荤紒鎰洴閺岋絾鎯旈姀鈶╁鐎光偓閿濆懏鍋ョ€规洏鍨藉畷锟犳倷閳哄倹鏉搁梻浣虹帛閸旀洖顕i崼鏇€澶愭倷閻戞ḿ鍙嗗┑顔角归崺鏍偂閻旇偐鍙撻柛銉戝苯鍓伴梺鍛婃缁犳捇寮婚垾宕囨殕閻庯綆鍓涜ⅵ闂備浇妗ㄧ粈渚€宕愰崹顔炬殾婵°倕鎳忛崑鍌炲箹閹碱厼鏋欑紒鎲嬫嫹(10120170008)   缂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柟闂寸绾惧綊鏌熼梻瀵割槮缁炬儳缍婇弻鐔兼⒒鐎靛壊妲梺姹囧€ら崰妤呭Φ閸曨垰鍐€妞ゆ劦婢€缁爼姊洪幖鐐插闁稿﹤娼″璇测槈閵忊剝娅嗛柣鐘叉处瑜板啰绮昏ぐ鎺撯拺闁硅偐鍋涙俊鐣岀磼鐠囪尙澧︾€殿喖顭锋俊鑸靛緞婵犲嫷鍟囧┑鐐舵彧缂嶁偓妞ゎ偄顦甸弻銊╊敇閻戝棙瀵岄梺闈涚墕濡瑧绮堢€n€㈢懓饪伴崘顏勭厽閻庢鍠栭…鐑藉极閹版澘宸濋柛灞剧矊閺嬫稒顨ラ悙鏉戝闁诡垱妫冮弫鎰板川椤曗偓閺侇亪姊婚崒娆愮グ妞ゆ泦鍛床闁归偊鍙庡▓浠嬬叓閸ャ劍绀冪€规洖寮剁换婵嬫濞戝崬鍓扮紓浣哄У閻楁粓鍩€椤掑倹鍤€閻庢凹鍘界粩鐔衡偓锝庡枛閸戠娀骞栧ǎ顒€濡块柛娆愭崌閺屾盯濡烽敐鍛瀴濡炪們鍎插瑙勭┍婵犲浂鏁冮柕鍫濇噸濡叉劕鈹戦纭烽練婵炲拑缍侀獮蹇涙偐鐠囪尙浼嬮悗瑙勬礀濞诧綁宕Δ浣风箚闁绘劦浜滈埀顑嫪绻嗛柛銉墮閺嬩礁鈹戦悩铏殤鐎规挷绀侀埞鎴︽偐閸欏顦╅梺绋匡功閸忔﹢寮诲☉妯锋斀闁糕剝顨忔导鈧梻浣瑰缁嬫帞鍒掑畝鍕厴闁硅揪闄勯崑鎰版偣閸ュ洤鍟╃槐锝夋⒑鐠囨彃顒㈤柛鎴濈秺瀹曟娊鏁愭径濠勭暫婵炴潙鍚嬪ḿ娆忔暜闂備礁鍟块幖顐﹀磹婵犳艾鍌ㄥù鐘差儐閳锋垹绱撴担骞库偓鎺楀捶椤撶偛鐏婃俊銈忕到閸燁偆绮堥崒婧惧亾閸忓浜鹃梺鍛婃处閸嬪嫰宕甸幋婵愭富闁靛牆鎳愮粻鐗堜繆椤愶絿鎳囩€规洑鍗抽獮鍥偋閸垹骞嶉柣搴f嚀鐎氼厽鍒婇悾灞稿亾濮橆偄宓嗛柡宀嬬秮婵℃悂鏁傛慨鎰檸闂備礁鎼惉濂稿窗閹板叓鍥偋閸喎鍔呴梺鎶芥暜閸嬫捇鏌$€n亝鍤囨慨濠勫劋濞碱亪骞嶉鐓庮瀴闂備礁婀遍幊鎾趁洪鐑嗗殨妞ゆ劧绠戠粻鑽ょ磽娴h偂鎴濃枍閵忋倖鈷戦悹鎭掑妼濞呮劙鏌熼崙銈嗗(0107190)  婵犵數濮烽弫鍛婃叏閻戣棄鏋侀柟闂寸绾剧粯绻涢幋娆忕仾闁稿鍊濋弻鏇熺箾瑜嶉崯顐︽倶婵犲洦鐓欓柛蹇氬亹閺嗘﹢鏌涢弬璺ㄧ伇缂侇喖顭峰鍊燁槹闁逞屽墯鐢帡锝炲┑鍥ㄧ秶闁靛ě鍐シ婵犵數濮烽弫鍛婃叏閻戣棄鏋侀柛娑橈攻閸欏繐霉閸忓吋缍戦柛銊ュ€搁埞鎴﹀磼濮橆剦妫岄梺杞扮閿曨亪寮婚悢鍏煎亱闁割偆鍠撻崙锛勭磽娴e搫顎岄柛銊ョ埣瀵濡搁埡鍌氫簽闂佺ǹ鏈粙鎴︻敂閿燂拷18036557闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾瑰瀣捣閻棗銆掑锝呬壕濡ょ姷鍋涢ˇ鐢稿极閹剧粯鍋愰柛鎰紦閻㈠姊婚崒娆戣窗闁告挻鐟х划鏃傗偓闈涙憸娑撳秵銇勯弽顐沪闁绘挶鍎甸弻锝夊即閻愭祴鍋撻崷顓涘亾濮樼偓瀚�

    婵犵數濮烽弫鍛婃叏閻戣棄鏋侀柟闂寸绾剧粯绻涢幋娆忕仾闁稿鍊濋弻鏇熺箾瑜嶉崯顐︽倶婵犲洦鈷戠紓浣广€掕ぐ鎺濇晪鐟滃繒鍒掗崼銉ラ唶闁绘棁娅i鏇㈡⒑缁洖澧查拑閬嶆倶韫囷絽寮柡宀嬬秮椤㈡﹢鎮ゆ担鍦澒闂備礁鎼惌澶屾崲濠靛棛鏆﹂柛顐f礀閻撴稑霉閿濆懏鍌ㄩ柛搴㈠▕閹偓妞ゅ繐鎳岄崑鍛存煕閹板吀绨介柡鍡╁亰濮婃椽宕崟顓犱紘闂佸摜濮甸幑鍥春閳ь剚銇勯幒宥堝厡闁愁垱娲栭悾婵嬫晲閸喓銆婄紓渚囧枦椤曆囷綖濠婂牆鐒垫い鎺戝閽冪喖鏌ㄩ悢鍝勑㈡鐐灪娣囧﹪顢涘┑鍡楁優闂佸憡鐟ュΛ妤呪€旈崘顔嘉ч幖绮光偓宕囧摋婵犵數鍋涢ˇ鏉棵洪悢鑲╁祦闊洦娲嶉崑鎾绘晲鎼粹€愁潽闂佸摜濮村Λ婵嬪蓟濞戙垹鍗抽柕濞垮劙閼割亝绻涚€垫悶鈧骞忛敓锟� 11010202009785闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾瑰瀣捣閻棗銆掑锝呬壕濡ょ姷鍋涢ˇ鐢稿极閹剧粯鍋愰柛鎰紦閻㈠姊婚崒娆戣窗闁告挻鐟х划鏃傗偓闈涙憸娑撳秵銇勯弽顐沪闁绘挶鍎甸弻锝夊即閻愭祴鍋撻崷顓涘亾濮樼偓瀚�