证监会：光大证券异常交易案调查已结束

　　中国证监会新闻发言人23日说，关于光大证券异常交易案，证监会的调查取证工作已经基本完成，目前正在移交证监会相关部门审理。

　　发言人说，考虑到该案属新型案件，为慎重起见，证监会正在组织有关专家进行论证咨询，待相关程序完成后，证监会将尽快公布处理结果。

　　发言人说，此次光大证券自营交易异常事件导致光大证券的风险控制指标不符合规定，证监会在第一时间核查后也发现其策略投资部证券自营业务的内部控制存在缺陷，信息系统管理问题较多。

　　为此，证监会上海监管局已决定依据上述规定先行对光大证券采取行政监管措施，暂停其策略投资部证券自营业务，并责令其进行整改和内部责任追究。

　　关于作为ETF管理人的基金公司在光大证券事件中是否负有责任，发言人说，基金管理人在光大证券事件中不存在违法违规行为。根据ETF的合同约定以及证券交易所ETF业务实施细则的规定，投资者只要按照ETF申购赎回清单备足有效的股票和现金，基金管理人应当确认ETF申购申请。

　　此外，投资者申购ETF时如果使用当日买入的股票，只要证券交易所确认股票交易成功并进行正常结算，ETF的申购申请即可确认成功。

　　发言人说，光大证券事件中，证券交易所对光大证券当日的所有股票交易确认成功并进行了正常的结算，因此，其申购ETF使用的股票有效。上证50ETF、上证180ETF的基金管理人接受并确认光大证券申购ETF的申请，并不存在违法违规行为。

　　评论

　　中国资本市场最缺的是信用

　　继光大证券之后，美国著名投行高盛也发生了乌龙事件。但类似事件在两个市场上引发的舆论关注度截然不同：光大证券千夫所指，而高盛并未成为众矢之的。两家公司对待事件不同的反应和做法，是舆论出现巨大反差的主要原因。

　　在高盛乌龙事件中，发现异常交易后，高盛随即终止了相关交易行为，追查问题，及时通知交易所，并与监管层保持沟通。

　　反观“8·16”事件，光大证券在发现系统成交异常时首先做的不是按照市场规则尽量制止错误，告知市场监管者和其他参与各方，以降低市场影响，而是在消息公告前紧急对冲以减少自身损失。更令人失望的是，光大证券董秘竟然公开辩护称：“加空单对冲风险是国际惯例”。这种应急反应和表态彻底暴露了毫无信用底线的本质，将所谓的“国际惯例”凌驾于职业道德之上。

　　诚信是资本市场的基石，资本市场本质上就是信用市场。尽管期权市场与股票市场有着技术性差异，但两起事件当事人应急处置的差别让人们看到了两个市场执业者职业道德方面的差距。

　　在程序化交易盛行的年代，即使是最成熟的美国市场也时有错单发生了，但高额的违约成本和相对完善的监管约束着资本家们的趋利行为，迫使其走上信用轨道，最大限度地降低错误对市场的影响。

　　众所周知，中国股民比较热衷于打探消息、跟风炒作以投机牟利，这些并不是股民的错，因为他们不幸处于一个缺乏诚信的市场。众多执业者极度缺乏职业道德和信用底线，监管者职责不清并严重缺位，这实在是中国股民的悲哀。新华社