险资上半年新进57只股 偏爱科技及地产股

　　中报披露进入高峰期，保险资金新的布局路径也逐渐清晰。据统计，在已披露中报的923家公司中，险资首度现身57家公司的前十大流通股东行列。从相关情况来看，险资重点布局在科技类个股和房地产股上。

　　首度进驻57只股

　　随着中报披露进入高峰期，作为市场重要机构投资者之一的保险（放心保）资金，其布局路径也逐渐清晰。同花顺(300033,股吧)iFinD数据显示，截至8月19日，已经披露中报923家公司中，145只个股的前十大流通股东中出现了险资的身影。其中,有57只个股是险资二季度首度进驻的。

　　统计显示，险资二季度新进的这些个股中，险资有市值超过1亿元的有18只。其中，兴业银行（601166）、亚厦股份（002375）、荣盛发展（002146）、海信电器（600060）、东阿阿胶（000423）、华侨城A（000069）、恒瑞医药（600276）、深圳燃气（601139）等8只股票险资新进超过2亿元。

　　其中，兴业银行是至今为止险资新进市值最高的一只股票。据公司中报，公司前十大流通股东中，中国人寿股份以新进8525.30万股挤身公司前十大流通股东的第9位；按公司昨天收盘价算，持股市值达12.59亿元。此外，中国人寿股份二季度新进持有亚厦股份981.43万股市值超过了3亿元。

　　己披露中报的公司中，从保险资金持股占公司流通比例的来看，持股比例最高的是卓翼科技（002369）。中报显示，公司前十大流通股东中，有6席被保险资金所占据，占公司流通股比例的23.34%。此外，保险资金持有老板电器（002508）和金地集团（600383）的股份也占公司流通股比例超过10%，分别达到了12.98%和11.60%。而保险资金持有百隆东方（601399）和信质电机（002644）等15只个股的股份占公司流通股比例也超过5%。

　　而在保险资金二季度券商加仓的个股中，生命人寿增持浦发银行（600000）是最多的。数据显示，生命人寿加浦发银行1.17亿股，持股增加至2.20亿股；按浦发银行二季度的均价9.50元算，生命人寿诉资超过11亿元进行增持。此外，保险资金二季度增持超过1000万股的还有中国石化（600028）、首开股份（600376）和万科A（000002）等，增持数量分别达6948.61万股、2704.61万股和1618.68万股。

　　有增就有减！统计显示，己经披露半年报的的公司中，招商银行（600036）、西山煤电（000983）和金融街（000402）等21家公司在二季度遭到了险资的减持。其中，招商银行被生命人寿大幅减1.5亿股，持股下降至5.86亿股。

　　偏爱科技及地产股

　　从新进的公司报属行业来看，保险资金显然较偏爱科技及地产股。统计显示,按证监会(新)的行业划分来看，“计算机、通信和其他电子设备制造业”和“房地产业”各有5只、“软件和信息技术服务业”有3只，其他个股所属行业相对较为分散。由此看,险资二季度新进的行业为科技股，房地产次之。

　　据统计，保险资金二季度新进的科技股中，泰康人寿新进科大讯飞（002230）340.20万股、中国人寿股份新进用友软件（600588）1363.43万股和中国人寿股份新进海信电器（600060）2791.32万股，市值最均在1亿元以上，分别达到了1.57亿元、1.22亿元和2.9亿元。值得一提的是，尽管用友软件业绩不尽如人意，上半年用友软件实现营业收入同比下降10.3％，净利润更是较去年同期下降48.5％。不过，在云计算以及网络安全等概念的驱动下，7月以来，用友软件股价上涨超55％。

　　对于保险资金偏爱科技股。国泰君安分析师指出，科技将成为推动人类进步与经济发展的核心力量。科技发展最终将与人文的本质需求相一致，而技术创新只是达到这一目的手段。随着中国科技产业的快速成长，将诞生能够影响全球的科技界巨人。在这样的背景下，科技股受到保险资金的追捧在情理之中。

　　“经过三十多年的发展，我国依靠增加资源和要素投入提高经济增长速度的传统经济发展模式在未来已经难以为继。发展科技产业，转变经济发展方式成为必然选择。另一方面，全球科技发展进入新的阶段，顺应科技产业发展趋势，发展科技产业是国家竞争获胜的有利保障。在这样的背景下，科技行业个股成长空间巨大。”分析人士表示。

　　统计显示，己披露中报的公司，中房地产（000736）、福星股份（000926）、荣盛发展（002146）、首开股份（600376）和中华企业（600675）在二季度首次获得保险资金的进驻。其中，新华人寿、中国产险分别新进持荣盛发展和首开股份2107.49万股和1976.54万股，市值分别达到了2.97亿元和1.1亿元。

　　此外，房地产股中，万科A（000002）获中国人寿股份增持1618.68万股，金地集团（600383）获生命人寿股份增持982.43万股、北京城建（600266）获得中国产险增持163.08万股......

　　值得一提的是，在证监会(新)行业中被划为“公共设施管理业”的地产股华侨城A在二季获得新华人寿和中国人寿分别新进5759.97万股和5076.53万股、市值分别高达2.98亿元和2.62亿元。

　　“地产行业作为支柱产业的本质没有改变，为了完成稳增长的目标，支持地产行业发展在经济快速下行阶段是政策必然的选择。在这样的背景下，房地产龙头公司业绩有望持续保持稳定的增长，保险资金追捧情理之中。”分析人士指出。

　　东方证券分析师杨国华表示，楼市成交量在三季度环比有望转好，同时“再融资”有可能持续成为事件性催化剂，地产股处于历史低位的估值水平既提供了足够安全边际又增加了向上的弹性。

　　险资重仓股近七成跑赢大市

　　近期市场走势较为纠结，上周五更是在光大证券(601788,股吧)“乌龙指”的影响下大幅震荡；但据统计，截止8月19日收盘7月份至今，上证综指累计涨幅为5.38%。不过，券商重仓的145只个股中，101家公司的股价明显跑赢大市，占比高达69.66%。

　　这其中，21只个股7月份以来，二级市场涨幅超过20%。而宝信软件(600845,股吧)（600845）、用友软件、包钢稀土（600111）、超华科技（002288）、省广股份（002400）、东睦股份（600114）和新疆天宏（600419）等7只股票涨幅过30%。

　　而表现最为出色的当属太平人寿新进持有84.26万股的宝信软件。统计显示，宝信软件二季度以来，累计涨幅己达73.85%。走势图显示，自二季度以来，公司股价就处于震荡向上的趋势中，至今累计涨幅高达113.13%。分析认为，公司从传统钢铁软件产品与服务供应商向更为全面的IT服务领域拓展,是公司业务转型的启动信号,战略布局IDC和中小企业信息化,这些转变将为公司后续发展增添动力。

　　不过，也有一些个股是逆市收跌的。统计显示，险次重仓持有的个股中，7月份以来有21个股目前处逆市下跌中。其中，中国化学（600117）、深圳燃气（601139）和新疆浩源（002700）3只个股7月份以来累计跌幅分别达15.07%、10.69%和10.30%，表现最差。此外，银座股份（600858）等7只股票的跌幅也超过5%。

　　分析人士指出，虽然去年10月份保监会发布了《关于保险资金投资有关金融产品的通知》，规定保险资金可以投资境内依法发行的商业银行理财产品、银行业金融机构信贷资产支持证券、信托公司集合资金信托计划（查询信托产品）等，并对险资投资各项标的要求进行了详细说明。《通知》为险资突破传统的股票、债权等投资敞开了大门。但目前来看，仍是雷声大雨点小，A股或仍是险资的重要投资标的。