看好地产板块 险资拟布局龙头房企

　　在近来起伏较大的市场行情中,机构主力军之一的保险资金,却有了较为明确的投资取向。多家保险机构投资经理透露称,近期集中关注地产、汽车、家电等行业,尤其看好地产板块,拟挑选流动性较好的龙头房企逐步布局。

　　一直以来,机构对于地产板块分歧较大,尤其在多数保险机构眼中,地产股更是轻易“碰不得”。如今却为何突然改变观点?一家大型保险机构投资经理直言,“现在创业板和成长股的回调风险很大,加上没有持续的热点题材,相对而言,地产板块无论是从估值还是从业绩来看,都是存在一定的博弈空间。”

　　从对保险投资经理的采访来看,目前保险资金看好地产板块的理由有以下三个:

　　首先,地产行业相对估值和绝对估值都处于底部,城市住房需求较为乐观,不存在产能过剩问题,且新的经济增长点、城镇化等建设都离不开地产行业的拉动。

　　其次,龙头房企业绩稳定,上半年平均利润增长率保持在20%以上,预计开发商在三季度加快推盘实施自救,以带动销量阶段性超预期。

　　再者,市场一直存在地产再融资放开预期,其中,一些大股东拥有大量资源等待注入的地产个股,以及长期资金受困、手中却握有较好项目资源的地产个股,都存在介入的机会。

　　一位保险机构投资部人士直言,从目前来看,为了拉动经济的回升,“稳增长”再一次被放在了重要位置,这为房地产行业继续走出“小阳春”提供了基本面的支持。

　　不过,有市场人士认为,不能简单地将新型城镇化定义为“再建房子”的老思路,房地产行业的转型升级将成为行业发展的新动力(310328,基金吧)。

　　正是在这样的背景下,房地产企业所看好的新型城镇化机遇,不仅仅是因为城镇化过程中所带来的大量新增人口,更因为在这个过程中,房地产行业运营模式的转变。

　　“整个地产板块在新型城镇化过程中真正实现脱胎换骨的变化,才能使其行业走出自身内涵价值,才具有可持续性,才能吸引更多资金介入地产板块。”上述保险机构投资部人士对记者说。

　　除看好地产板块外,受访的多位保险机构投资经理表示,食品、医药等消费品也是目前较好的抗跌防御板块。“下一步,我们基本将在上述这些板块中挑选龙头股进行布局。”

　　对于昨日权重股集体暴动,沪指大涨3.23%逼近2100点,受访的保险机构投资经理对记者表示,已在他们预料之中。

　　“早在前两天,我们内部就预判,在不出现标志性风险事件的情况下,大盘近期会出现一波反弹行情,低估值的蓝筹股存在短线交易性机会。这主要是因为,目前基本面比较平稳,银行间流动性紧张局面大为缓解,经过前期仓位调整后机构的抛压动力减弱,加上国家队增持、企业回购等正面信号频频释放,权重蓝筹股股价超跌的事实,为反弹集聚了动力。”

　　尽管如此,受访的多数保险投资经理认为,目前仍不宜过于乐观。他们预判,未来一段时间大盘将在1900点到2100点区间震荡。“毕竟经济尚未出现实质性好转迹象,短期内我们在操作上不会有大动作。” (来源：上海证券报)