光大系统缺陷生成“乌龙”订单

　　本报讯 （记者 刘锟 实习生 孙燕）针对8月16日光大证券异常交易情况，证监会新闻发言人昨天通报说，经初步核查，光大证券自营的策略交易系统存在程序调用错误、额度控制失效等设计缺陷并被连锁触发，导致生成巨量市价委托订单，直接发送至上证所，累计申报买入234亿元，实际成交72.7亿元。

　　发言人表示，在核查中尚未发现人为操作差错，但光大证券该项业务内部控制存在明显缺陷，信息系统管理问题较多。上海证监局已决定先行采取行政监管措施，暂停相关业务，责成公司整改，进行内部责任追究。同时，证监会决定对光大证券正式立案调查，根据调查结果依法作出严肃处理，及时向社会公布。

　　发言人指出，此次事件是我国资本市场建立以来的首例，是一起极端个别事件。但暴露出的问题足以引起整个证券期货行业的高度警觉，必须以此为鉴，举一反三，吸取教训，堵塞漏洞，完善制度，坚决防止类似问题再次发生。

　　昨天，光大证券股份有限公司发布公告并举行新闻发布会，详细披露“8·16”事件过程及原因，称当日盯市损失约为1.94亿元。

　　光大证券称，“8·16”事件产生的原因主要是策略投资部使用的套利策略系统出现了问题，该系统包含订单生成系统和订单执行系统两个部分。核查中发现，订单执行系统针对高频交易在市价委托时，对可用资金额度未能进行有效校验控制，而订单生成系统存在的缺陷，会导致特定情况下生成预期外的订单。由于订单生成系统存在的缺陷，导致在当天11时05分08秒之后的2秒内，瞬间生成26082笔预期外的市价委托订单；由于订单执行系统存在的缺陷，上述预期外的巨量市价委托订单被直接发送至交易所。

　　公告称，由于当天增加了72.7亿元股票持仓，为最大限度减少风险暴露和可能的损失，可行的做法是尽量将已买入的ETF成分股申购成ETF卖出，以实现当天减仓。此外，也可通过卖出股指期货来对冲新增持仓的风险，光大证券衍生品部门负责人杨剑波表示，这属国际惯例。

　　据统计，下午交易时段，策略投资部总共卖出50ETF、180ETF金额约18.9亿元，累计用于对冲而卖出的股指期货合约共计6877张，加上上午卖出的253张IF1309空头合约，全天用于对冲而新增的股指期货空头合约总计为7130张。

　　公告显示，按照8月16日的收盘价，上述交易的当日盯市损失约为1.94亿元。