广州各银行贷款利率按兵不动 房贷利率不降反升

　　上周六,贷款利率市场化大幕正式开启。虽然靴子已经落地,但几天过去了各家银行总体反应较为平静。据记者了解,目前广州各银行贷款利率总体按兵不动。

　　日前,中国人民银行原副行长吴晓灵表示,存款利率上限是利率市场化的最后一步,但她认为短期之内,起码今年或者是明年都不会放开。吴晓灵认为,金融机构财务约束不够,一旦放开了存款利率上限,会造成存款大战,最起码要把存款保险制度推出来才行。

　　这次央行决定全面放开银行贷款利率有管理的浮动区间,从中长期来说,标志着中国金融体系利率市场化的真正启动,对中国金融市场影响不可低估。南方日报将持续紧密关注贷款利率市场化大幕开启后利率市场中的最新动态。

　　“8折以下亏本” 广州各银行仍在观望

　　大部分银行都认为,放开贷款利率短期影响不会很大,下半年贷款额度预计都会非常紧张,贷款下浮的空间很小。“短期内预期对银行间市场竞争的冲击不大,中长期看,有利于促进银行实施差异化客户策略,总体降低企业的融资成本,进一步加大对实体经济的支持,一定程度上缓解小微和新兴行业融资难问题。”广发银行相关负责人对南方日报记者表示。

　　“现在资金的确还是很紧张,我们行资金平均综合成本都到4.9%左右了,按照此前一年基准贷款利率6%计算,银行最多下浮不到20%,再低就是亏本生意了。”某国有行广东省分行中小企业部相关负责人对南方日报记者表示。另一股份制银行广州分行人士也表示,该行曾经测算过,贷款下浮超过8.5折,银行就是亏的。

　　农业银行战略规划部也发布报告称,贷款利率下限取消虽然水到渠成,但由于当前贷款市场供求总体偏紧,短期内贷款利率下浮压力不大,长期看,贷款市场需要形成新的均衡,最终将有利于推动银行经营管理转型。

　　昨日南粤银行相关人士回复南方日报记者表示,从理论上说,取消银行贷款利率七折下限,将有利于优质客户获得更低的贷款利率,从而降低企业的融资成本,促进实体经济的发展。“从我行目前情况看,暂时没有利率下行的压力。但长期来看,大中型银行会受到谈判地位较高的大中型企业的压力,而有利率下行压力。大中型银行客户下沉以后,会挤压中小型银行的业务空间,我行作为中小型银行,因间接受到市场竞争,也会产生利率下行的压力。”

　　“我们行暂时没有就这次的政策变化专门做业务调整和变动的计划,因此贷款利率水平和产品短时间都不会有太多的变化。但实际上我们应对利率市场化的工作一直在进行。”华兴银行相关负责人对南方日报记者表示。

　　资金紧张依旧

　　首套房贷利率不降反升

　　日前,央行宣布放开银行贷款利率,取消金融机构贷款利率0.7倍的下限,个人住房贷款利率浮动区间暂不作调整。专家认为,由于近期市场资金面紧张,银行在“利率新政”后依然具有很强的议价能力,未来利率下行的空间不大。

　　昨日,记者调查广州多家银行发现,在贷款利率放开的背景下,多家银行进一步上调了首套房贷款利率。目前,工商银行和建设银行仍然以基准利率执行首套房贷款利率;招商、广发等多家银行已将首套房贷款利率上浮至基准利率1.1倍,而在十天前记者调查时大部分银行还是实行基准利率。而某本土区域小银行个贷部一位负责人告诉记者,“因为资金的紧张,放款额度极为有限,暂时停止住房贷款业务。”

　　农业银行广州黄埔大道支行个人贷款中心一位负责人称,“目前农行首套房贷款利率是基准利率的9.7折,但由于银行个人商业贷款暂时没有额度,最快的可能也要1个月以上,而公积金贷款则要2-3个月才能放款。”

　　此外,记者注意到,7月15日,广发银行开始将首套房贷款利率从原有基准利率的90%上调为95%;贷款利率放开后, 广发银行再次上调首套房贷款利率,目前为基准利率上浮10%。不到一周的时间,广发银行两度上调首套房贷款利率,银行信贷资金紧张依旧。

　　有业内分析人士指出,央行取消贷款利率管制,并不意味着企业或者个人能取得低利率的住房贷款。截至2013年3月末,金融机构执行下浮利率的贷款占比11.44%,保守估计利率下浮的个人按揭贷款占比4.81%。由于资金紧张,即便贷款利率下限取消,房贷利率却不降反升。

　　存款积分换贷款折扣

　　小银行摩拳擦掌备战

　　但实际上,为应对利率市场化的冲击,此前已有业务量较小的城商行率先出招。去年,央行将贷款利率下浮区间放宽至基准利率七成时,华兴银行率先表态将个人房贷利率降至最低贷款基准利率的7折,虽然实际操作中仍难达到下浮幅度如此之大,但利率市场化的硝烟早已打响。

　　此外,还有区域性银行通过酝酿推出创新的“存贷挂钩”类的产品,来迎接当前的利率市场化大潮。广东南粤银行表示,该行将推出名为“蓄利宝”的产品,除正常享受银行存款利息外,储户存款可以累计积分,这些积分在该储户未来需要申请贷款时,可以折算成贷款利率下降,从而达到帮存款人提高存款收益率,降低贷款利息的目的。“这个产品主要针对未来较长期限以后,有购房贷款需求的客户,帮助他们管理首付和信用。”另外一家小银行也即将推出“俱乐部”概念的服务,针对客户在银行的各种资产、业务的累计贡献,从而挂钩其未来的贷款利率优惠。

　　广东金融学院院长陆磊分析指出,预期未来各银行金融机构的贷款定价仍将以基准利率为基础,依据国际通用的风险定价模型,参考银行间贷款利率,并根据贷款者的违约率,来制定贷款者的利率情况。业内人士分析指出,取消贷款利率下限意味着贷款基准利率将失去指导作用,但贷款基准利率作为利率定价的基础仍将长期存在,否则银行贷款利率的调整将缺乏有效的参考和依据。

　　短期贷款利率不会下降

　　■专家分析

　　汇丰中国首席经济学家屈宏斌昨日分析认为,在经济依旧放缓之时,这次放开贷款利率管制体现了我国对金融改革的决心。“长远来说,这一决定能帮助企业降低贷款成本,但当前直接带来的短期影响是很小的。”

　　事实上,银行下半年信贷额度会持续紧张,今年全年信贷增量目标是8.5万亿元,但上半年新增贷款已达到5万亿元,所剩额度不多情况下,实际利率下降的空间也不大。原中国社科院金融研究所金融发展室主任易宪容分析指出,从去年夏季开始,银行贷款利率下限管理就由9折下降到7折,这种信贷政策变化看上去是有利于实体经济降低融资成本的。但从实情来看,由于银行信贷始终紧张,这种信贷政策所起到的作用非常有限。

　　今年上半年,贷款利率向下调整的比重很小,只有11.4%贷款执行基准利率水平下浮10%,23.8%的贷款实行基准利率,多达64.8%的贷款实际利率高于基准利率。加上当前中国金融市场,企业、地方政府及个人基本上都处于严重资金饥渴症中,想通过放开对银行贷款利率管制来降低企业的融资成本并非易事。

　　放开存款利率

　　才能防银行再摊大饼

　　一直以来,我国贷款管下限、存款管上限使得资金价格仍不能反映市场真实需求,金融市场存在一定程度的价格扭曲。

　　很显然,当前金融市场流动性仍处于紧张状态,银行并不会由于贷款利率放开而竞争性地把利率向下行来增长其规模,反之贷款利率上行则成了银行增加利润最好的方式。“如只是银行对贷款利率有完全的定价权,相当于在收益上放开,那么银行过度信用扩张的行为依然难免。在可贷资金紧张时其利差水平也会越来越高。这样不仅会推高融资成本,也很可能让这些高成本资金流入高风险资产,从而推高各种资产之价格,特别是房地产,这是不能不格外警惕的。”易宪容分析表示。

　　学者分析认为,利率市场化最为核心的部分是存款利率。归根到底,只有放开存款利率,银行才可能真正实行有效的风险定价。贷款的成本约束要求银行行为更谨慎、更合理、更商业化。易宪容表示,因此不能拘泥于存款利率放开的条件论,而错过开放存款利率的时机。

　　存款保险或年内出台

　　上周五央行相关负责人在回答存款利率放开相关问题时,再次提到存款保险制度、金融市场退出机制等配套机制正在逐步建立过程中。存款保险制度向来被认为是利率市场化的前提,央行也曾在多个场合和报告中提到要加快推进存款保险制度。市场分析认为,从当前各种情况来看,预计年内推出存款保险制度的可能性很大。

　　屈宏斌分析认为,利率市场化最难的部分,也是实现利率市场化的关键点。“预计存款保险制度今年内很可能会出台。与此同时,部分用于保障存款的存款利率放松措施也会先行。”屈宏斌表示。

　　农行也分析认为,未来存款利率市场化可能采取四个步骤。第一步就很可能是推出存款保险(放心保)制度和银行市场化退出机制。第二步或推出存款替代性的产品,比如大额可转让存单。第三步则是减少存款利率期限档次,比如先放开五年期以上定期存款利率上限。最后一步,就是进一步扩大存款利率上浮空间。