世界金融市场重心东移 转向亚太地区

　　近日,普华永道的全球私人银行和财富管理调查显示,瑞士仍是世界头号离岸金融中心,管理2万亿美元资产,领先于新加坡、伦敦、香港和纽约。但是调查的受访者表示,未来两年新加坡可能会取代瑞士成为全球最大管理国际基金的中心。

　　该调查对来自51个国家的200位金融专业人士进行了访问。报告指出,传统与新生国际金融中心和城市之间争夺富裕阶层的竞争可能会激化。

　　重心东移

　　从国际权威机构发布的数据来看,国际金融中心向亚洲偏移早已是不争的事实。

　　英国伦敦智库Z/Yen集团发布的“全球金融中心指数”是目前全球最具权威的国际金融中心地位的指标。最新一期“全球金融中心指数”报告显示,伦敦、纽约、香港和新加坡继续保持全球领先地位。而且香港与伦敦、纽约之间的差距正在逐步缩小,首尔的排名也在不断上升。除此之外,受访的国际金融界人士认为,在今后将变得更加重要的金融中心中,新加坡、上海和香港名列前三。

　　在许多金融专业人士眼里,世界金融市场的重心转向亚太地区也是大势所趋。

　　纽约的金融分析师扎卡里·卡拉贝尔认为,资本和经济活动已经在向亚洲地区转移,而金融危机也削弱了人们对美国作为世界金融中心的信心。

　　渣打银行副主席托马斯·哈里斯今年4月也表示,香港、新加坡和迪拜都有可能超越伦敦,从数据上看这些金融中心所占的交易额已经越来越大;长期而言,国际金融中心的转移是大势所趋,而巴黎或是法兰克福都不是伦敦真正的对手。

　　此消彼长

　　新加坡、香港、迪拜、上海等亚洲地区金融中心的地位不断上升,也意味着它们对伦敦、纽约等老牌世界金融中心的挑战越来越明显。

　　事实也确实如此。金融危机对美国和欧洲的一些金融中心的地位造成了冲击。美国纽约大学教授杰弗里·加藤认为,规模庞大的财政赤字导致欧美老牌金融中心城市税金的增加和在公共服务领域投资的减少,也迫使金融限制规定和政府介入逐渐加重,从而提高了企业运营的成本和不可预测性。这将削弱它们对金融业的吸引力。

　　“沉舟侧畔千帆过”,美国和欧洲的金融中心城市元气大伤之时,亚洲的金融中心城市却加快了发展的步伐。

　　新兴的亚洲金融中心城市正努力扩展其金融市场。迪拜国际金融中心首席执行官阿卜杜拉表示,迪拜一流的基础设施和普通法系司法体制为国际和地区公司进入该市场提供了一个坚实的平台,预计今后5年,在迪拜国际金融中心注册的公司数量将保持年均增长20%的势头。

　　亚洲金融市场所拥有的充足资本也被看好。英国《银行家》杂志日前公布的2013全球1000家银行排名中,中国96家银行上榜,4家银行跻身前10位。资本充足的银行、迅速崛起的中产阶级,都推动着亚洲的金融服务业向更庞大、更成熟的方向发展。

　　不预则废

　　不过,争夺国际金融中心的头把交椅绝非易事,而亚洲正在崛起中的金融中心城市需要做更多准备。

　　亚洲金融市场确实拥有相对充足的储蓄和投资,但是正如哥伦比亚大学商学院教授查尔斯·科勒米瑞斯所言,资金不能保证金融领导地位,国际金融中心的形成还需要稳定可靠的司法系统、技术熟练的员工队伍、良好的监管体系、可自由兑换的货币和规模巨大的实体经济。

　　在这些方面,亚洲新兴的金融中心与伦敦和纽约还有相当大的差距。韩国对国外资本的一些限制性政策使其在研究机构科尔尼发布的《2012年外商直接投资信心指数》中名列倒数第二。在最新发布的全球金融中心指数中,上海、深圳和北京的排名纷纷下滑,也反映出国际金融界人士对中国外汇管制及金融开放政策不确定性的担忧。

　　同时,亚洲金融市场也必须时刻警惕外部风险。美联储退出量化宽松政策会导致流入亚洲的资金迅速回流,从而对资产价格造成冲击。此外,日本的量化宽松政策以及大宗商品叠加速度超过预期也会带来外部风险。

　　曾任美国财政部助理部长的埃德温·杜鲁门指出,纽约和伦敦的金融市场的规模和成熟度是多年成长起来的,它们拥有巨大的网络和集聚效应。亚洲金融中心的崛起也需要积累,而且如果它没有及时地完善自己,赶超老牌金融中心的步伐将会一拖再拖。