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基金公司强攻专户理财资格

　【进入论坛】　【推荐朋友】　【关闭窗口】 2008年01月21日 14:16

荣篱

    根据去年年底发布的《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》的规定，有41家基金公司达到试点办法所提及的硬性条件，但业内人士表示，专户理财资格不是达到条件就可以获得的，肯定还会有一个很激烈的竞争，估计第一批获得资格的不会超过10家。

    “我们估计，第一批获得专户理财资格的基金公司不会超过十家。”一家具有社保理财资格的基金公司对是否能拿到专户理财资格并不乐观。据了解，基金公司目前都纷纷上报专户理财资格申请，一些基金公司甚至已抽调优秀基金经理成立专门的专户理财部门。在继社保理财资格、年金投资管理资格后，基金公司又增加了一个需要攻坚的“资格申请战”。

    根据去年年底发布的《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》的规定，有41家基金公司达到试点办法所提及的硬性条件，但业内人士非常肯定地说，专户理财资格不是达到条件就可以获得的，肯定还会有一个很激烈的竞争，估计第一批获得资格的不会超过10家。

    “如果今年监管层对新基金发行的政策仍然采取严控的话，基金公司能否在管理规模上有较大的发展，基金公司之间的管理排名座次变化就要看专户理财了，这一块的市场相当大。”一位市场部负责人如此分析。他透露，目前基金公司普遍采用“投资顾问”方式与银行合作，由银行募集资金，由基金公司做投资顾问。

    其实，所谓的投资顾问就是实际的投资管理，但由于监管上的限制，基金公司不能真正进行操作，基金公司得到的管理费用也比较少。在拿到专户理财资格后，基金公司与银行的合作也就名正言顺了。“以后基金公司可以不发新基金也照样过得很滋润，由银行作为募集者，我们作为管理者。”

    事实上，借道银行、信托甚至保险，基金公司早已绕开“不批准新基金发行”这道坎，最为流行的就是“投资顾问”。有人士预计，今后，投资顾问这一形式还会大面积存在，毕竟能拿到专户理财资格的公司是少数，而基金的投资顾问资格不需要审批，具体业务也只是备案制。

    不过，有基金业内人士忧虑，无论是“投资顾问”还是“专户理财”都要仰仗银行，在严控公募基金规模的思路下，银行一步步向基金业务渗透，本已相当弱势的基金公司今后更加会成为银行的附庸。

    另一方面，虽然基金公司积极备战专户理财资格选拔，但对这类没完没了的资格审查批准，基金公司相当不满。

    有人士指出，基金公司专户理财是在社保资金和年金管理业务开始多年后才正式获批，此前，众多基金公司都经历了多次的过关斩将才拿到这些资格。“社保和年金管理其实就是专户理财，只不过对象有一些特殊性而已，有了社保资金管理资格或者年金管理资格是不是就可以自动获得专户理财资格？是不是可以免掉一些不必要的程序？”有业内人士提出这样的疑问，这类疑问早在年金选秀时就有人提出。

来源：证券时报

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