除现有的企业债、公司债之外,企业通过发行债券进行中、长期直接融资的工具将有新的备选。继央行上周末出台《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》(以下简称“办法”),15日中国银行间市场交易商协会对外发布信息称,中国将推出银行间债券市场企业中期票据业务,首期计划发行392亿元。
对应于2005年中旬推出的短期融资券,中期票据可能是短融券的一个“升级”,期限主要集中于3至5年。而上述办法出台之后,此前对于短期融资券所颁布的一系列管理办法将告终止执行,短融券和中期票据等非金融企业债券融资工具将按同一份办法接受监管。
中国推出银行间债券市场企业中期票据业务
中国银行间市场交易商协会15日对外发布信息称,中国将推出银行间债券市场企业中期票据业务,首期计划发行392亿元。
目前中国银行间市场交易商协会已接受包括中国核工业集团公司、中国交通建设股份公司、中国电信股份有限公司、中国中化集团公司、中粮集团有限公司等7家企业发行中期票据的注册,额度共1190亿元,首期计划发行392亿元。
协会15日还颁布了《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规范》及《银行间债券市场中期票据业务指引》等七项自律规则。 [详细]
社会影响
"中期票据"丰富融资工具 债市市场化进程加快
分析人士认为,中期票据可以填补目前债务融资工具的“期限断档”。短期融资券的期限在1年以内,而企业债的期限多在5年以上,分离债也大多在5年-6年之间,部分企业的中期融资需求被抑制。
中期票据的推出,丰富了企业通过银行间债券市场融资的渠道。由于其进入门槛相对较低、发行更为便利等原因,中期票据将会得到发行主体的青睐。尤其是在从紧货币政策导致信贷资源日益稀缺的情况下,短期融资券已表现出了强烈的“融资”特征,中期票据的发展前景也将一片“光明”。 [详细]
企业中期票据全新推出有哪些积极效应?
业内人士普遍认为,这些措施标志着中国银行间债券市场中期票据业务的正式开启,它结束了企业中期直接债务融资工具长期缺失的局面,对企业融资以及中国金融市场具有重要意义。
“在目前国际经济环境不稳定、国内经济防止大起大落的大背景下,交易商协会在银行间债券市场推出中期票据业务,将有利于企业直接债务融资市场的发展,这是对特定经济发展时期金融创新的全新尝试。”中国银行间市场交易商协会秘书长时文朝说。[详细]
企业融资"路"再拓宽 股市扩容减压
银行间市场交易商协会秘书长时文朝说:"企业,特别是资信好的企业,走向了直接债务融资的这条渠道之后,对股权融资的压力也会减轻,同时大企业进行直接融资,对信贷机构来说,在信贷资源一定的条件下,就会更多地来关注中小企业。"建设银行(601939)金融市场部副总经理谷裕说:"对银行资产结构的调整、收入结构的调整,以及银行一些相对比较集中的风险集中度,这些方面的一些改变,都会发生非常大的变化。" [详细]
发行情况
发行机构 |
发行金额(亿元) |
期限 |
缴款日及起息日 |
评级情况 |
主承销商 |
发行方式 |
铁道部 |
50 |
3年 |
4月24日 |
AAA |
建设银行、工商银行 |
45亿元利率招标 |
铁道部 |
150 |
5年 |
4月24日 |
AAA |
建设银行、工商银行 |
105亿元利率招标 |
中国电信 |
100 |
3年 |
4月23日 |
AAA |
工商银行、中信证券 |
簿记建档 |
中国交通建设 |
25 |
3年 |
4月23日 |
AAA |
交通银行 |
簿记建档 |
中化集团 |
19 |
5年 |
4月23日 |
AAA |
中信证券、中信银行 |
簿记建档 |
中核集团 |
18 |
5年 |
4月23日 |
AAA |
招商银行 |
簿记建档 |
中粮集团 |
15 |
3年 |
4月23日 |
AAA |
中信银行、中信证券 |
簿记建档 |
五矿集团 |
15 |
3年 |
4月23日 |
AAA |
光大银行 |
簿记建档 |
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(李孟鹏编辑综合)
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