华能国际发行不超过100亿元(含100亿元)公司债券及第一期发行50亿元、根据市场情况可超额增发不超过10亿元公司债券的申请,日前获得中国证监会发审委审核通过。这意味着迄今为止我国公司债券最大单”即将出炉。
据了解,此次华能国际公司债券的主承销商为中信证券,发行人财务顾问为长城证券。华能国际第一期公司债券的基本发行规模为50亿元,根据市场情况可超额增发不超过10亿元。该期债券发行后将成为截至目前我国发行规模最大的一单公司债券,超过了此前发行的07长电债和07海工债。
华能国际在10月份发布的股东大会决议公告中披露,计划在中国境内发行本金总额不超过100亿元人民币的公司债券,期限为5-10年,发债目的是为了满足公司中长期资金需求,调整公司债务结构,降低公司融资成本。
从目前已发行和计划发行公司债券的企业来看,电力上市公司是我国公司债券市场上主要的发行主体之一。电力企业具有相对稳定的现金流和较长的运营期限,发行公司债券锁定长期财务成本的意愿较为强烈,同时也比较容易受到机构的认可和青睐。从07长电债的发行情况来看,网下发行获得了机构投资者的超额认购,网上发行更是开盘即告售罄,显示了市场对优质公司债券的热烈追捧。华能国际是我国电力行业龙头——华能集团的旗舰上市公司,资产规模巨大,运营能力突出,保证了较高的营利水平和良好的偿债能力。
目前我国中长期债券收益率已经处于历史较高水平,作为债市主要替代市场的股市近期也进入了震荡调整阶段,在这种市场背景下,本期公司债券的发行值得广大投资者关注。
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