公司债券"最大单"即将出炉华能国际首批发60亿

公司债券"最大单"即将出炉华能国际首批发60亿_中国经济网——国家经济门户

·	财经人物--财智人生
·	独家视点--一家之言
·	财富生活--孔方世界
·	行情直播--股市资讯

	中国经济网 > 财经频道 > 债券 > 债券滚动报道 > 正文

公司债券"最大单"即将出炉华能国际首批发60亿

　【进入论坛】　【推荐朋友】　【关闭窗口】 2007年12月11日 08:18

张曙东

    华能国际(600011)发行不超过100亿元(含100亿元)公司债券及第一期发行50亿元、根据市场情况可超额增发不超过10亿元公司债券的申请，日前获得中国证监会发审委审核通过。这意味着迄今为止我国公司债券“最大单”即将出炉。

    据了解，此次华能国际公司债券的主承销商为中信证券，发行人财务顾问为长城证券。华能国际第一期公司债券的基本发行规模为50亿元，根据市场情况可超额增发不超过10亿元。该期债券发行后将成为截至目前我国发行规模最大的一单公司债券，超过了此前发行的07长电债和07海工债。

    华能国际在10月份发布的股东大会决议公告中披露，计划在中国境内发行本金总额不超过100亿元人民币的公司债券，期限为5-10年，发债目的是为了满足公司中长期资金需求，调整公司债务结构，降低公司融资成本。

    从目前已发行和计划发行公司债券的企业来看，电力上市公司是我国公司债券市场上主要的发行主体之一。电力企业具有相对稳定的现金流和较长的运营期限，发行公司债券锁定长期财务成本的意愿较为强烈，同时也比较容易受到机构的认可和青睐。从07长电债的发行情况来看，网下发行获得了机构投资者的超额认购，网上发行更是开盘即告售罄，显示了市场对优质公司债券的热烈追捧。华能国际是我国电力行业龙头——华能集团的旗舰上市公司，资产规模巨大，运营能力突出，保证了较高的营利水平和良好的偿债能力。

    目前我国中长期债券收益率已经处于历史较高水平，作为债市主要替代市场的股市近期也进入了震荡调整阶段，在这种市场背景下，本期公司债券的发行值得广大投资者关注。

来源：中证网

中国经济网声明：股市资讯来源于合作媒体及机构，属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。