公司还公告称将出售新疆中基城乡建设有限公司72.50%的股权。公司出售这部分股权后将不再持有新中基城乡建设有限公司股权。目前这部分出售股权还未作价，我们预计这部分股权收益在0.29亿元左右。这部分资金将填充公司流动资金。
此次出售新疆中基城乡建设有限责任公司股权，有利于公司资源的整合，有利于公司集中精力做强做精主业，提高核心竞争能力。该项交易本身预计对公司财务状况和经营成果不会造成较大的影响。
截至2008年1月末，36/38番茄酱意大利产地价格已经上升到1424美元/吨，国内口岸价格也已经达到1020美元/吨。番茄酱国内外价格进入加速上涨阶段。我们继续给与番茄酱行业推荐评级。
我们调整公司盈利预测。预计07、08、09年每股收益将达到0.39、0.87、1.15元。维持买入评级。
2)中粮屯河中粮屯河(600737)定向增发获通过。2月25日，经证监会上市公司并购重组委员会审核，公司向中粮集团有限公司发行股份购买资产的申请获得有条件审核通过。中粮屯河增发方案曾于2月1日被否决，这是第二次上会审核。2007年2月，中粮屯河披露修订后的定向增发方案称，公司拟向大股东中粮集团定向发行不超过2亿股，交易标的为中粮集团持有的中粮屯河债权12.28亿元。
中粮屯河首次增发被否，我们电话询问中粮屯和证券事务部代表，主要原因是由于增发融资在以债转股外，还包括收购中粮集团的内蒙中粮番茄制品有限责任公司100%股权,但是该公司自身存在一定债务问题并未解决，致使首次融资被否决。二次融资将不包括这部分事项。据我们估计公司融资债转股之后，财务费用将显著下降，保守估计财务费用将减少6000万左右，此项将给公司每股收益增厚0.06元。同时我们院报告认为的中粮屯河糖类业务的预测基础是以糖价平均价格在08年未3750元/吨，而随着糖价的转好我们上调08年平均糖价到4200元/吨，这将在我们原有预测利润基础上每股收益增厚0.21元，因此上调公司08年每股收益到0.60元，09年收益调高到0.90元。维持买入评级。
三、行业指数与重点上市公司市场表现
2月份黑色金属行业表现抢眼，月度涨幅排名第一，加权平均上涨8.86%，农林牧渔以6.89%月涨幅排名第二，而食品饮料行业涨幅-3.98%排名居于全行业倒数第五。
农林牧渔2月表现强于上证指数，上证指数月度涨幅为-0.42%%。表明农林牧渔在股市震荡市中已经脱颖而出。从农林食品子行业来看，制糖、饲料业月度涨幅居前，分别上涨29.66%和22.75%，涨幅惊人。而肉制品、白酒及乳制品居于跌幅榜前3位。分别下跌9.47%、7.83%和6.75%。
本月第一创业重点推介的食品饮料农林类股票整体上涨4.08%，表现明显好于沪深300指数和食品饮料行业指数的表现。本月涨幅最大的重点推介类股票主要是通威股份和新中基，涨幅分别为58.98%和17.49%。跌幅最大的为双汇发展，跌幅为12.58%。
四、本月投资策略与投资组合
本月食品饮料行业整体价格水平相对于大盘没有明显上涨，行业目前依然处于高位景气，在内需作为拉动经济增长越来越突出情况下以及政策倾斜情况下，未来几年食品饮料行业仍将处于较快发展阶段。农林行业在农产品牛市确立情况下正处于上升周期，未来有关上市公司将进入增长快车道。我们维持对该行业的“买入”评级。在重点推荐的股票方面，三月份我们剔除双汇发展，选入中粮屯河进入股票池。通威股份舱位下降到20%。
(来源：于海涛)
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