当家菜还得是保守型理财

　　银行理财

　　“双降”下收益难回暖

　　说起当下的银行理财产品，不少人只能一声叹息：理财收益率只有4%左右，着实太低了。

　　银率网数据显示，上周共有734款人民币非结构性产品发售，但平均利率仅为4.43%，其中仅有1款产品的预期收益率达到6%。央行再度降息降准后，银行理财产品的平均预期收益率进一步下滑。

　　“现在4.5%就算高的了，以后还得往下走。”一位股份制银行工作人员对前来询问理财产品的北京晨报记者表示，即便如此，不少理财产品一早就售罄了，“现在大家都知道锁定高收益，收益稍高一点儿的产品很快就卖光。”

　　北京晨报记者了解到，目前预期收益率超过5%的理财产品占比开始减少，4%至5%之间的收益是主打产品。而业内人士预计，预期收益率在3%至4%之间的理财产品占比或将进一步增加。

　　不仅如此，信托产品的收益率也出现了下行。一位信托业内人士坦言，今年以来，信托产品的预期收益率也下降了3到4个点，未来可能还将进一步下行。

　　不过，银行人士对银行理财市场并没有太多的担心。“收益率下降的确让银行理财受到影响，但购买银行理财的人仍不是少数。”一位银行业内人士表示，过高的利率也意味着风险的上升。“现在购买银行理财的客户，要么本身就是稳健型客户，要么是将银行理财作为低风险资产配置的一部分。”

　　既然不能从收益率上博得客户青睐，为了增加客户黏性，一些银行在服务上搞起了创新。浙商银行近期推出“理财转让”服务，只要是购买浙商银行封闭式理财产品的投资者，在网银或直销银行APP上，就可以将距离到期时间7天以上的理财产品转让出去。

　　“这对于着急用钱的客户而言，降低了用钱的成本和时间；而他们转让出去的理财产品收益率普遍比现在的高。这项服务上线了两个月，转出去的资金普遍都在数小时内就完成了。”浙商银行工作人员表示。

　　■TIPS

　　银率网表示，理财产品的收益中枢将继续下移，目前国有银行理财产品的收益水平已经率先跌破4%，未来股份制银行和城商行的理财产品收益水平的下行空间较大，对于投资者而言，配置大型股份制银行或城商行的中长期高收益理财产品更为合适。

　　北京晨报记者 姜樊

　　楼市

　　期望暴涨几乎不可能

　　近日“双降”、“全面放开二孩”等政策的出台，让房地产市场有些躁动和小兴奋，投资者的目光又瞄向了楼市。专家认为，楼市可以作为一个投资选择，但很难出现前些年的暴涨。

　　近期，丰台接连出现几宗高价地，南城霎时成为关注的焦点。现在购买丰台的房子升值空间如何？“去年年底在首经贸附近买的二手房，差不多39000元/平方米买的，现在整个区域的价格也就在38000元/平方米至42000元/平方米。”李先生向北京晨报记者介绍，从目前的市场情况来看，房价相对稳定，“短期内几乎没有增值空间，可能从长远来看还行。不管怎样，买房至少保值，暂时也没看到有更好的投资渠道。”他透露，近期周围好几个朋友都有购房打算，“当然也并不全是为了投资。”

　　今年以来，北京各区域的住宅均价微涨，除去通州区域，总体趋于平稳。在六七月间，环北京的燕郊、大厂、香河被炒得火热，房价“涨”声一片，购房者赚大了？赵先生今年5月在燕顺路买了一套二手房，成交价格10500元/平方米，北京晨报记者了解到，该区域9月初价格已经涨至14000元/平方米左右，不过此后房价几乎没有太大波动。“买得早还行，我有点儿晚。如果把房子卖掉，满两年才减免营业税，两年后这里的房价是涨是跌还难说。”赵先生算了笔账，他买房时中介费、税费等一共支付了近8万元，若把房子出租，市场价为1500元/月至1800元/月，“每个月还得还按揭，这样算下来投资回报率并不高。”燕郊某房地产中介的经纪人告诉记者，“现在市场和前几个月没法儿比，有价无市。”

　　■TIPS

　　“如果没有更好的投资渠道，楼市可以作为一个投资选择，但期望暴涨几乎不可能。”据中原地产首席分析师张大伟介绍，与去年房价相比，除了通州，北京各区域涨幅差不多，“对于投资者而言，如果没有限购的影响，可以选择核心区住宅；若在限购的范围内，可以考虑通州区域的商住项目。当然，还得看自己的投资需求和投资额度。”

　　赵先生以自己的买房经历也提醒购房者，若单纯以投资为目标，购房前最好对各项支出、租金收入等做一个估算，“这样大概可以知道房价要涨到什么程度才能有回报，心里先有个底儿，别盲目投资。”

　　北京晨报记者 杨奕

　　万能险

　　新生力量悄然领跑

　　降息和降准使得银行理财产品投资收益率出现下行趋势，增加了保险产品与理财产品的竞争力，保险产品成为更多投资理财者的选择。

　　“从目前的价格公示来看，年利率达到了5.8%。”新华保险业务员向北京晨报记者介绍一款名为“新华盛世赢家年金”的万能险产品，“保费可以一次性付，也可以分成5年或10年交清，每年公司能返基本保额的30%，同时还能获得保费收益。根据不同的年龄保费不同，比如0岁的孩子每年存10万元左右，存10年，每年可以返3万元，一直返到60岁。60岁至80岁每年可以返6万元。返还的钱进入万能账户，即可享受5.8%的收益。”据了解，产品的年利率并非固定，最低保证年利率为2.5%，根据公司的资金运用水平、综合管理能力等浮动，公司每月会对价格进行公示。

　　万能型人身保险，即除了获得同传统保险一样的人生保障外，还可以让投保人享受到投保资金带来的增值收益。“投资者投资万能险最终收益就相当于‘最低保证收益率+投资回报率’。”一位业内人士解释。

　　央行连续“双降”，许多理财产品收益下滑，但万能险产品结算利率仍然维持在较高水平。中国平安推出的“智悦人生”万能险产品目前年利率达到4.5%，“保证年利率1.75%，最高可以达到6%。”平安的业务员表示。记者了解到，富德生命人寿的万能险产品年利率也达4.5%，其最低保证利率高达3.5%。

　　万能险的高收益率领跑理财产品，吸引了众多投资者，此前在网络上热销，实现“爆发式增长”。不过，北京晨报记者昨日发现，此前在网络上热销的万能险多数已经下架，在淘宝网上仅出现信泰人寿的懒人理财宝。

　　■TIPS

　　“万能险适合有稳定持续收入，有投资和风险承受意识，但又没有时间和精力进行其他投资的人群。从购买理财产品的角度来说，首先要有保障，其次再去考虑储蓄投资。从这个角度来看，万能险有一定优势。”新华保险高级理财规划师储金伸透露，与二季度相比 ，三季度咨询万能险的客户、投保客户的数量都有所增加。

　　业内人士提醒投资者，目前万能险的收益大多在4.5%以上，“虽然都有保底收益，但高于保底收益的部分是不确定的，具有一定的风险性，且大部分万能险前期需要扣除初始费用、风险管理费等，需要持有一段时间才能获得收益。”

　　北京晨报记者 杨奕