利率市场化提速 银行牌照红利渐失

　　《经济参考报》记者近期在基层调研了解到，随着我国金融改革不断深化，特别是利率市场化等改革加快推进，“利差保护时代”将成为历史，银行业金融机构“牌照红利”逐渐消失，民营银行、互联网金融等新金融业态的成长，促使银行业开始从过去的“喂食保护”向市场竞争转型，新一轮银行兼并重组序幕即将拉开。

　　利率市场化改革提速

　　去年底以来，我国金融改革步伐加快，特别是非对称性降息、降准等针对银行业的一系列措施接连出台。业内人士认为，存款利率浮动区间扩大到1.5倍后，银行没有直接跟进“一浮到顶”，说明存款利率基本上已找到市场平衡点，利率市场化改革已接近尾声，预计今年年内央行有望完成利率市场化。

　　泉州银行行长林阳发说，去年底以来的几次降息大部分是非对称性降息，金融机构存款利率浮动上限由基准利率的1.1倍分别调整为1.2倍、1.3倍和1.5倍；同时，取消了5年期存款利率浮动上限，央行还推出了大额存单，这些都很明显为利率市场化“打前站”。

　　央行4次降准时间间隔短、力度大更是超出市场预期。中国农业发展银行泉州市分行副行长郭志鹏说，存款准备金率普降配套的定向降准更值得关注，央行对“三农”贷款占比较高、对小微企业贷款占比较高的金融机构实行额外降准。“这几次降准抓住了实体企业融资的薄弱环节，对小微企业和‘三农’进行额外支持，表明货币政策更加‘精确制导’。”

　　货币政策调整正在推动银行信贷资金向实体经济“输血”，与此同时，银行业本身制度建设也在加快，存款保险条例、存款统计口径调整、存贷比监管指标取消等举措让银行业更“强身健体”，民营银行陆续获批开业则起到“鲶鱼效应”，将使得整个银行业转型升级加快。

　　今年1月开始央行调整存款统计口径，将原属于同业存款项下的存款纳入各项存款范围。同业存款纳入一般性存款，能够扩大存贷比计算时的分母，降低银行的存贷比，增加银行的资金投放，增加市场流动性，实体经济将最终受益。

　　5月1日实行的存款保险条例则为金融市场化“上保险”。福建一家村镇银行董事长说，存款保险制度是利率市场化的基础，经过20多年的酝酿终于顺利推出。存款保险制度在保险费率上综合考虑风险管理、规模大小、经营状况等，对于各家银行来说，今后的经营要更加注重专业性、特色化，不能同质化追求存款规模。这有利于培育多元金融市场，形成长短互补、高低搭配的金融格局。

　　取消存贷比监管指标则有利于减少通道业务，使银行业务更加合规。湖北一家金融机构负责人说，过去受严格的存贷比指标考核，银行大量的信贷资源无法通过正常的信贷渠道发放，借道信托、券商资管、基金子公司形成表外融资，成为监管的盲区，暗藏系统性风险。存贷比监管指标取消后，将推动减少通道业务环节，降低实体经济的融资成本，促进银行信贷结构调整。

　　银行业还在探索混合所有制、员工持股计划、资产证券化等改革，在制度逐渐完善之时，民营银行陆续开业则为行业带来“新鲜血液”。5月27日，浙江网商银行开业，这是继深圳前海微众银行、温州民商银行、天津金城银行和上海华瑞银行之后，第5家正式营业的民营银行。

　　工商银行莆田分行行长陈建愉认为，民营银行虽体量很小，不会从根本上改变当前的金融格局，但它们都是现有金融市场的有益补充，特别是在互联网金融方面理念超前。民营银行打通了社会资本进入银行的投资渠道，信贷资源将倾斜于民营企业，根据其需求设计更合适的金融产品。民营银行的经营理念将对大银行产生冲击，起到“鲶鱼效应”，不断促进整个银行业理念的提升。

　　银行牌照红利将消失

　　随着我国经济增速区间的下移，银行业过去十多年“跑马圈地、高歌猛进”的时代已经结束。业内人士认为，未来银行牌照红利将消失，同质化经营局面将被打破，互联网业务模式将取代传统模式，更多商业银行将“走出去”，银行业市场化程度的不断提高将带来行业的洗牌。

　　福建一家城商行董事长说，过去银行牌照很值钱，在审批制和利差保护的背景下，银行牌照红利让大家“闭着眼睛都可以赚钱”。现在银行牌照放开了，国家将推动具备条件的民间资本发起设立中小型银行，成熟一家，批准一家，且不设限额，这意味着将来银行牌照红利将消失。

　　未来银行同质化经营的局面将被打破，互联网业务模式将取代传统银行模式。建设银行福州城东支行行长杨达远说，商业银行经营方向将变得更加多元化，分化局面将会出现。过去银行是单一产品定价，以后将是“套餐制”定价，对客户综合贡献度能力提升。将来能够生存下来的银行一定是要么综合服务能力很强，要么在筹资、融资、支付结算等某个领域做得很强，银行业将告别“千人一面”的局面。

　　恒丰银行相关负责人说，未来互联网金融模式将异军突起，以更高效、更简洁的手段为客户服务。银行业务模式也将因此发生显著的变化，原来必须通过营业网点、工作人员来传递金融服务给消费者，将来就可以不用面对面。新的业务模式将把信息流、物流、资金流更紧密地结合起来。

　　“随着我国扩大对外投资，人民币跨境流动也加大，银行也将适应这种趋势，跟着客户的脚步‘走出去’”。兴业银行相关负责人说，以前银行只在境内就可以发展得很好，将来必须境内境外结合，融入国际化进程。

　　一些基层银行负责人认为，在经济新、旧常态交替过程中，银行经营将面临两个主要困难：一是不良资产风险防控的压力不断上升；二是传统盈利空间受到“两头挤压”。因此，未来几年内，银行业必将迎来“丛林法则”，进入兼并重组的阶段，市场竞争加剧。

　　传统模式束缚银行手脚

　　对于即将到来的市场化浪潮，很多基层金融机构负责人已有预期并做好应对准备。他们担忧的是与市场化不相适应的业务模式、监管方式、社会环境等。他们说，过去银行是“被关在笼子里喂食”，利率市场化等于取消喂食，那么与之相配套的“笼子”也要打开。

　　一些金融机构负责人告诉记者，目前从国内金融市场来看，银行在金融行业竞争中综合化经营所受制约比较多。新形势下，金融机构集团化、综合化需要进一步深化，可以鼓励各类交叉性、跨行业、跨市场的金融创新。

　　管理体制计划色彩浓厚也束缚银行“手脚”。福建一家金融机构负责人说，一些“计划经济”色彩较浓的管理模式，比如银行业贷款规模调控，严重制约银行的发展，打乱银行正常的经营节奏。银行贷款规模被管住了，结果导致影子银行大发展，表外业务快速膨胀。承兑汇票原来是支付工具，现在变成融资工具，很多都没有真实的贸易背景。

　　管理部门的“窗口指导”也经常让商业银行没法按照市场规律进行正常资金定价。江苏一些基层银行举例，从3月1日起金融机构存款利率浮动上限调整为基准利率的1.3倍，此后部分银行马上将存款利率提高至浮动区间上限。后来它们受到有关部门的“窗口指导”，要求将存款利率上浮程度从30％下调到20％，一些银行第二天不得不收回公告将利率上浮程度调回至20％。

　　华夏银行广州分行相关负责人说，我国金融环境尚不成熟、法律制度不健全也制约金融改革措施的落地和实施。譬如社会信用体系不健全，企业法人治理结构不清晰，企业财务状况不透明，为银行评估风险带来很多困难，也导致银行不良贷款率出现上升。

　　福州农商银行董事长张永良说，经济新常态下，部分企业经营陷入困难，一些企业家诚信破产，恶意拖欠银行贷款。有些地方存在地方保护意识，维护所在地企业的利益，对企业逃废债缺乏管理。还有一些企业倒闭后牵涉到众多债权人，有的地方出于社会稳定的需要，硬压银行背负损失。

　　创造规范化竞争环境

　　基层金融机构负责人和有关专家建议，当前，利率市场化正在加快推进，银行业发展已到了关键时期，为应对将来可能出现的兼并重组，当前亟需给银行业“开笼”，创造更加市场化、法制化、规范化的竞争环境。

　　首先，建议给国内银行业松绑，开放综合金融服务。一方面，客户对综合金融服务的需求越来越强烈，国内商业银行并不能提供综合服务；另一方面，外资银行基本上都是综合服务提供商，在国际竞争中更具竞争力。这导致顶级的国内客户都流向外资银行，他们的金融需求包含存贷款、家族信托、IPO等综合服务。

　　其次，改变过去的机构监管为功能监管。目前我国金融监管还是机构监管的模式，商业银行、证券公司、保险公司各归不同部门监管。随着金融机构集团化、综合化经营的深化，如果还是坚持过去模式，不仅容易造成重复监管、监管不一致以及监管套利等现象，而且容易形成监管真空，潜藏较大的风险隐患。建议将机构监管变成功能监管，做什么业务接受什么监管。

　　第三，减少计划管理模式对银行经营的影响。一些基层银行负责人表示，现在一些计划管理模式比如贷款规模管理和“窗口指导”，严重阻碍了银行的市场经营行为。当利率价格逐渐放开的时候，如果还过多控制规模，意味着“控制数量的同时放开价格”，长此以往只会导致银行体系内融资成本不断升高，官方、市场二元利率体系问题难以根治。

　　第四，完善宏观制度，为加快金融改革营造良好社会环境。一些基层银行负责人建议，整个社会对银行业要有一个正确的认识，不能把企业经营困难责任都推到银行，应该肯定银行业为经济发展所做的贡献。应该尽快建立全面的社会诚信制度，对当前普遍存在的逃废债问题要坚决打击，不能以影响社会稳定为由让银行最后“埋单”。