恒大地产 200亿元公司债获4倍超额认购

　　■本报记者 王 峥

　　《证券日报》记者10月15日获悉，沪港通标的股恒大地产成功发行200亿元非公开公司债券，创国内私募债最大规模历史纪录。

　　据了解，此次私募债券分为“3+2”年期和5年期两种，利率水平低于境外融资。其中175亿元的“3+2”年期债券利率7.3%，25亿元的5年期债券利率7.88%。

　　“恒大本次发债获50亿元基础发行规模的4倍超额认购，可以说受到市场的热捧，且国内最权威的评级机构‘中诚信证评’也再次给予恒大本次债券AAA最高信用评级”。有业内人士指出，“恒大继6月份发行200亿元公司债券后，再度成功发债，反映内地投资者对恒大这类国内龙头企业的实力和潜力有着更清晰认知”。

　　有市场人士也分析认为，出色的基本面是恒大持续获投资者热捧的主要原因。2015年上半年，恒大实现营业额777.4亿元、净利润132.9亿元、核心业务利润101.6亿元，多项经营指标全国第一。今年前三季度，销售额则达到1287亿元，目标完成率已近九成。

　　此外，凭借强劲销售的势头和稳定增长的基础，恒大地产近期接连被新加坡大华继显、花旗银行、中信证券、中银国际等国内外四家大型券商给予买入评级，目标价最高9.81港元。

　　上述券商的研报预期，受益于品牌影响力、高执行力及定位刚需的策略，恒大全年销售将超出目标的20%，营业收入将同比增长超过30%。