上市银行吸储成本下降但难“跑赢央行降息”

　　兴业银行付息率是农行1.62倍

　　五家国有大行的资金成本总体上比较低，计息负债的付息率在2.01%-2.7%之间

　　■本报记者张歆

　　对于上市银行来说，负债成本控制可以跑赢同行，但是很难“跑赢央行”。

　　从去年11月份至今年6月末的不到一年时间内，央行四度降息（第五次降息发生于今年8月份），存款基准利率已经下降100个基点，然而上市银行今年上半年的付息率下降幅度却十分有限，最高仅下降38个基点，且还有1家银行逆势上升，可以说均远远未能跑赢央行基准利率的下调力度。

　　“银行负债端的付息率或者说成本率现在确实很难下降，虽然有央行降息做支撑，但是互联网金融等各类理财产品给出的资金价格很有竞争力”，某股份制银行华东地区业务负责人对《证券日报》记者表示，“银行一旦降低利率浮动就可能面临存款加速流失。”

　　此外，据本报记者独家统计，2015年上半年上市银行的付息率（或者称为负债端的成本率）差距较大：兴业银行最高，为3.25%；农行最低，为2.01%，前者为后者的1.62倍。

　　付息率最多下降

　　38个基点

　　上市银行2015年中报数据显示，国有大行的资金成本总体上比较低。其中，农业银行由于网点分布的优势，资金成本长期保持低位，而交通银行存款的付息率在五大行中最高。

　　具体来看，农业银行计息负债的付息率为2.01%，较上年同期的1.96%上升5个基点，其中，该行客户存款的付息率为1.88%，较去年同期的1.81%微增；建设银行计息负债的付息率为2.08%，较上年同期的2.1%下降2个基点，其中，该行客户存款的付息率为1.96%，较去年同期的1.9%有所上升，但绝对值不算高；工商银行计息负债的付息率为2.04%，较上年同期的2.12%下降8个基点，其中，该行客户存款的付息率为2.02%，较去年同期的2.05%微降；中国银行计息负债的付息率为2.09%，较上年同期的2.11%下降2个基点，其中，该行客户存款的付息率为2.04%，较去年同期的2.01%微增；交通银行计息负债的付息率为2.7%，较上年同期的2.84%下降14个基点，其中，该行客户存款的付息率为2.37%，较去年同期的2.34%微增。

　　8家A股上市股份制银行方面，资金成本的高低差异比较明显。

　　招商银行今年上半年计息负债的付息率为2.36%，较上年同期的2.7%下降34个基点，其中，该行客户存款的付息率为1.99%，较去年同期的2.03%微降。

　　民生银行计息负债的付息率为2.96%，较上年同期的3.23%下降27个基点，其中，该行客户存款的付息率为2.34%，较去年同期的2.36%微降。

　　华夏银行计息负债的付息率为2.82%，较上年同期的3%下降18个基点，其中，该行客户存款的付息率为2.37%，较去年同期的2.21%有所增加。

　　中信银行计息负债的付息率为2.89%，较上年同期的3.15%下降26个基点，其中，该行客户存款的付息率为2.28%，较去年同期的2.47%有所下降。

　　光大银行计息负债的付息率为3.01%，较上年同期的3.35%下降34个基点，其中，该行客户存款的付息率为2.64%，较去年同期的2.75%微降。

　　平安银行计息负债的付息率为3.06%，较上年同期的3.27%下降21个基点，其中，该行客户存款的付息率为2.76%，较去年同期的2.77%微降。

　　兴业银行计息负债的付息率为3.25%，较上年同期的3.63%下降38个基点，其中，该行客户存款的付息率为2.49%，较去年同期的2.37%有所上升。而兴业银行也是16家A股上市银行中，付息率下降基点最多的银行。

　　此外，浦发银行则根据于2014年1月10日起生效的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第26号——商业银行信息披露特别规定(2014修订)》的有关规定，分类披露主要生息资产和计息负债的平均余额和平均利率。从各细化指标来看，付息率水平“涨跌互现”，平均值预计波动不会太大。

　　城商行方面，南京银行的资金成本最高，宁波银行最低。具体来看，宁波银行计息负债的付息率为2.95%，较上年同期的3.26%下降31个基点，其中，该行客户存款的付息率为2.19%，较去年同期的2.14%微增；北京银行计息负债的付息率为2.99%，较上年同期的3.32%下降33个基点，其中，该行客户存款的付息率为2.21%，较去年同期的2.29%微降；南京银行计息负债的付息率为3.02%，较上年同期的3.37%下降35个基点，其中，该行客户存款的付息率为2.55%。

　　互联网金融平台

　　对存款“虎视眈眈”

　　随着A股市场遭遇大幅震荡，吸金效应下降，目前银行揽储的最大对手就是互联网金融平台。

　　“互联网金融平台与银行一样十分渴望资金，且其给出的价格远远高于银行，在刚性兑付没有大面积被打破的背景下，价格确实具有相当的说服力”，上述股份制银行区域业务负责人表示。

　　众所周知，随着互联网金融的竞争，商业银行的存款逐步“大挪移”。多家券商在点评商业银行业绩下滑时，将活期存款大降归因于互联网金融的冲击。

　　事实上，为迎战互联网冲击，目前已有20多家银行推出了直销银行，但是受制于产品种类少、收益率低等因素，取得业绩成效不大，且与互联网平台相比要逊色很多。部分互联网平台可谓个性化十足：91金融以与银行信贷合作模式起步，翼龙贷以农村金融为突破口深入农村，而陆金所也凭借着平安集团的优势，在P2P领域割据一方。

　　联想控股战投部董事总经理、翼龙贷总裁毛向前表示，“银行要想玩转P2P，一定要结合本行特色、资源配置和客户属性，制定整体规划逐步推进计划落地，还要组建专业团队、保障产品的持续创新，此外还要选择合作伙伴，实现互联网和金融的跨界双赢”。