利率进入“1时代” 百万房贷20年少还3万

　　李大霄：央行“双降”是股市重大利好

　　英大证券首席经济学家李大霄表示，本次“双降”可有效遏制股市的下跌趋势，维持货币市场的宽松环境，利于降低企业融资成本，主要是为了稳定经济、稳定房地产市场、稳定股市，也利于全球股市稳定。目前，A股市场的位置较低，与上次的“双降”位置不同，股市反弹的概率很大。

　　郭田勇：“双降”可稳定全球金融市场

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示，本次降息降准与近期全球资本市场动荡有关，央行的视野也不仅仅局限在国内，双降体现了央行出台政策的决心和力度。此时“双降”是国内经济稳增长的需要，降息与降准政策对于稳增长，使经济走出低谷有很大帮助。

　　“双降”是股市重大利好今天反弹概率大

　　聚焦“双降”·观点

　　在连续数日的股市暴跌后，8月25日晚，中国人民银行宣布，自2015年8月26日起，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，以进一步降低企业融资成本。其中，金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至4.6%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至1.75%；其他各档次贷款及存款基准利率、个人住房公积金存贷款利率相应调整。同时，放开一年期以上（不含一年期）定期存款的利率浮动上限，活期存款以及一年期以下定期存款的利率浮动上限不变。

　　自2015年9月6日起，下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，以保持银行体系流动性合理充裕，引导货币信贷平稳适度增长。同时，为进一步增强金融机构支持“三农”和小微企业的能力，额外降低县域农村商业银行、农村合作银行、农村信用社和村镇银行等农村金融机构准备金率0.5个百分点。额外下调金融租赁公司和汽车金融公司准备金率3个百分点，鼓励其发挥好扩大消费的作用。

　　定期存款基准利率创历史最低

　　2002年2月21日，央行将存款基准利率下调至历史最低值——1.98%。随后进入加息周期，直至2008年全球经济危机爆发，央行多次降息，2008年危机期间的最低存款利率为2.25%。而本轮降息后，一年期存款基准利率已经降至1.75%了，也创下了新的存款基准利率历史新低。

　　本次降息是央行9个月内的第五次降息，频次之多并不多见。2014年11月22日，央行降息后，一年期整存整取存款基准利率将由3%调整为2.75%。仅隔3个月零6天，央行2月28日晚再次宣布降息，自2015年3月1日起，一年期存款基准利率下调0.25个百分点，从2.75%降至2.5%。紧接着，5月11日一年期的存款基准利率由2.5%降至2.25%。最近的一次降息是2015年6月28日，一年期存款基本利率从2.25%降至2%，此时的一年期存款基准利率距离历史最低值1.98%，只差0.02个百分点。

　　而此次降息之后，一年期存款基准利率将彻底进入“1”时代。换句话说，在不到一年时间，一年期存款基准利率从3%一路降至目前的1.75%。以10万元存款为例，现在的利息只有1750元，而就在去年11月22日以前，一年期定存利息为3000元，不到一年时间相差了1250元。

　　放开1年期以上利率浮动上限

　　值得关注的是，此次降息将放开一年期以上（不含一年期）定期存款的利率浮动上限，活期存款以及一年期以下定期存款的利率浮动上限不变。也就是说，央行这次将放开定期存款利率浮动上限的范围，各家银行定期存款利率将差异性更大，市民存款更需要货比三家。

　　不过，5月11日降息时，央行就曾将存款利率浮动区间扩大至基准利率1.5倍。但事实上，各家银行并没有用足这一上限。沈阳多数银行执行的是基准利率上浮30%的利率标准，个别城商行可达到上浮40%，但即便是上浮幅度最大的银行，也没有达到上浮50%的最高限度。

　　而在6月28日降息后，只有极个别银行用足了上浮的最高限度，但多数银行上浮空间仍在30%左右，甚至还有银行还适时地下调了上浮幅度。

　　20年商贷百万月少还140元

　　不仅如此，金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至4.6%；其他各档次贷款及存款基准利率、个人住房公积金存贷款利率相应调整。一年期贷款利率再度刷新了历史最低值。

　　降息后，对于每月还房贷的市民来说，则是一个利好消息，记者算了一笔账：按照商业房贷100万元，按此前基准利率5.4%计算，按20年等额本息还款计算月供6822.52元，本息163.7万元。降息后，按最新基准利率5.15%计算，月供6682.70元，本息160.4万元。月供少还140元，本息减少3.3万。

　　今年办理房贷的市民可谓一波四折，3月1日房贷利率从6.15%降至5.90%，5月11日从5.90%降到5.65%，6月28日再降至5.40%，这次又降了5.15%。100万商业房贷，贷款20年，此次降息后房贷才办下来的市民，要比年初办房贷的市民省下13.64万元的利息，每个月可少还568.42元。而已经有房贷的市民，要想享受降息后的房贷利率，则要等到明年1月1日以后。

　　聚焦“双降”·数据

　　央行6次降息股市次日表现：5次上涨

　　次数 调整时间 存款 贷款 次日沪指表现

　　7 2015年8月25日 ↓0.25% ↓0.25% ——

　　6 2015年6月27日 ↓0.25% ↓0.25% ↓3.34%

　　5 2015年5月10日 ↓0.25% ↓0.25% ↑3.05%

　　4 2015年2月28日 ↓0.25% ↓0.25% ↑0.78%

　　3 2014年11月22日↓0.25% ↓0.4% ↑1.85%

　　2 2012年7月6日 ↓0.25% ↓0.25% ↑1.01%

　　1 2012年6月8日 ↓0.25% ↓0.25% ↑1.07%