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降杠杆近尾声 下周迎板块轮动行情

2015年07月19日 11:08    来源: 广州日报      杨欣 井楠

期指交割日暴涨收市 中证500涨停沪指冲击4000点

  昨天是期指交割日,在国家队入场扫货等多重利好的保驾护航下, 期指诸品种全线大涨,市场焦点中证500之主力合约IC 1508合约涨停。现货市场同样高开高走,沪指午后一度飙涨逾4%,并向4000点发起进攻,临近尾盘涨幅有所收窄。

  目前,场内杠杆资金的清理工作已基本接近尾声。市场人士认为,在资金“杂牌军”逐渐离场,“正规军”跑步进场的推动下,这次的股市活跃不会像上半年一样连续逼空,预计此轮反弹将以曲折反复的概率为大,更多的会采取板块轮动的方式进行。

  文/ 广州日报记者杨欣、井楠

  经历连续三个交易日的震荡回调后,A股终于在昨天这个期指交割日迎来了大爆发,不仅期指全线大涨,沪指也兵临4000点城下,而创业板更是大涨近6.5%。两市流入金额达1080亿元之巨,涨停个股有500多只。

  期指两大品种贴水大降

  主力机构爱中小市值股

  由于涨势汹涌,两大股指主力合约的“贴水”额均较前一个交易日大幅缩小。从量能指标来看,股指期货一周市场走势整体呈现出了明显的缩量趋势,为周五平静交割、股指大涨创造了条件。

  昨日,在排名前10位的股指期货持仓龙头机构中,多头力量有所增加,银行期货的“净多头”增加了2136手,永安与中信期货的“净多头”分别减少了335手与762手;华泰期货、鲁证期货的“净空头”增加了1000手以上;前期主力海通期货,净空头大幅减少了2231手。

  中国国际期货(广州)分析师招泳勤认为:从技术指标来看,多方略占上风;股指主力品种依然“贴水”,说明机构对于现货市场的短线后市依然不够乐观,但悲观情绪大为减退。中证500“贴水”减少幅度最大、涨幅最大,一方面是前期“限仓”政策的影响,另一方面说明主力投资者对该品种对应的二线蓝筹、中小市值个股比较推崇。但中证500中的创业板企业的占比不到8%,机构推崇该产品的股指期货,并不代表重新看重创业板。

  1080亿元巨资抢筹

  在广州日报记者昨日采访发现,广州、深圳两地的期货交易公司中,多位资深散户都已开始数十万元地加仓做多,态度较企业投资者更为积极。

  从历史来看,70%以上的股指交割日中,股指期货与沪指都是上行的。昨日也不例外,截至收盘,沪指报3957.35点,大涨3.51%;创业板指报2783.32点,涨幅更是高达5.95%。全日有近千家个股涨近9%,仅有银行、石油两大权重板块微跌。昨天涨停个股有500多只,航天军工板块共有50多只个股涨停。互联网、网络金融板块、农业板块也掀起涨停潮。

  昨天两市量能虽然有所萎缩,但在降杠杆的前提下,完全是场内资金所为,市场的运行非常健康。据好股道资金流检测,周五两市流入金额达1080亿元之巨。

  从同花顺即时多空比数据来看,沪市多空比为1.08,委买盘较之前基本持平,卖盘则有所减少,期货交割日资金积极抢筹入市。

  走势预测之

  大盘

  反弹目标4300点 不会连续逼空

  技术派人士认为,从周K线市场轨迹来看,沪综指周K线为典型的十字星形态,量能指标减小,说明后市反弹将以曲折拉锯的运行概率较大。预计下周A股市场仍有短期冲高动能,个股自救仍将继续。其中深成指与创业板周K线好于上证综指,表明其反弹或相对为强。

  目前最活跃和最投机的一批杠杆资金逐步被清理,而证金公司获商业银行授信规模约2万亿元,截至7月13日,已有17家商业银行总计借予证金公司近1.3万亿元。因此大部分机构人士认为,在资金“杂牌军”逐渐离场,“正规军”跑步进场的推动下,股市不会像上半年一样连续逼空,预计此轮反弹曲折反复的概率为大,更多会采取板块轮动的方式进行,有望在中期达到4300目标点位。

  投顾群体调查显示,认为创业板继续跑赢大盘的概率在下降,更多投顾倾向于认为未来市场风格将转向蓝筹股,有超过三分之一的投顾认为三季度蓝筹股将走出独立估值修复行情。

  走势预测之

  期指

  机构投资者谨慎看多

  多位业内人士、机构投资者对股指期货谨慎看多态度。其中,华泰期货广州分析师李文宇认为:对于短线后市,不必过分乐观。股指期货带领A股大盘延续了超跌反弹的行情,但连续几日来看的市场成交量较低,均线系统并没有出现显著站稳的信号,后市反复震荡、箱体波动的概率比较大。在此情况下,对于股指期货,持有轻仓做多、区间获利的操作思路比较理性。

  投资建议:

  机构建议,投资者后市可关注铁路基建、军工、农业、互联网、大数据、智能机器板块的持续反弹,同时低价、有增持、举牌或是业绩预增的个股也可持续关注。

  其中广州万隆指出,四大主线类个股值得投资者关注。一是业绩符合高增长,且有产业资本高位巨资增持类个股;二是有主力提前介入,且有超高送配的股票;三是前期有巨资并购重组方案,而本轮调整中大幅破增发的股票。四是符合战略新兴产业,本轮严重超跌且又有机构被套的个股,如兆日科技等。


(责任编辑: 向婷 )

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