作者：中国银行首席经济学家 曹远征
一、国家审计“走出去”
作为中国经济新常态的一个重要表征，中国经济开始出现高水平进行和大规模走出去同时并行。2014年中国对外直接投资首次超过外商直接投资可谓标志。
走进去是有风险的。作为防范风险的重要手段。审计要跟上。于是，我们看到国家审计开始对走出去的企业和项目实施审计。此次在对金融服务“走出去”业务的审计中，发现其在管理上存在薄弱环节。尤其在涉外融资项目，保险业务市场，均表现出风险识别和管理能力不足的问题。
这些审计发现是可以理解的。因为中国金融服务刚刚迈出国门不久。人地两生，经验不足，但不容忽视，因为中国近来开始由GDP转向GNP。更大规模的涉外经济活动还在后面。从这个角度上讲，这些审计发现的警示意义大于其他惯常的审计作用。
首先，它再一次提示金融机构的核心能力是风险管理。而这是区别于一般工商企业的本身所在，只有苦练内功，炼就火眼金睛，才能识别风险，只有建章立制，合规合作，才能管理风险。无论何时何地，金融机构不能忘记这一点，因为这是安身立命之根本。
其次，这也提示金融机构绝不能安于现状，毕竟是涉外，法律不同，习俗文化不同，监管不同，需要掌握多种风险管理工具，尤其在境外市场常用的工具，而不仅仅是内保外贷，以一贯之。与时俱进，与地俱进，在公海中有用，在国际市场上筹措，多种投资工具并举，方为上策。忧伤，审计发现中了“走出去”金融服务的风险管理不足并不可怕,不能因此而因噎废食。相反，应振作精神，针对不足，找出对策，提升能力。我想这就达到了对"走出去"金融服务审计的目的。
二、国家审计推动解决融资难、融资贵问题
小微企业融资难，融资贵是中国经济发展的一个瓶颈，也是此次审计署重点审计的领域。与一般的审计不同，除贷款利率上浮外，审计署发现“搭车”收费问题比较普遍。这表明，目前小微企业融资成本主要由两部分组成，即利息成本和非利息成本。从利息成本看，自2004年以来，中国人民银行公布的人民币贷款加权平均利率基本在60%—70%之间。虽然中间有波动，但幅度都不大，同时各银行执行上浮利率贷款，占比略有上升，但影响有限。因此，小微企业的融资贵主要反映在非利息成本上，主要报口担保费、抵押物评估费、登记费、财务顾问费、咨询费、审计费、查询费、通道费、保险费等名目众多的收费。此外，还可能存在一些隐含费用成本，如银行要求企业存款，购买理财产品，开立账户等，换言之，违规收费是融资贵的症结所在。由于微观而没有标准程序，小微企业摸不着头脑，融资自然就难。因此，促使银行合规经营，也成为解决融资难融资贵的重要抓手，审计署的发现更证实了这一点，它会促进银行进行整改。
与此同时，需要指出的是，审计署的上述审计发现意义还不仅局限于此,它还促使人们从更深层次上反思中国金融体制和结构上的问题。主要体现在两个方面：
一是为什么银行要收费，甚至违规收费？从金融学意义上讲，利息除资金的时间价格外，就是对风险的补偿，即风险溢价。低风险，低利率，高风险，高利率。小微企业可抵押的资产少，从而风险高，因此风险补偿相应要大，即利率相对较高。在贷款利率管制的情况下，利率不能补偿，只好“地内损失地内补”，收费就成为选择。如果不能违规，巧立名目绕规就成为常见现象,这也从一个方面说明了利率市场化的必要性。当银行有了自主定价权，根据客户的风险特征，用利率来覆盖风险，不仅能极大地杜绝违规收费，而且这种规范化操作使整个程序透明，客户明明白白融资，从而有力缓解融资难的问题，进而帮助降低融资成本。
二是什么是有利于小微企业的融资结构？从一般意义上讲，之所以是小微企业，是其资本少，并由此使其难以负债。在中国，贷款通则贵，企业的资本金一般不低于总资产的30%，而很多小微企业恰恰难以凑出这30%的资本金。由此，不仅融资贵，而且很可能是告贷无门。要从根本上解决这一困难，除了负债类（银行）集融机构，诸如知识产权资本化等金融创新外，更重要的是发展股权类金融机构，统购风投、私募、新三板、创业板等直接融资手段的发展，以增加小微企业的资本，并由此改善小微企业的负债能力。从这个意义上讲，推动中国金融结构的间接融资向直接融资转变是非常重要的。
综上所述，我们看到审计署审计的新意义，不仅仅是发现问题，更重要的是通过发现问题来探寻解决问题的办法，这也是中国经济进入新常态后审计的新功能。
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