直销银行“工行融E行”低调上线 银行系宝宝比拼T+0

　　上周中信银行薪金宝、平安银行平安盈等收益率超5%，互联网宝宝产品则占下风

　　上周末，工商银行的直销银行“工行融E行”悄然出现在苹果商城的APP中，与其他银行高调宣传不同，此次工商银行甚至在官网都未公开相关信息。

　　本报记者浏览“工行融E行”手机客户端发现，该平台拥有电子账户开立、存款、投资、交易等4大类核心功能，在理财方面，目前有工银瑞信薪金货币市场基金、工银安盛财富宝和财富稳利系列产品可以购买。而在交易类产品中，平台也提供了黄金、白银、积存金三个品种的在线交易。

　　据不完全统计，从2014年起，已有兴业银行、民生银行、北京银行、浙商银行等20余家银行上线了直销银行业务，载体也是丰富多样，有纯移动端为通道的，也有只在电脑端进行产品销售的，中国银行业协会数据显示，2014年，随着电子化金融服务的普及，中国银行业金融机构离柜交易达1167.95亿笔，同比增长21.23%，交易金额1339.73万亿元，同比增长17.90%，行业平均离柜率为67.88%，同比增加4.65个百分点。

　　银行系宝宝哪家强

　　进入2015年后，央行再度降息，这也使得互联网金融的代表产品“宝宝”类产品收益缩水，而百姓为了追求高收益，也纷纷转投了相对收益更高的理财产品。在这之中，银行系“宝宝”类产品的安全性与较高收益的优势就显露无疑。

　　根据金牛理财统计，上周银行系宝宝中，中信银行薪金宝旗下南方薪金宝7日年化收益率为5.42%，每万份收益为3.32元。嘉实薪金宝7日年化收益率为5.29%，每万份收益为1.30元。挂钩南方现金增利的平安银行平安盈7日年化收益率为5.14%，每万份收益分别为2.06元。

　　与此同时，几个表现较好的互联网宝宝产品，在收益上仍棋输一着。微信理财通旗下易方达易理财和京东小金库旗下鹏华增值宝7日年化收益率分别为5.05%和5.04%，每万份收益分别为1.20元和1.22元。微信理财通和苏宁零钱宝旗下广发天天红7日年化收益率为4.95%，每万份收益为1.44元。

　　作为直销银行的主打产品，几乎各家银行都推出了货币基金产品，不过在这些产品中，亦各有不同。如民生银行的如意宝，对接的是民生加银现金宝货币基金和汇添富现金宝货币基金两款产品，其收益率是浮动变化，每天公布，支持随用随取，1元钱起步的无门槛投资也适合所有投资者。

　　平安银行的平安盈则将门槛定为1分钱，对接的是南方现金增利货币基金和大华日增利货币基金两款产品，也支持随时支取。浙商银行的增金宝则是系统自动将签约账户内活期余额投资于易方达增金宝基金。有支付消费或取现需求时，无需赎回操作，签约商卡可直接刷卡消费、转账、取现。

　　本报记者发现，虽然大部分银行提供的货币基金产品为随时支取，但是也有部分银行为T+1到账。如北京银行的慧添宝业务，普通赎回规则为，T日15点前的赎回申请，T+1日进行申请确认，并于T+1日开始赎回部分份额不享受收益，对应的赎回款项将于T+1日划出。T日15点后的赎回申请视为T+1日的申请，T+2日进行确认，赎回资金于T+2日划出。而如果客户想要及时到账，就必须申请快速赎回通道，北京银行对此限制为单笔最高快速赎回份额为5万份，单日单个客户的累计快速赎回份额为30万份。

　　此外，工行上线的工行融E行，提供的工银瑞信薪金货币市场基金，虽然是1元起投，但赎回时也为T+1入账。华夏银行普惠基金宝，规定首次转入必须大于等于1元，开通后无下限，赎回款实时到账，取现当天不计算收益，若当日累计取现最大额度为100万元，超过取现额度的，赎回款T+1日上午到账。

　　民生银行网络金融部相关负责人表示，部分银行选择T+1到账，可能是出于活期收益流失的考虑，民生银行直销银行数据来看，虽然是T+0到账，但是非但没有出现资金量减少，反而是随着业务的推进，客户的金融资产整体得到了提升。

　　直销银行认可度仍较低

　　所谓直销银行，指的是银行通过网络渠道提供金融产品和服务，不以柜台为基础，打破时间、地域、网点等限制，能快速为客户提供简单、透明、优惠的产品。因没有网点经营费用，直销银行可以为客户提供更有竞争力理财产品，以及更低的手续费率。

　　根据本报记者不完全统计，目前以各类形式推出直销银行的银行共有20家。其中四大行中只有工商银行一家推出了“工行融E行”，股份制商业银行中，恒丰银行、南京银行、宁波银行、北京银行、平安银行、华夏银行、浦发银行、兴业银行、民生银行、浙商银行开通了直销银行，另外还有河北银行、上海银行、江苏银行、青岛银行、包商银行、南粤银行、重庆银行、华润银行、尧都农商银行也开通了此项业务。

　　在这之中，工商银行、农业银行、建设银行的离柜交易笔数均突破了200亿笔，其中工商银行的离柜交易接近突破500亿笔大关，交易金额也达到了422万亿元。

　　近日，民生银行数据显示，截至目前，民生直销银行资产规模达到246.20亿元，客户数达到160.4万，如意宝申购额达3035.6亿元。

　　不过，虽然近些年来，通过移动端或者PC端进行交易日渐深入人心，但对于直销银行，并非所有客户都认可。银率网调查报告显示，有66.11%的受访者没听说过直销银行，22.46%的受访者听说过直销银行，但并非其客户，仅11.43%的受访者是直销银行客户。

　　客户不选择开通直销银行的主因是对直销银行的业务不了解，对其安全性依然存疑。调查结果显示，在选择“听说过直销银行”的受访者中，有54.77%的人认为不了解直销银行收费标准是其未选择直销银行服务的原因，39.4%的人对直销银行的安全性有所顾虑，选择了“感觉不安全”的选项。

　　此外，直销银行的用户体验度也有待提升，15.18%的受访者认为直销银行“操作复杂”，影响其开通直销银行。

　　未来发展方向：全服务平台

　　就目前来看，多家直销银行的服务内容仍显单薄，一位股份制银行相关人士表示，去年年底，有大批的直销银行上线，但是可以发现，这些平台上所提供的服务较为单一，主要是研发的时间还是比较仓促，目前直销银行的构建仍处于雏形，未来将形成理财、贷款等多维度的服务平台。

　　恒丰银行战略与创新部总经理娄丽丽就表示，“一贯”平台接下有四步发展规划：一是与天弘基金合作做货币基金产品，“站岗资金”可享受货币基金的收益；二是在封闭型固定收益率的产品线上，挖掘投资期限在三个月以上、一年以内的产品；三是随着股市回暖，会提供一些权益类的投资产品；四是把商业银行服务与“一贯”平台联系起来，比如用户买了“一贯”平台上的封闭投资产品后，又有流动性的需求，通过一定的审核后，可以为C端客户提供一定折扣率的贷款。

　　民生银行也强调，民生直销银行将继续秉承开放、简单的互联网精神，围绕客户需求陆续推出银行理财、贵金属、小额消费贷款、公共缴费等产品，有效满足客户多元化互联网金融服务需求。

　　银行业内人士表示，直销银行对于中小银行来说是一个巨大挑战，从好的方面来看，无疑可帮助其拓展网上业务，不受地域局限。反之，在其他银行的直销银行强势下，中小银行的客户资源更容易被夺走，因此各家银行必须朝着全金融的方向去完善，才能不落队。