互联网金融还有大空间

　　■孟群舒

　　网贷之家发布的最新数据，又一次证明了P2P的野蛮生长，仅2月份就有58家P2P平台问题爆发，其中25家跑路。

　　互联网金融真的很危险吗？实际上，P2P只是互联网金融的一种模式，将P2P的高风险等同于互联网金融，属以偏概全。

　　传统金融业有两大特征，一是信息链条长，且信息不对称；　二是大体量资本和大型公司能获得垄断性机会。越是业务齐全的公司，越是能获取大型的金融业务，就越是声誉卓著，而中小公司只能分食余下的小型业务。说传统金融看重个头和体量，并不为过。

　　然而，互联网金融改变了这一特性。由于网络可以跨越时空，减少信息不对称，自然也会降低融资链条的中间成本，避免高昂的渠道费用，让融资者以接近市场价格的成本获取资金，让投资者获取更高的收益率，并通过电子化的自助式操作，提高金融效率。同时，互联网金融还具有普惠性，一些高端服务也可以借互联网大幅扩大其受益面。

　　有人把当前P2P行业的无序状态归咎于出身草根的人人贷难于控管，并认为这就是互联网金融的特性。其实，互联网金融未必只能走低端路线，也可向高端服务迈进。举例来讲，过去因为服务能力有限，私人银行只面向高净值客户。如今在网络时代，一位资深理财师可以服务一千位客户，服务能力成倍增长。目前，互联网私人银行作为全新市场领域，已受到不少机构的关注，包括定位于互联网银行的“微众银行”，以及诺亚财富等老牌资管机构。诺亚财富把传统理财服务搬上手机，让客户通过了解投资项目的背景情况、风险评估、风险控制和增信措施、项目运营管理团队等情况，客户自主决策是否投资，理财师们只提供资产配置建议。甚至，在大数据支持下，系统自动提出资产配置建议。短短半年多时间，这家位于杨浦区的互联网企业通过“员工宝”软件募资26亿元，客户平均投资额度达到15万元，最大一笔理财投资为8000万元，展示了互联网私人银行的巨大潜力。

　　由此看来，互联网金融服务对象可以由不同层次的客户组成；　产品也远不只是门槛较低、良莠不齐的P2P产品，而是由不同互联网产品构成的生态体系。互联网金融还有巨大的创新空间，让人充满遐想，除了　P2P、众筹、互联网保险、互联网券商、互联网私人银行、电子支付以外，未来还会有哪些新的金融形态出现？不妨拭目以待。