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威创股份跨界教育行业 溢价20倍收连锁幼儿园

2015年02月04日 07:33    来源: 每经网-每日经济新闻     唐强

  早在2014年10月份,信息技术企业威创股份 (002308,前收盘价8.25元)就因项目延迟实施等因素,造成当期业绩大幅下滑。目前,公司已经公开预计,2014年实现净利润6036.21万元至1.81亿元,同比下降40%至80%。

  在此背景之下,威创股份开启筹划重大事项,并停牌一个多月。今日,威创股份终于发布公告称,拟动用逾5亿元资金跨界并购一家幼儿教育公司,溢价幅度达到20倍之多。公司股票今日复牌。

  红缨教育作价超5亿元

  公告显示,2015年2月3日,威创股份与北京红缨时代教育科技有限公司(以下简称红缨教育)股东王红兵、杨瑛、陈玉珍、王晓青等4名自然人签署了股权转让协议,公司以部分超募资金2.3亿元和自有资金2.89亿元,合计5.19亿元收购4人持有的红缨教育100%股权。

  《每日经济新闻》记者注意到,红缨教育成立于2013年,注册资本只有500万元,一般经营项目包括,技术开发、教育咨询、文化咨询等。2013年~2014年,该公司分别完成营业收入3465万元和1.09亿元,实现净利润414万元和1567万元。

  根据资产评估报告,以2014年12月31日为评估基准日,以收益法评估红缨教育股东全部权益价值为5.2亿元。经协商,红缨教育100%股权的作价为5.19亿元,增值率为1998.18%。

  资料显示,截至2014年12月31日,红缨教育共有连锁加盟园1192家,华北、东北是红缨教育的优势区域,而在人口数量众多的广东、广西等南方省份幼儿园数量偏少。

  从公告来看,红缨教育的主要业务为幼儿学前教育,主要资产就是1000多家的连锁加盟幼儿园。

  威创股份表示,红缨教育所处的幼教行业具有较强的刚性需求,同时政策上倾向取消对举办学校及其他教育机构盈利性的限制,由此可预见幼教行业在未来将得到较快的发展。

  交易方须购入1200万股

  值得注意的是,与普通上市公司的并购交易相比,威创股份还与交易方签订了多项承诺条款。

  《每日经济新闻》记者注意到,王红兵承诺在收到上述全额股权转让价款后6个月内,通过二级市场购买威创股份股票共计1200万股。为了保证业绩的可实现性,王红兵购买1200万股股票还必须在36个月内分期解锁,每期解锁股份比例为66%、33%和剩余股份。

  实际上,有投资人士指出,威创股份这也是变相地进行 “定增”。有意思的是,威创股份此次收购使用的超募资金和自有资金支付,在不增加上市公司股本的情况下,大股东还可避免持股份额被稀释。

  与此同时,王红兵还承诺,2015年度~2017年度,红缨教育经审计的税后净利润不低于3300万元、4300万元和5300万元。此外,截至《股权转让协议》签订之日,红缨教育的加盟幼儿园数量不少于1000家;截至2015年12月31日红缨教育的加盟幼儿园数量不少于2500家。

  据计世资讯 (CCWResearch)数据显示,2013年中国教育行业IT投资总规模为522.2亿元,同比增长率达到18.1%。

  威创股份认为,目前传统的幼教行业信息化水平尚处于起步阶段,没有一款真正满足幼教市场需求的信息化管理软件,上市公司有能力协助红缨教育探索如何将幼教与信息技术相结合。


(责任编辑: 韦伟 )

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