民营银行：鲶鱼还是鲨鱼

　　在经历了以支付宝为代表的互联网金融的冲击后，临近2014年底，银监会正式批准深圳前海微众银行开业。从一纸文件到获批设立，这是民营银行试点的一小步，更是打破金融业“玻璃门”的一大步。

　　随着民营银行试点的扩大，是否会冲击到传统银行格局？民营银行究竟是鲶鱼还是鲨鱼？

　　或许正如专家所言，民营企业参与金融最大的价值不是带来了多少资金，而是在商业化竞争下，重新激活了商业银行和金融市场的活力，改变了已经固化的行业规则，通过混合所有制改革重塑金融生态。

　　名副其实的搅局者

　　社科院金融所银行研究室主任曾刚认为，除利率市场化之外，放开民营银行市场准入是金融市场化的重要组成部分。这些民营银行没有历史包袱，一开始就从现代化的商业银行起步，它们的进入将给整个银行业的治理结构、经营管理模式带来新的变化。

　　新中国的民营银行并非没有先例。1996年，全国工商联牵头成立了以民营资本为主的民生银行。这家全国性的股份制银行2000年A股上市，以目前3574.16亿元的市值计算，在上市银行中位列第7。但此后民营银行鲜有进展，银行业国有资本长期处于主导地位。

　　直至2014年初，银监会在《2014年全国银行业监管工作电视电话会议》上表示，民营银行将在2014年试点先行，首批试点3至5家，实行有限牌照。随后，在3月份全国两会期间，银监会主席尚福林表态，今年将启动民间资本依法设立民营银行改革，目前已选择民营资本参与首批5家银行在天津、上海、浙江、广东试点，将采取共同发起人制度，每家银行不少于两家民营资本。民营银行重点服务小微企业和社区。

　　今年三季度，银监会同意批复首批5家民营银行筹建。其中，7月25日，深圳前海微众银行、温州民商银行、天津金城银行获准筹建；9月29日，浙江网商银行、上海华瑞银行获准筹建。按照银监会的要求，拿到批文后有6个月的筹建期，如果没有完成，可申请一次延期。

　　12月12日，银监会发布公告称，已批准深圳前海微众银行（下称“微众银行”）开业。这是首批试点的5家民营银行中首家获准开业的银行。作为第一批获批的民营银行，微众银行不到5个月就获得开业批准。尽管具体开业日期尚不得而知，但可以肯定的是，民营银行将搅动中国银行业160多万亿元的大盘子，银行业竞争将现新格局。

　　“民营银行规模小，能够和小微企业之间产生耦合机制，对解决其融资难题起到推动作用。同时，民营银行的发起人很多本身就是民营公司，更了解小微企业的需求。大客户已经被大银行瓜分殆尽，民营银行若想发展就只能紧紧抓住小微企业作为经营核心。”中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示。

　　微众银行的样板效应

　　“微众银行将具有‘轻资产、重技术’的科技基因，把互联网技术融入传统的银行，或许能够颠覆现有的传统业务模式。”一位券商的银行业分析师说。

　　对于微众银行，业界期望颇高，希望这家具有互联网基因的银行能够改变传统银行业。

　　银监会法规部主任刘福寿表示，发起设立民营银行目标是为实体经济发展提供高效率和差异化的金融服务，如微众银行，将来要办成以重点服务个人消费者和小微企业为特色的银行，温州的民商银行定位主要是为温州区域的小微企业、个体工商户和小区居民、县域三农提供普惠金融服务，天津金城银行将重点发展天津地区的对公业务。

　　此次微众银行作为首家获开业批复的民营银行，其网络银行的定位也给了外界足够的想象空间。不设物理网点和柜台，所有的获客、风控、服务均在线上完成。同时，微众银行还将基于腾讯的用户和数据优势，打造“大平台”运营模式。这将是真正意义上的互联网金融，而非徒有其表的“鼠标+水泥”。

　　微众银行副行长、筹备组组长黄黎明曾表示，“微众银行的网点不能说没有，但一定会比较少。肯定不会像传统银行那样走借贷业务路线，去做一张庞大的资产负债表。”

　　有消息称，银监会已收到微众银行上报的基本业务框架和产品方案。但由于该银行重点突出的“互联网基因”并无先例，监管部门需要时间慎重斟酌。对此，腾讯方面表示，微众银行拥有自主知识产权的核心系统已在开发中，上线时将依照相关规定及时公布。

　　据悉，目前，微众银行已着手筹建了五大事业部，即零售小微金融事业部、信用卡事业部、同业及公司业务事业部、科技事业部和微金融事业部。不过，“轻资产”经营的布局思路已在高管层形成共识。业内认为，微众银行这类民营银行无论采取什么模式，其资本充足率、拨备覆盖率、杠杆率、流动性等传统监管指标仍然适用。以微众银行30亿元的注册资本金来看，较难涉足大额信贷等“重资产”业务。

　　“无疑未来消费金融领域的竞争会非常激烈，传统银行目前业务转型也会注意提升中间业务收入，并且很多股份制银行都越来越重视资产管理领域，所以，微众银行算是踏上了银行业务转型的大节奏，前期可能会与传统商业银行展开合作，但后期如何在市场上占据一席之地还有待观察。”一位股份制银行高层分析称。

　　“改变银行”刚刚开始

　　“新银行所将带来的长期影响可能将是十分深远的，原因是新的产品和业务模式可能会令竞争形势发展重大的改变。举例来说，实体银行网络的价值将会下降，这将提高银行业的生产力，但同时也加快较为弱小的市场竞争者被淘汰出局的步伐。”瑞士信贷在其研报中称。

　　“银行不改变，我们就来改变银行”，这是两年前马云的豪言壮语。对内地银行业而言，互联网金融和民营银行的冲击才刚刚开始。

　　瑞士信贷的研报表示，虽然5张民营银行牌照对现有银行中期内的利润影响有限，但将给中国银行业带来巨大而深远的长期影响。

　　中国银行业协会12月16日发布了《中国银行家调查报告（2014）》（下称《报告》），多数银行家判断，在民营银行设立所产生的鲶鱼效应中，将对规模、定位近似的城商行和领域重合的小微贷款业务产生较大冲击。

　　对于民营银行采取何种经营方式较为有利，绝大多数的受访银行家认为应该与现有银行采取差异化的经营模式。72.1%的银行家认为民营银行可采取在特定区域设立机构，67.3%的银行家认为可采取以吸收小额存款、发放小额贷款为主要业务的“小存小贷”模式。

　　《报告》显示，在与现有银行业金融机构的比较中，“机制灵活”被82.7%的银行家认为是民营银行的最大优势，超过半数银行家认为较传统银行而言，民营银行的创新能力更强（55.3%）。同时，现有银行经过长期的积累也具有自身独特的优势，如信誉保证（57%）、资金实力（55.3%）、客户基础（51.7%）和风险管控能力（50.6%）等。

　　值得关注的是，银行家认为民营银行自身也面临着相应的风险。从调查结果看，超过七成的银行家认为民营银行最大的风险是由其公司治理不健全引发的关联交易和道德风险（73.2%）。除此之外，由于银行经营管理经验不足引发的风险（69.6%）和流动性风险（55.9%）也是民营银行面临的主要挑战。

　　2015年发展将提速

　　在日前的《2015年全国银行业监督管理工作电视电话会议》上，尚福林表示，银监会支持民间资本多渠道进入各类银行机构。一是，扩大民营银行试点范围，加快出台民营银行发展指导意见，完善民营银行持续监管框架；二是，扩大消费金融公司试点范围，广泛吸收符合条件的民间资本参与；三是，扩大村镇银行民资股比范围，支持民间资本参与发起设立村镇银行，提高民间资本占比；四是，扩大民间资本参与机构重组范围。推进银行业金融机构混合所有制改革，拓宽民间资本进入银行业的渠道。

　　民营银行的“玻璃门”打开后，2015年的发展将进一步提速。

　　据悉，监管部门下一步还将适时扩大试点范围，重点考虑东北、中西部等金融服务薄弱地区，在加强监管前提下，加快推动具备条件的民间资本依法发起设立民营银行。

　　据记者了解，在民营银行快速落地的同时，近年来我国民间资本进入银行业的步伐也不断加快，不仅股份制商业银行和城商行民间资本占比大幅提升，在农村合作金融机构中，民资占比也已近九成。

　　统计数据显示，股份制商业银行和城商行的民间资本占比分别由2002年的11%和19%提高到2013年末的45%和56%。截至2014年9月末，在农村合作金融机构股权结构中，民间资本占比达89.9%；在村镇银行股权结构中，民间资本占72.3%，民间资本基本实现了投资农村中小金融机构种类全覆盖和投资地域无限制。

　　刘福寿表示，下一步银监会将指导微众银行、温州民商银行和天津金城银行这三家试点银行筹建小组做好各项筹建工作，包括要搭建合理的公司治理架构，起草银行章程，选聘合格的董事、高级管理人员，拟定经营方针和计划，建立银行主要管理制度和风险防范体系框架等。同时，银监会还将继续指导另外两家首批试点银行的筹建小组加快完善和确定筹建方案，及时总结试点的经验，适时扩大试点范围，进一步调动民间资本进入金融业的积极性。