股市启动新一轮行情 从四大行业中掘牛股

　　“本轮始于2400点的行情标志着新繁荣的开始。”12月6日，国泰君安证券重庆分公司主办的2015年投资策略报告会异常火爆。

　　来自国泰君安总部的研究员为重庆股民带来了该公司首席策略分析师乔永远的最新观点。乔永远认为，2015年起A股及整个资本市场将迎来三到五年长周期的大发展，而在新繁荣中最大的“风口”是改革。

　　乔永远认为，由资本市场发展而带动的转型与增长是“新繁荣”的典型特点。对于2015年的资金面，乔永远提出了两个重要变量。第一是中国降息与降准周期可能显性化。第二是美国QE实现平稳退出，而全球仍保持较为宽松的货币环境。基于此，本轮以2400点为起点的行情，预期至2015年上证综指为代表的A股市场可能出现30%的上升空间，即上看到3200点附近。

　　“如果说2014年投资的重要性在于认识趋势，那么2015年则重在踩准节奏。”基于改革是“新繁荣”中最大的“风口”的认识，国泰君安分析师团队推荐因制度红利释放打开成长空间的非银金融、生态环保；因消费革命及技术创新带来机遇的大健康（体育、医疗机器人、康复产业），及高端制造（核能、通用航空、新材料），以及因移动互联重塑商业模式的休闲文化、智能技术（物联网、智能交通、互联网软件服务以及电子类智能硬件）。其中，将国企改革和新三板相关的兼并收购作为了主题推荐的重点方向。

　　观点> 四大行业掘牛股

　　本次国泰君安年度策略报告会持续了4个多小时，分析师团队采用自上而下的方式选股，重点为股民推荐了军工、医药、机械和计算机四大行业。重庆晨报记者整理出公司对这四大行业的部分观点和个股推荐以供股民参考。

　　国泰君安预计2025年我国国防工业整体利润将突破2000亿元，届时军工总市值有望达到6万亿，相当于目前的十倍。明年军工指数仍有望再创新高。但分化走势在所难免，长时间的普涨行情恐难再现，市场将逐步进入“大浪淘沙、去伪存真”的阶段，板块将出现明显分化走势。

　　国泰君安认为，明年电科系将迎来投资大年，航天系仍将保持强势。

　　股民把握两条主线选股，其一是资产证券化，个股关注电科系杰赛科技、国睿科技、四创电子、卫士通、航天系航天动力、航天机电等。其二是军民深度融合，建议重点关注新兴产业奥普光电、长城信息、金信诺等。

　　国泰君安建议围绕转型、升级、核心竞争力，看好舰船、铁路设备、环保节能装备三大板块，自下而上挖掘其他机械个股的投资机会。当前重点推荐中国北车、康力电梯、中国重工、广船国际、徐工机械、应流股份、双良节能、巨星科技、雪人股份。

　　对于医药行业，国泰君安认为应在产业发展格局和公司利益格局变化中寻找新势力。重点推荐了核心品种持续增长的华东医药；高值耗材深入布局的代理龙头股嘉事堂；收购10强医药电商，线上线下联动可期的太安堂；以及作为国内最大医药央企国药集团旗下重点上市公司之一，多年来工、商业协同发展，经营稳健的国药一致等个股。

　　国泰君安认为，具有确定性可持续投资机会的计算机领域是互联网化和国产化。其中互联网化是IT行业的新机遇，创新商业模式和并购很多来自于此。国产化是IT行业的长期驱动力，有望培育出国内的巨型IT企业。并重点推荐了海隆软件、东方网力、神州泰岳、东方财富、世纪瑞尔、安居宝、浪潮信息、太极股份、航天信息、广电运通、银信科技、超图软件等个股。