百视通新媒体股份有限公司董事长黎瑞刚介绍说，融资后一个重要的投资方向，是互联网和移动互联网
11月21日晚间，停牌近半年的百视通、东方明珠双双发布公告，宣布将通过百视通吸收合并东方明珠的方式，实现两家上市公司合并，合并后的新公司将成为上海文广集团统一的产业平台和资本平台。至此，Ａ股首家市值千亿元级新型互联网媒体集团终于“扬帆起航”了。
根据公告显示，存续公司名称拟变更为“上海东方明珠新媒体股份有限公司”，沿用百视通的股票交易代码。昨日，百视通、东方明珠股票复牌后均一字涨停，分别报收于35.19元/股、12.01元/股。
业内人士预计，新公司将在春节前后完成最终重组。
新公司总资产约233亿元
重组完成后，中国A股首家千亿级新型互联网媒体集团即诞生，成为文化传媒领域转型的标杆。重组后上市公司总资产约233亿元，净资产约127亿元，2014年预计营业收入约160亿元，净利润预计约25亿元。
根据预案，本次重组涉及换股吸收合并、发行股份购买资产、募集配套资金三大步骤。首先，百视通拟以32．54元／股的价格，以新增股份换股方式吸收合并东方明珠，换股比例为3.04：１。交易完成后，东方明珠将注销法人资格，其全部资产、负债、权益、业务和在册人员将并入百视通。
在合并东方明珠的同时，百视通还拟非公开发行股份购买尚世影业１００％股权、五岸传播１００％股权、文广互动６８．０７％股权、东方希杰４５．２１％股权，拟以部分配套募集资金购买东方希杰３８．９４％股权。其中，尚世影业估值16.8亿元，五岸传播估值2.45亿元，文广互动估值3.99亿元，东方希杰估值66亿元。
此外，百视通还拟通过向文广投资中心、上海国和基金、招商基金、交银文化基金、中民投等十家机构定向发行股份方式，募集不超过１００亿元的配套资金，用于支付部分拟购买资产的现金对价和重组后上市公司的主营业务发展。其中，定向募集资金中有近一半将投向互联网电视业务领域。
“融资后一个重要投资方向，是互联网和移动互联网，其中非常重要的是OTT（互联网电视）和SmartTV(智能电视),要在这个领域建立我们渠道的高点和平台新的支撑，那些内容到达用户的过程中，在价值最大的那头，我们要有自己的平台和通路。”在11月２２日举行的“百视通、东方明珠机构投资者沟通会”上，上海文广集团董事长、百视通新媒体股份有限公司董事长黎瑞刚表示，除互联网外，融资后新公司还将在数据领域、国际交流、内容投资等领域有所突破。
中金公司研究员王禹媚在研报中指出：“在现有政策框架下，SMG 旗下优质资产基本注入上市公司，实现了从内容到渠道到衍生的全产业链布局，尤其是全互联网牌照及渠道优势明显，有望联合国际巨头，加速自身互联网化转型，在互联网电视、数字营销、主机游戏、O2O 等领域发力，打造符合习主席要求的‘具有强大实力和传播力、公信力、影响力的新型媒体集团’。”
定位行业“变局者”
黎瑞刚坦言，传统媒体产业的生产方式、组织方式、传播方式、消费方式正在被快速解构和重新结构；重组后的上市公司目标是“要在生态链的两端追求产品和应用的极致”，要植入互联网基因，用互联网思维重新架构上市公司，用执行力成为行业的变局者。
具体而言，黎瑞刚介绍说，一是多元化的内容供应。SMG在各种内容领域布局中都有优势，我们会提供最多元化丰富的内容供应，上市公司未来会参与投资和战略决策。二是全产业链的布局，从内容到通路，从先上到线下，我们下一步会研究线下的发展，旅游行业、演艺行业，这些线下的行业都会和互联网之间有重组。
“对上市公司来说，创造利润完成指标，是应尽的责任。但是要创造最大的价值，仅盯着报表是不够的，只有把使命定位在行业变局者，才会忍受一时的投入、短期的回报不能体现。”黎瑞刚强调。
SMG党委委员凌钢详细介绍了重组以后上市公司的三大定位。首先它是一家新型的互联网媒体集团，强大的媒体业务是我们产业发展的根基；其次，要成为中国互联网电视终端的第一入口；第三，着力打造互联网媒体生态圈，将受众转换成用户，这是流量变现的关键。
针对SMG整体上市的提问，百视通监事长王建军表示：“从这次重组合并来说，我们还没有一步到位实现整体上市，但这是我们未来的目标。”
而黎瑞刚也曾对媒体表示，新的上市公司将是SMG唯一的产业平台和资本平台，一旦政策允许，SMG将向新上市公司进一步注入盈利能力强劲的优质资产实现整体上市。
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