央行降息有望“一举三得”

　　21日晚，央行突然宣布，从11月22日起下调存贷款基准利率，其中一年期定期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%，一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%，并扩大存款利率浮动区间的上限由基准利率的1.1倍至1.2倍。央行宣布降息，究竟将给我们带来哪些影响？昨日，记者专程就此采访了华融湘江银行长沙分行行长张建国。

　　企业受益显著，百姓预期增收

　　张建国分析称，从央行本意来看，在中国经济结构调整转型的下行时期，通过降息来降低社会特别是实体经济的融资成本，是货币政策适度偏紧状态下的一种微刺激举措。以今年10月末全国金融机构贷款规模为80万亿境内人民币计算，扣除大部分银行降息前发放的贷款已约定采用固定利率结息方式不受降息影响，预测此次降息在未来一年降低社会融资成本可达2000亿元左右，其中企业受益比较显著。

　　对于老百姓来说，此次降息同样是利好。从储蓄客户的角度来看，虽然存款基准利率下调，但由于上浮幅度扩大封顶至20%，在当前银行存款竞争不断加剧的背景下，银行为防范存款流失，一般会执行存款利率“一浮到顶”,存款利息并未下降。如一年期存款，降息后存款基准利率上浮20%为3.3%，仍保持降息前顶格上浮10%的存款利率水平；而期限较长的如三年期或五年期的定期存款，其实际存款利率甚至超过降息前的实际利率。对于个人按揭客户而言，此次降息意味着节约一笔利息支出，以20年期100万元等额本金还款法计算，每月按揭还款额将减少264元，可节约总利息成本5.6万元。而对于投资型客户而言，由于降息后资金面相对宽松，将促使与存款利率作为比较参考的银行理财产品和“宝宝”类产品收益率出现下降，相反债券市场和股票市场有望上涨。另外，目前低迷的房地产市场因迎来开发贷款成本降低和购房按揭贷款成本降低的双重利好，将出现一定的复苏。

　　影响银行盈利，有利长远发展

　　站在银行的角度，张建国表示，央行宣布非对称性降息和扩大存款利率上浮区间，体现了利率市场化趋势，增加了商业银行自主定价权。他坦承，由于净利差仍是国内银行业的主要利润来源，此次调整，导致存贷利差收窄，对银行盈利将产生一定影响（冲击）。多年来，银行业盈利水平在国家宏观经济平稳发展时期保持持续稳定增长，且在拨备提取上采取了积极稳健的政策，目前拨备覆盖率超过300%，在防控风险能力较强的大背景下，银行将通过提升服务和加强管理，加快转型发展。他还表示，银行降息减轻企业融资压力，促进企业向好发展，而企业向好发展，又将对银行业持续稳健发展带来积极影响。