监管政策尚未落地 银行介入P2P多走“曲径”

　　银行对P2P行业的关注日益高涨。多家举办网贷沙龙的P2P平台向《每日经济新闻》记者表示，来听讲座的大部分是银行、券商人士。但在监管政策尚未出台的情况下，多数银行采取观望态度，至今仅有一家银行直接参与建立P2P平台，其余涉足网贷的银行则是曲线介入。介入方法一般有两种，一种是通过关联公司建立P2P平台，与银行产生隔离，以陆金所为代表；另一种则是借助第三方平台的技术支持与流量引入，间接进入。

　　此外，《每日经济新闻》记者获悉，专门分销银行理财产品的类P2P平台目前已应运而生。对此，P2P研究机构棕榈树CEO洪自华表示，银行、尤其是中小银行，有通过互联网金融盘活资产的迫切需求，但也不得不考虑自身缺少网贷运营经验、监管态度未明朗的问题。

　　多借助第三方介入

　　据《每日经济新闻》记者不完全统计，目前银行系P2P平台已达9家，银行介入P2P呈上升态势。在银行对P2P行业的尝试中，苏州银行是目前唯一直接与P2P平台展开合作的。10月13日，苏州银行与点融网共同宣布，双方将进行深度合作，共同搭建一个P2P平台。根据双方的合作协议，苏州银行将成立一个专门从事P2P业务的事业部，而点融网则将提供自身的先进成熟技术，帮助该事业部搭建一个P2P平台并提供相关服务。

　　剩余几家银行介入P2P，则做了一些折中和隔离。陆金所、小马bank等，是通过银行附属公司，建立P2P平台，在形式和管理上与银行产生隔离，但并不影响银行的品牌背书和项目支持。

　　也有多家银行借助第三方平台的技术支持与流量引入，进入网贷市场，盘活资产。《每日经济新闻》记者注意到，目前已经出现专门为银行系平台提供技术支持与运营服务的信息技术公司。据了解，目前几家极为低调的信息技术公司，依托其固有资源与市场化经验，已经为多家银行系平台提供了技术输出与代理运营。

　　对此，众金所副总裁宁小军向记者分析指出，银行系平台没有品牌信用的问题，但平台运营、推广、流量引入方面存在短板，需要借助市场化机构的协助，获得外部的、新增的投资者。

　　分销平台渐露头角

　　《每日经济新闻》记者注意到，专门分销银行理财产品等的类P2P平台目前已应运而生。

　　“银行系平台会越来越多，会产生一种新的生态，就像酒店多了就会有携程。在触网过程中，银行理财产品等一定会需要分销平台。”宁小军向记者表示。

　　事实上，众金所就是这样一家分销平台。宁小军告诉记者，平台初期的定位，是帮银行资产做一些分销和推广，未来还会推出以银行资产为标的的投资基金。

　　记者浏览众金所官网，发现该平台所展示的银行产品还比较少，陈列的项目也仅是来自招商银行的小企业e家、兰州银行的e融e贷等产品。记者登录上述两家银行自有的投融资平台，发现众金所平台所列两个项目与其所列内容基本相同，不过众金所对招行项目进行了0.1%的收益补贴。

　　宁小军表示，分销平台的商业逻辑是成立的，“通过第三方分销平台，银行系互联网金融产品获客成本会降低。我们首先要做的是陈列、展示多家银行的互联网金融产品，同时开放评分功能。投资人获取信息更加容易，也方便比较，客观上也会促进银行互联网金融产品的竞争。预计明年银行系平台的数量会大规模增长，业界会产生类似携程那样的角色。”

　　中小银行冀望P2P盘活资产

　　由于监管政策未出台，银行涉足P2P领域显得特别谨慎。特别是在前期，部分银行在涉足P2P时遇到的监管问题令其他银行心存担忧。但与此同时，P2P是银行探索互联网金融的一个重要方向，日趋激烈的竞争已经令银行开始坐不住了。

　　“许多银行也在推出直销银行，但直销银行多作为理财产品的销售渠道，产品收益率较低。而银行系P2P平台产品收益率明显更高。”洪自华表示，把收益率更高的资产放在P2P平台，一来可能是为了丰富产品，二来也是因为相较于直销银行，P2P的互联网金融属性更强，也更具前景。

　　洪自华认为，银行，尤其是中小银行，有迫切通过P2P盘活资产的愿望。“原来银行在理财产品方面的竞争就很激烈，现在这种竞争已经延伸到P2P业务。银行理财产品给投资人的收益一般在4%~5%，通道费用需要加两三个点，而通过P2P平台，就减少了通道费用，可以给投资人更高的收益。此外，对中小银行而言，此前在理财产品的竞争上，因为网点太少，难以与大行匹敌，但P2P可以弥补这个缺点。所以通过P2P，中小银行可以增加一些竞争优势，也能盘活手头的资产。”

　　“一旦监管政策出来，会有更多传统金融机构入局。”洪自华表示，在这个前提下，提供技术支持、运营代理的第三方公司也会越来越多。