P2P平台力图打通O2O闭环 融360逆向线下开店

　　今年以来，网贷行业依旧热度不减，但其发展趋势也在不断出现新特征。其中，不少传统金融机构选择上线触网，与此同时，部分互联网金融平台却回归传统门店模式，通过开设直营店的方式寻求新的发展机遇。本期看平台，重点关注金融搜索平台融360刚刚宣布的最新举措并探索背后的深层次原因。

　　此外，随着一些银行悄然杀入网贷行业，银行系P2P平台的运营模式、风控体系及收益水平也引起业内关注。本期看项目，《每日经济新闻》记者对此进行了深入调查。

　　近日，《每日经济新闻》记者获悉，继8月完成约7000万美元C轮融资之后，金融搜索平台融360又正式宣布成立多家“贷款便利店”，进军线下贷款顾问服务，欲打通信贷O2O闭环。

　　“所谓便利店,实质上是一个贷款服务场所，这种介于用户和贷款机构之间的专业服务，通过匹配和深度服务，将线上的贷款成功率进一步提高。这样的服务对客户来说,是完全免费的，我们希望变成联通‘人’和‘钱’（用户和金融机构）之间的桥梁。”融360风控副总裁李英浩分析指出。

　　中国电子商务研究中心互联网金融部助理分析师钱海利向记者表示，“贷款便利店”与传统贷款中介相比，就是客户来源不同，一个是线上，一个是线下。这是一个很好的尝试，能够帮助合作的金融机构更好地做风控。

　　钱海利同时指出，相对于银行的贷款时间，融360的便利店是高效的，有一定的盈利空间，但目前来说不会很大。首先，融360对客户的要求和贷款利率未知；其次，便利店自己运营成本比较高，且分布地域有限，而有限的客户数量较难很快打开市场。

　　风险由放款金融机构承担

　　11月13日，融360联合创始人兼CEO叶大清宣布，融360已进军线下贷款顾问服务，现已有10家提供贷款顾问服务的“贷款便利店”开业，至今年底，这一数字将升至18家。

　　“贷款便利店的业务运营模式是，在融360线上业务每日所产生的数万客户申请需求中，筛选出符合条件的贷款人，邀请到贷款便利店进行一对一的一站式信贷服务。用户只需跑一次，整个贷款流程的其他环节则由融360团队帮助完成，最后由金融机构向用户发放贷款，客户不用再一家一家银行地去跑。而且在提交申请后5~7天就能办妥贷款，线下成功率超过45%。”李英浩介绍称。

　　李英浩表示，“贷款便利店”快捷方便的背后，是在线获客能力、大数据、风控建模和专业审核互相结合的一个系统工程，本质上融360卖给金融机构的是线上线下结合的全套专业服务，其中包括贷款尽职调查、资料收集、预审面谈、贷款初步审批及更深度的贷后客户管理和催收。同时，这也意味着融360这家在线金融搜索平台从“搜索+推荐”相对单纯的营销服务，进入到更有深度和专业性更强的风险管理服务。

　　记者还了解到，融360目前主要和城商行、农商行、小贷公司、P2P公司及大型金融集团进行合作。

　　“一些小型银行和小贷公司缺乏过硬的渠道，没有风险管理的系统架构和人员，线下渠道的铺设也比较有限，融360的专业服务介入进来，可以大幅度降低其运营成本。同时，我们也会根据服务的深度不同从中获取不同程度的佣金收益，大概收取借款成本的5%～10%左右；折算下来，我们收取B端金融机构的佣金，低于这些金融机构自己来做这套 （风控评估）体系的价格。”李英浩分析表示。

　　不过，李英浩也表示，由于其平台不是最终放款方，所以风险还是由放款的金融机构来承担，当然，若因平台风控环节缺失造成的风险，会进行一定的补偿。

　　11月13日上午，《每日经济新闻》记者来到融360目前北京唯一的一家“贷款便利店”，该便利店设立在融360公司北京办公区前台后面的一间屋子，共有6名营业员，当时正有2位借款人（一男一女）在填一些资料。

　　李英浩表示，这个便利店跟大家印象中的便利店是有区别的，不是在街边而是在楼层里，主要是因为用户都是通过互联网了解再过来的，而不是像那种付出很多成本，通过街边店，再在路口发传单（吸引客户）。平台会根据网站流量，用户规模去合理化规划B端（金融机构），同时便利店的本身职能不会很重，成本加起来会比街边的便利店便宜很多。

　　记者试图与办理借款的借款人交流，但融360方面人士表示，出于保护客户隐私，客户不太方便接受采访。

　　可降低中介非法操作风险

　　目前，传统的贷款中介机构也比较多，如一部分担保公司乃至个人，借助和银行的关系来从事贷款中介业务。那么，融360“贷款便利店”的成本是怎么覆盖的？与传统中介机构有哪些异同？

　　“传统小贷公司、典当行等是属于重资产模式，而融360是轻资产模式，线下网点仍然延续了一贯的‘轻’模式，因为后台的数据分析、挖掘与决策全由中心控制，前端更多的只是一个服务。同时，一个便利店一般是2～3个人，没有与资金相关的东西，毕竟要有人去做一些身份的认证等初步审核东西，最后终审和复审之类都是在后台，主要是通过中心化的云端服务，成本相对较低且可控。”叶大清表示。

　　那么，互联网金融走向线下的逻辑是什么？

　　叶大清认为，有两个重要的价值可通过线下服务来实现，首先，未来互联网金融比拼的战场，必然是细分市场用户的个性化服务；其次，对金融机构来说，通过平台的大数据力量可以更有效地降低运营成本、降低风险，进而有让利用户的空间，缓解社会贷款成本高昂的困境。

　　至于“贷款便利店”与传统贷款中介的异同，网贷之家首席运营官石鹏峰分析认为，该模式主要的优势在于，融360经过多年的积累已经拥有了大量的可提供借贷服务的机构资源，对借款人来说，只需跑一次即可对接大量的借贷服务机构，从而优化了借款人的体验、提升了效率。

　　爱融网CEO郝振华对 《每日经济新闻》记者表示，在在线获取客户的能力、大数据方面，这种便利店利用互联网的触角，充分挖掘需要借款的个人或企业的信息，而借款人也可以更便捷地进行借款申请。同时，基于信息充分的基础，能给借款者提供更加匹配的金融产品，也能够给金融机构提供更加匹配的客户资源。较之传统贷款中介，“贷款便利店”能够将更多的信息整合在一起，形成一个大的数据库，由此不论从数据的更新、提取、查询以及匹配，都能以更高效的方式进行，从而大大提高了贷款效率。

　　郝振华认为，利用线下便利店的模式，相对降低了中介非法操作的风险，如为不合贷款资格的企业出具非法证明、售卖客户资料、非法使用客户资料以及改变银行贷款用途等不法行为。

　　不过，郝振华同时指出，“贷款便利店”需要在大数据、风控建模和专业审核等方面投入更多资源，这几方面不能只是一个美好的概念，它需要提供更加实用的功能。

　　盈利空间恐不大

　　据介绍，“贷款便利店”对客户是免费的，主要是向B端的金融机构收取服务费等，其盈利空间究竟有多大？

　　“融360在运营两年半的过程中，收费方式大概有四种，包括早期推荐一个初步审核的客户的推荐费，这项是几十元或几百元；有一些贷款申请推荐给金融机构放款之后成功付费会有一个比率（手续费）；还有一些金融机构的广告费；另外，借款人线下的资质审批和管理，大数据风险评估等服务费。对贷款便利店而言，本身没有盈利模式，它是整个融360服务的一部分。”叶大清介绍说。

　　一位P2P业内人士也表示，“贷款便利店”主要的盈利模式，一方面，是向金融机构推荐贷款客户，收取推荐费；另一方面，是通过公司专业的贷款服务团队帮助客户向合适的金融机构申请贷款后，收取一定比例的佣金；此外，还有协助金融机构做客户信用评估的收费。

　　这位P2P业内人士进一步表示，“贷款便利店”的盈利空间并不大。首先，对于金融机构来说，现在各种服务费用已经很多，这些费用不是挤压金融机构的利润空间，就是增加借款人的资金成本。就这点来说，“贷款便利店”的佣金和推荐费用的收取比例都不宜太大。综合来看，贷款便利店最重要的价值应该是搜索比价和以及“代办”功能，但这个代办功能的收费对象，应该是贷款人更合适。

　　石鹏峰亦对《每日经济新闻》记者表示，说到借款人服务的盈利点，主要还是向金融机构收取一定的服务费，但羊毛出在羊身上，这些成本始终会加在借款人的借贷成本上。而针对借款人的此类服务未来空间并不大，因为借款人群体粘性很低，如果是一个经常借款的用户，其风险性也相对较高。另外，由于目前我国民间基础信用体系还不完善，对于借款人的服务很难标准化展开，尤其是对合格借款人的筛选，光靠基本的信息很难进行有效筛选，而进行深入筛选则需要花费很高的成本。